Dlhopis vs pôžička Top 7 najlepších rozdielov (s infografikami)

Rozdiel medzi dlhopisom a pôžičkou

Primárny rozdiel medzi dlhopismi a pôžičkou spočíva v tom, že dlhopisy sú dlhové nástroje vydané spoločnosťou na získanie finančných prostriedkov, ktoré sú vysoko obchodovateľné na trhu, tj. Osoba, ktorá drží dlhopis, ho môže predať na trhu bez toho, aby čakala na jeho splatnosť, zatiaľ čo, pôžička je dohoda medzi dvoma stranami, pri ktorej si jedna osoba požičia peniaze od inej osoby, ktoré nie sú všeobecne obchodovateľné na trhu.

Pojmy dlhopis a pôžička navzájom súvisia; Nie sú však rovnaké a majú špecifické základné rozdiely. Oba sú dlhy. Dlhopis je druh pôžičky, ktorú využijú veľké subjekty alebo spoločnosti alebo vlády na získanie kapitálu, ktorý potrebujú na prevádzkovanie svojej činnosti, a to predajom IOU verejnosti.

Čo je to pôžička?

Pôžička je dlh, v ktorom veriteľ požičia peniaze a dlžník si ich požičia. Pre splácanie dlžných peňazí bude stanovená osobitná lehota, ktorá zahŕňa sumu úrokov aj istinu, ktorú si dlžník od tohto veriteľa požičal. Táto základná suma sa väčšinou platí pravidelne v splátkach. Keď bude každá splátka v podobnej výške, bude sa nazývať anuita.

Čo je Bond?

Dlhopis sa bežne označuje ako cenné papiere s pevným výnosom a je jednou z 3 hlavných tried aktív, s ktorými sú jednotliví investori zvyčajne oboznámení, spolu s akciami (tj. Akciami) a hotovostnými ekvivalentmi. Mnoho štátnych a podnikových dlhopisov je verejne obchodovateľných; s ostatnými sa obchoduje iba mimo burzu (tj. OTC) alebo súkromne medzi veriteľom a dlžníkom.

Infografika Bond vs. Loan

Kritické rozdiely medzi dlhopisom a pôžičkou

  • Hlavný rozdiel je v tom, že dlhopis je vysoko obchodovateľný. Ak si kúpite dlhopis, zvyčajne existuje trhové miesto, kde s ním môžete obchodovať. Znamená to, že dlhopis môžete dokonca predať, a nie čakať na koniec tridsať rokov. V praxi si ľudia kupujú dlhopisy, keď chcú takýmto spôsobom rozšíriť svoje portfólio. Pôžičky bývajú dohodami medzi dlžníkmi a bankami. Pôžičky sú spravidla neobchodovateľné a banka bude povinná pozrieť si celú dobu splatnosti pôžičky.
  • V prípade splátok bývajú dlhopisy splatené v plnej výške iba pri splatnosti dlhopisu - napr. 10, 20 alebo 30 rokov. Banky možno očakávajú v pravidelných intervaloch splácanie istiny aj úrokov počas doby splácania.
  • Úrokové sadzby štátnych dlhopisov sú spravidla nižšie. Vládne dlhopisy USA a Spojeného kráľovstva sa pravdepodobne považujú za nízkorizikové. Na druhej strane je pravdepodobné, že súkromné ​​úvery z nezabezpečeného dlhu budú priťahovať vyššiu úrokovú mieru. Korporátne dlhopisy sú väčšinou niekde medzi - v závislosti od reputácie spoločnosti.
  • Vydávanie dlhopisov dáva podnikom významne väčšiu slobodu podnikania, ktoré považujú za vhodné, pretože ich to zbavuje obmedzení, ktoré sa často spájajú s pôžičkami požičiavanými bankami. Zoberme si napríklad to, že veritelia alebo veritelia často požadujú, aby sa spoločnosti zaviazali dodržiavať rôzne obmedzenia, napríklad nevydávať viac dlhov alebo neuskutočňovať akvizície spoločností, kým nebudú ich pôžičky úplne splatené.
  • Úroková sadzba, ktorú spoločnosti platia dlhopisovým investorom, je často nižšia ako úroková sadzba, ktorú by boli povinní zaplatiť pri získaní pôžičky od banky.
  • Dlhopisy, s ktorými sa obchoduje na trhu, majú úverový rating vydávaný ratingovými agentúrami, ktorý začína od investičného stupňa do špekulatívneho stupňa, kde sa dlhopisy investičného stupňa považujú za nízkorizikové a zvyčajne majú nízke výnosy. Na rozdiel od toho sa špekulatívne dlhopisy považujú za rizikovejšie, a preto sa obchodujú s vyššími výnosmi, aby sa investorom kompenzovala riziková prirážka. Naopak, pôžička takýto koncept nemá; namiesto toho veriteľ skontroluje dôveryhodnosť.

Porovnávacia tabuľka

Základ - Bond vs. pôžička BondPôžička
DefiníciaJe to druh dlhového nástroja. Je to spôsob, ako môže vláda alebo spoločnosť získať peniaze predajom v skutočnosti IOU - s platbami úrokov ročne.Pôžička je tiež ďalším druhom dlhového nástroja, ktorý poskytuje banka väčšinou súkromná s variabilnou úrokovou mierou.
Úrokové sadzbyVýnosy štátnych dlhopisov budú pravdepodobne nízke a sú bezpečnejšou investíciou.V porovnaní s dlhopisom sú úrokové sadzby úveru vo väčšine prípadov vyššie a v prípade nezabezpečeného úveru by bola jeho úroková sadzba oveľa vyššia.
Zdrojové miestoDlhopisy sa môžu predávať na trhoch s dlhopismi finančným / verejným inštitúciám.Pôžičky banky väčšinou sankcionujú.
VlastníctvoVlády alebo firmy zvyčajne predávajú dlhopisy.Firmy alebo jednotlivci si ich požičiavajú.
Typ úrokovej sadzbyÚrokové sadzby dlhopisov môžu byť buď fixné, variabilné, alebo nemusí existovať žiadny úrok, napríklad v prípade dlhopisov s nulovým kupónom, ktoré sa vydávajú so zľavou rovnajúcou sa par. Rozdiel sa berie ako úrok a sú zaúčtované pomerným spôsobom.Úrokové sadzby z úverov sú buď fixné, alebo variabilné, ktoré súvisia so základnou úrokovou sadzbou.
ObchodovanieDlhopisy, ktoré sa predávajú a nakupujú na trhoch s dlhopismi a ceny dlhopisov sa môžu pohybovať hore a dole ako ceny akcií.Pôžičky sú spravidla fixné v banke, ktorá ich musí požičať.
Príklady10-ročné americké štátne dlhopisy, zabezpečenie kryté hypotékou (MBS), zabezpečenie kryté aktívami (ABS) atď .;Termínované pôžičky, variabilné bankové pôžičky, hotovostný úver atď.

Záver

Pôžičky sú druhom dlhu, pri ktorom veriteľ požičia peniaze a dlžník si ich požičia. Je stanovený konkrétny čas na splatenie dlhových peňazí, ktorý zahŕňa úroky a istinu, ktoré si požičal podnik alebo ktorýkoľvek jednotlivý dlžník od veriteľa; dlhopis je na druhej strane typ pôžičky známej aj ako dlhové zabezpečenie. V prípade dlhopisov je veriteľom alebo veriteľom verejnosť a dlžníkmi sú zvyčajne veľké korporácie alebo vláda.

Ako už bolo spomenuté, pôžičky obvykle nie sú obchodovateľné, zatiaľ čo dlhopisy majú trh, na ktorom je možné s nimi obchodovať pred splatnosťou dlhopisov.