Nástroje finančnej analýzy
Nástroje finančnej analýzy sú rôzne spôsoby alebo metódy hodnotenia a interpretácie účtovných závierok spoločnosti na rôzne účely, ako sú plánovanie, investície a výkonnosť, pričom jedným z najpoužívanejších finančných nástrojov na základe ich použitia a požiadaviek je vyhlásenie o bežnej veľkosti (vertikálna analýza), komparatívne finančné výkazy (porovnanie účtovnej závierky), pomerová analýza (kvantitatívna analýza), analýza hotovostných tokov a analýza trendov.
Ak sa analytik, vedúci pracovník alebo študent zaoberá finančnou otázkou alebo chce porozumieť finančným dôsledkom a ekonomickým kompromisom pri rozhodovaní o podnikových investíciách, operáciách alebo financovaní, má k dispozícii širokú škálu analytických techník - a niekedy aj pravidlá palec — je k dispozícii na generovanie kvantitatívnych odpovedí. Dôležitým aspektom analytickej úlohy je jednoznačne výber vhodných nástrojov z dostupných alternatív.
Najlepšie 4 najbežnejšie nástroje finančnej analýzy sú -
- Vyhlásenie o bežnej veľkosti
- Porovnávacia účtovná závierka
- Pomerová analýza
- Benchmarkingová analýza
Poďme podrobne diskutovať o každom nástroji
Najlepšie 4 nástroje finančnej analýzy
Vyhodnoťme rôzne nástroje používané na analýzu:
# 1 - Vyhlásenia o bežnej veľkosti
Je to prvý nástroj finančnej analýzy. Na trhu sú dostupné spoločnosti rôznych veľkostí a štruktúr. Aby boli porovnateľné, musí byť ich finančný výkaz zostavený v absolútnom formáte, ktorý poskytuje všetky podrobnosti na jednej úrovni. Globálne prijateľným formátom na zverejnenie finančných údajov na porovnanie je poskytnutie údajov v percentuálnom formáte. Organizácia pripraví hlavné finančné výkazy, ako sú bežná veľkosť súvahy, bežná veľkosť výkazu ziskov a strát a bežná veľkosť výkazu peňažných tokov.
Napríklad v súvahe - základ celkových aktív, vo výkaze ziskov a strát - základ čistého predaja a výkazu peňažných tokov - je možné vziať základňu celkových peňažných tokov. Všetky riadkové položky budú zverejnené v percentuálnej forme, ktorú je možné adekvátne použiť na vykonávanie interných analýz alebo na vykonávanie externých analýz s partnerskou skupinou.
# 2 - Komparatívny finančný výkaz
Porovnávacia účtovná závierka sa používa pri horizontálnej analýze alebo analýze trendov. Pomáha pri analýze pravidelných zmien v rôznych zložkách účtovnej závierky a zobrazuje, ktorá zložka má maximálny vplyv.
Takéto komparatívne finančné výkazy môžu byť zostavené buď v sumách meny, alebo v percentách.
Z vyššie uvedeného teda možno ľahko porovnávať periodické údaje buď v číselnom formáte, alebo v percentách.
Porovnávacia účtovná závierka má výhody, ako je ľahká porovnateľnosť, sledovanie trendu, pravidelné hodnotenie výkonnosti atď. Má však nevýhody, ako je ignorovanie inflačných dopadov, vysoká spoľahlivosť na finančné informácie, s ktorými je možné manipulovať, odlišná účtovná metóda, ktorú používajú rôzne účtovné jednotky , atď.
# 3 - Pomerová analýza
Ratio Analysis je najbežnejšie používaný nástroj finančnej analýzy, ktorý na trhu používa analytik, odborníci, interné oddelenie finančného plánovania a analýzy a ďalšie zainteresované strany. Analýza pomerov má rôzne druhy pomerov, ktoré môžu pomôcť pri komentovaní
- Vzorec pomeru ziskovosti
- Analýza návratnosti
- Ukazovatele solventnosti
- Likvidita
- Krytie úrokov alebo akýchkoľvek nákladov
- Porovnanie ktorejkoľvek zložky s obratom
Subjekt navyše môže na základe svojich požiadaviek pripraviť ukazovatele pre svoju analýzu a pokúsiť sa riadiť operácie.
Nižšie sú však uvedené nepárne stránky pomerovej analýzy:
- Veľmi sa spolieha na minulé informácie
- Dopad inflácie sa ignoruje
- Šanca na manipuláciu s finančnými prostriedkami / zdobenie okien, ktorá môže zvýšiť spravodlivosť pomerov
- Akékoľvek sezónne zmeny založené na charaktere podnikania budú ignorované, pretože ich nie je možné priamo upraviť vo financiách
Zistite viac z týchto 28 najlepších finančných ukazovateľov pomocou vzorcov
# 4 - Benchmarking
Benchmarking je proces porovnávania skutočností s cieľmi stanovenými najvyšším vedením. Benchmarking tiež odkazuje na porovnanie uskutočnené s najlepšími postupmi a snaží sa dosiahnuť to isté, pričom cieľ zostáva rovnaký. Pri testovaní je potrebné vykonať nasledujúce kroky:
- Krok 1: Vyberte oblasť, ktorú je potrebné optimalizovať.
- Krok 2: Určte spúšťacie body, s ktorými sa dá porovnať.
- Krok 3: Pokúste sa ustanoviť lepší štandard pre rovnaké alebo použite priemyselné štandardy ako referenčnú hodnotu.
- Krok 4: Vyhodnoťte periodický výkon a zmerajte spúšťacie body.
- Krok 5: Skontrolujte, či je dosiahnuté to isté alebo nie; ak nie, urobte analýzu rozptylov.
- Krok 6: Ak sa to podarí, snažte sa nastaviť lepšiu referenčnú hodnotu.
Na vykonanie vyššie uvedeného testovania je možné použiť ukazovatele, maticu prevádzkovej marže atď. Prevádzkovú maržu priemeru odvetvia je možné porovnať a mal by sa pokúsiť dospieť k lepšej pozícii. Spoločnosť s názvom Xerox, ktorá sa udržala v oblasti fotokopií, iniciovala testovanie. V súčasnosti optimalizovali viac ako 100 funkcií v porovnaní s priemyselnými štandardmi. Benchmarking možno považovať za nástroj zlepšovania s cieľom zlepšovacích aktivít zameraných na zákazníka a mal by sa riadiť potrebami zákazníka a vnútornej organizácie. Benchmarking je prax, keď je človek dostatočne pokorný na to, aby priznal, že niekto iný je v niečom lepší a natoľko múdry, aby sa naučil, ako sa mu vyrovnať a dokonca ho prekonať.
Záver
Na trhu existuje veľa nástrojov na vykonávanie finančnej analýzy na základe rôznych potrieb. Organizácie tiež na základe svojich potrieb vytvárajú rôzne interné nástroje, ktoré im pomáhajú sledovať ich požiadavky. V dnešnom konkurenčnom svete je nanajvýš dôležité sledovať výkonnosť jeho organizácie a konkurencie, pretože to pomôže pri udržiavaní výkonu a prosperite podniku.