Analytik súkromného majetku (Kariéra, Pracovné miesta, Plat) Kompletný sprievodca pre začiatočníkov

Príručka analytika súkromného majetku

Analytik súkromného kapitálu je kapitálový analytik, ktorý sa zameriava na spoločnosti, ktoré sú podhodnotené, aby ich mohol súkromný investor kúpiť, získať z nich súkromné ​​akcie a dosiahnuť zisky.

Private Equity možno všeobecne definovať ako investíciu do súkromných nekótovaných spoločností prevzatím vyššieho rizika a nádejou na značnú návratnosť. Stať sa analytikom v oblasti private equity je snom takmer všetkých finančných profesionálov.

Myslíte si, že je ľahké sa zamestnať ako analytik private equity? odpoveď je veľké NIE !.

Súkromný kapitál môže byť skutočne zaujímavý, ak patríte medzi ľudí, ktorí majú radi interakciu s ľuďmi, výskum, hĺbkovú kontrolu a správu finančných portfólií pre ľudí. Cieľom tohto článku je pomôcť vám pri skúmaní súkromného kapitálu ako profesie a poskytnúť vám jasný obraz o tom, čo by ste boli ako analytik súkromného kapitálu.

Čo je to súkromný kapitál?

Aby ste to lepšie pochopili, odpovedzte na moju otázku - čo majú spoločné začínajúce spoločnosti a osvedčené spoločnosti? Je to jednoduché, obe potrebujú na svoj rast investície / kapitál. Tento rast by mohol znamenať vybudovanie ďalších výrobných závodov, nábor ďalších ľudí alebo omladenie existujúcich produktov. Takéto investície by tiež mohli pomôcť pri kúpe inej spoločnosti alebo zachrániť spoločnosť pred zatvorením.

Odkiaľ teda pochádza táto investícia? Môže to byť pôžička od nejakej banky alebo predaj akcií a zháňanie peňazí z burzy.

Spoločnosti však niekedy hľadajú niečo viac ako iba peniaze plynúce v spoločnosti. Chcú investície od niekoho, kto by im mohol pomôcť pri budovaní ich podnikania. Túto úlohu zohráva práve súkromná kapitálová spoločnosť.

Chlapci z oblasti private equity sa stávajú súčasťou spoločnosti, zvyčajne na úrovni predstavenstva, a pomáhajú podporovať rast, rozvíjať spoločnosť a vytvárať ďalšiu hodnotu. Pre nový start-up to môže byť komercializácia skvelého nápadu, pre etablované firmy to môže byť pomoc manažmentu pri zlepšovaní ich existujúcich nápadov alebo hľadanie spoločností, s ktorými by spoločne spolupracovali.

Spoločnosti private equity spolu s vlastnými investíciami zhromažďujú tieto peniaze od bánk, dôchodkových fondov, nadačných fondov, sporiaceho účtu. Keď spoločnosť dosiahne svoj cieľový rast, investori predajú svoje imanie. Hodnota, ktorá sa vytvorí, sa rozdelí medzi ľudí, ktorí poskytli pôvodnú investíciu.

Môžeme teda povedať, že  private equity nie je poradca, ale investor, ktorý vytvára alebo buduje lepšie podniky.

Je potrebné pamätať na to, že fondy súkromného kapitálu investujú do aktív, ktoré sú v súkromnom vlastníctve alebo ktoré sú vo verejnom vlastníctve, ale kupujúci v súkromnom kapitále ich plánuje vziať do súkromného vlastníctva.

Kto je analytikom v oblasti private equity?

  • Analytik súkromného kapitálu alebo PE analytik je osoba, ktorá pracuje predovšetkým pre spoločnosti zaoberajúce sa súkromným investovaním a vykonáva výskum, pomerovú analýzu a interpretuje súkromné ​​spoločnosti.
  • Na posúdenie výhod investovania do súkromnej spoločnosti použite due diligence, techniky finančného modelovania a metódy oceňovania.
  • Spravujte investičné portfólio alebo fond, ktorý zahŕňa čiastočný alebo úplný podiel na kapitále súkromných spoločností, do ktorých investujú.
  • Získajte peniaze od súkromných spoločností, bánk a jednotlivcov s vysokým čistým imaním, aby ste maximalizovali návratnosť nad rámec tých, ktoré ponúkajú verejné burzy cenných papierov.
  • Odborníci, ktorí predpovedajú návratnosť investícií spoločnosti a tiež definujú najlepšie využitie určitých investícií.

Čo robí analytik private equity?

  • Presné ocenenie: Spoločnosti, na ktoré sa zameriavajú spoločnosti private equity, sú v súkromnom vlastníctve, a preto nie je stanovená trhová cena ich akcií. Úloha analytika sa preto stáva kľúčovým pri poskytovaní presného ocenenia akcií spoločnosti tam, kde chce investovať.
  • Plnenie investičného cieľa: Ďalšou vecou, ​​ktorú musí analytik private equity určiť, je, či by investícia do konkrétnej spoločnosti splnila cieľ fondu. Za týmto účelom musí analytik vykonať dôkladnú analýzu účtovnej závierky a vypočítať správnu súčasnú hodnotu predpokladaného zisku spoločnosti.
  • Určte optimálnu kapitálovú štruktúru: Existuje situácia, keď by spoločnosti zaoberajúce sa private equity uvažovali o zmene kapitálovej štruktúry spoločnosti, do ktorej investuje. Analytik private equity tu bude musieť pracovať na predpokladoch a pripraviť finančné scenáre. Týmto by mohol určiť optimálnu kombináciu dlhu a vlastného imania s cieľom maximalizovať návratnosť investícií.

Ďalšie veci, ktoré by mohli byť zahrnuté v pracovnom profile analytika private equity, sú;

  • Analyzujte nové investičné vyhliadky
  • Získajte prostriedky od spoločností
  • Vykonajte podrobnú finančnú analýzu
  • Vytvorte finančné modely
  • Vytvorte firemné prezentácie
  • Spíšte memorandá investičného výboru
  • Interakcia s vedením
  • Spravujte a sledujte portfóliové investície
  • Poskytnúť podporu štruktúrovaniu, náležitej starostlivosti, vyjednávaniu a financovaniu investícií
  • Poskytovať investorom pravidelné správy o preskúmaní existujúcich portfóliových spoločností
  • Vykonajte výskum a zhromažďujte príslušné údaje z odvetvia a konkurencie

Úlohy analytika súkromného kapitálu budú navyše závisieť od investičnej stratégie, ktorú súkromná investičná spoločnosť uskutoční v konkrétnom okamihu.

Čo sú predpoklady pre kariéru v oblasti private equity?

Ak uvažujete o vstupných pozíciách v oblasti private equity, bude to práca analytika alebo spolupracovníka v oblasti private equity .

  • Ak sa uchádzate o miesto analytika private equity, potrebujete bakalársky alebo magisterský titul v odbore financie, ekonómia, investičná analýza alebo účtovníctvo.
  • Magister v odbore obchodná administratíva (MBA) špecializovaný na financie, Chartered Financial Analyst (CFA) by bol vždy plus
  • Práca by bola podrobná a náročná, a preto je možné, že budete musieť pracovať dlhé hodiny, aby ste sa uistili, že váš životný štýl vyhovuje takémuto druhu práce
  • To by vyžadovalo veľa interakcií s firmami, bankármi, konzultantmi, aby sa váš projekt rozbehol, a preto musíte byť dobrí v komunikačných schopnostiach a vytváraní sietí.
  • Transakcie sa sústreďujú hlavne na dlh. Potrebujete teda dostatočné znalosti pojmov a konceptov, najmä dobré pochopenie syndikovaných bankových pôžičiek a dlhopisov s vysokým výnosom, ktoré sa zvyčajne používajú pri výkupoch.
  • V krajinách ako Veľká Británia a USA môže niekto s bakalárskym titulom preniknúť do akciového sektoru.
  • Ako začiatočník alebo sviežejší človek sa môže skúsenosti vyhnúť, ak uchádzač preukáže dobré schopnosti.

Aké zručnosti musí mať analytik v oblasti private equity?

  1. Silné priemyselné znalosti: Ak plánujete začať kariéru v oblasti private equity, musíte mať rozsiahle znalosti o rôznych priemyselných odvetviach a ich obchodných modeloch, štruktúre odvetvia, atď. Táto zručnosť vám umožní efektívne pracovať a udržať vašu prácu hore- v tomto rýchlo sa rozvíjajúcom prostredí. Najmä ak sa chcete dostať na vrchol, je dôležité rozvíjať vynikajúce investičné a obchodné úsudky, ku ktorým by mohlo dôjsť, iba ak ste dobrý v uskutočňovaní prieskumov v odvetviach / portfóliách, na ktorých pracujete.
  2. Analytické schopnosti: Ako sme už videli, hlavnou prácou, ktorú analytik private equity robí, je analyzovať a interpretovať finančné výkazy, pripraviť finančné modely a uvažovať o rôznych finančných a ekonomických scenároch. Tento druh práce by bol potrebný na poskytnutie finančného prehľadu o tom, ako konkrétna spoločnosť stojí finančne, v porovnaní s trhovými podmienkami, ktoré vyžadujú podrobnú analýzu. Od analytika sa očakáva, že bude schopný rozumieť viacerým úlohám, logickému a analytickému uvažovaniu, aby mohol prísť s kreatívnym riešením problémov.
  3. Zručnosti ľudí: Ako analytik PE budete musieť komunikovať s mnohými zasvätenými v podnikaní a s mnohými outsidermi, aby ste nadviazali kontakty, čo je veľmi dôležité pre váš úspech. Zahŕňa to interakciu s vyššími členmi spoločností private equity s cieľom získať informácie o existujúcich a potenciálnych investíciách a interne dokončiť prácu so svojimi spoluhráčmi. Mali by ste byť schopní vytvárať pozitívne a produktívne vzťahy pre podnikanie. Celkovo by to vyžadovalo dobrú hovorenú a písomnú komunikáciu, vodcovské schopnosti, aby sa práca vykonala.
  4. Oceňovacie schopnosti: Najzákladnejšou zručnosťou, ktorú by ste potrebovali, by bolo oceňovanie spoločností s rôznymi prístupmi. Spoločnosti v rôznych odvetviach sa oceňujú rôzne. Preto sa budete musieť úspešne naučiť základné koncepty oceňovania, ich aplikácie a metódy.
  5. Spojenecké schopnosti: Ďalším dôležitým bodom, ktorý je potrebné mať na pamäti, je, že keďže by sa od vás očakávalo, že budete väčšinu času pracovať dlhšie hodiny, mali by ste byť človekom s vysokou úrovňou energie. Mali by ste byť schopní bez problémov používať sadu Microsoft (Excel, MS Word a PowerPoint). Je nevyhnutné, aby ste boli sebamotivovaným odborníkom, ktorý je praktický, orientovaný na etiku a výsledky.

Aký by bol typický pracovný deň analytika v oblasti private equity?

Pokiaľ ide o počet pracovných hodín, nie je to také zlé v porovnaní s investičným bankovníctvom. Deň pre analytika PE by sa podľa práce mal začať okolo 9.00 h a skončiť okolo 19.00 - 21.00 h. Možno budete musieť pracovať cez víkendy v závislosti od práce, ktorá súvisí s urgentnou dohodou. V nasledujúcej infografike sú popísané typické úlohy, ktoré by PE spolupracovník alebo analytik private equity robili počas celého dňa.

Pracovná kultúra vo formách PE môže byť buď neformálnym pracovným prostredím, alebo dokonca ako tradičné podniky, kde pracujete v skriniach. Okrem toho, keďže hlavná časť ich úhrady závisí od toho, ako dobre existujú investície, existuje kultúra výkonu.

Aké by boli vyhliadky na prácu a plat pre analytika private equity?

Perspektívy práce analytika v oblasti súkromného majetku

  • Hľadajte stáže: Ak ste sa rozhodli pre kariéru v súkromnom kapitáli ešte počas štúdia, bolo by skvelé, keby ste začali v tomto odbore skoro a začali študovať. Toto vám umožní získať praktické skúsenosti s tým, aké je pracovné prostredie, budete sa môcť rozhodnúť, či tam zapadnete. Ak všetko dobre dopadne a dokážete urobiť dojem na svojich zamestnávateľov, určite sa môžete tešiť na stáž v ňom na plný úväzok.
  • Využite príležitosti na umiestnenie kampusu: Mnohí sa vyhýbajú umiestňovaniu na kampus vzhľadom na výšku platu, ktorú spoločnosti ponúkajú sviežejšie. Existujú ale špičkové a stredné akciové spoločnosti, ktoré zvyčajne najímajú ľudí z kampusov, a preto musíte strážiť príležitosti, ktoré vám prídu do cesty, a využiť ich.

Ak máte skúsenosti s investičným bankovníctvom, obchodom, poradenstvom v konkrétnom priemysle rok alebo dva, potom to náboroví pracovníci zvážia.

Jedna vec, ktorú musíte mať na pamäti, je, že keď sa pripravujete na pohovory, nepripravujte si životopisy, ktoré sú veľmi časté. Musíte zodpovedať zručnostiam a odbornosti, ktoré vlastníte, tým, čo vyžaduje spoločnosť. Verte mi, generický druh životopisov by sa priamo dostal do koša.

Vyhliadky platu analytikovi súkromného majetku

Prichádza k dôležitej časti - Plat! Bude to subjektívne a bude sa brať do úvahy vaše schopnosti, vzdelanie a skúsenosti.

zdroj: Skutočne

  • Vaša kompenzácia ako analytika PE zahŕňa základný plat a bonus. Rovnako ako v iných príbuzných poliach, bonus bude závisieť od výkonnosti vášho fondu a jeho výkonnosti, pričom sa priraďuje vyššia váha výkonu fondov.
  • Ak porovnáme kompenzáciu, je mierne vyššia o 5%, ak ste MBA v porovnaní s absenciou MBA.
  • V New Yorku by priemerný analytik private equity zarobil 40 000 - 1 000 000 dolárov ročne a v Londýne 23 000–58 000 GBP.

# Medzi popredné súkromné ​​kapitálové spoločnosti na celom svete patria Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management a Bain Capital.

Kariérny postup v oblasti súkromného majetku

Nasledujúca tabuľka bude definovať minulosť (pozadie), súčasnosť (zodpovednosti), kariérny postup (budúcnosť) v súkromnom kapitále.

Súkromný majetokPozadieZodpovednostiKariérny postup
Analytici
  • Skôr ako sa vyžaduje skúsenosti z private equity
  • Môže požiadať o viac ako 1 rok skúseností v oblasti investičného bankovníctva
  • Kandidát pred MBA
  • Podpora členom tímu
  • Finančné modelovanie a analýza
  • Prieskum trhu
  • Monitorovanie po investíciách
Dva roky ako analytik pred povýšením na pozíciu spolupracovníka
Spolupracovníci
  • 2 - 4 roky príslušnej praxe v PE spoločnosti
  • ALEBO investičná banka
  • ALEBO pracoval v prostredí PE alebo podobných transakciách
  • Skontrolujte žiadosti
  • Podporovať členov tímu pri rokovaniach a realizácii
  • Budujte kontaktnú sieť
Tri roky ako spolupracovník pred povýšením na pozíciu pomocného riaditeľa
Spolupracovník riaditeľa
  • 3 - 6 rokov skúseností s investovaním do súkromného kapitálu
  • Začnite získavať a viesť transakcie na strednom trhu
  • Pri väčších transakciách zohrávajte významnú úlohu.
Dva až tri roky v tejto funkcii pred povýšením na investičného riaditeľa
Investičný riaditeľ
  • Minimálne päť až šesť rokov skúseností v oblasti private equity.
  • Prevádzkujeme tímy
  • Zodpovedný za proces vykonania
  • Zodpovednosť za rozhodovanie
  • Hlavné kontaktné body externe
Minimálne dva až tri roky povýšenie na pozíciu riaditeľa
Riaditeľ
  • Vysoko skúsený profesionál v oblasti private equity
  • Vznik obchodov
  • Post-investičná rola
  • Robte strategické rozhodnutia
  • Kľúčová úloha pri získavaní finančných prostriedkov
Postupnosť manažmentu vo firme ponúkajúca príležitosti Smerovanie k medzinárodnej expanzii v rámci spoločnosti alebo mimo nej

Záver

Jedna skvelá vec na náročných pracovných pozíciách, ako je analytik v oblasti private equity, je to, že vám poskytuje neoceniteľné skúsenosti. Bolo by však ťažké ktokoľvek posúdiť, či by to bola pre vás správna voľba kariéry. Toto rozhodnutie by bolo úplne na vás a záviselo by od vašich záujmov a schopností. Dúfam, že informácie, ktoré som zdieľal prostredníctvom tohto príspevku, sa ukážu ako užitočné a pomôžu vám rozhodnúť sa o vašej budúcnosti v tejto zaujímavej oblasti. Všetko najlepšie! :-)

Čo ďalej?

Ak ste sa dozvedeli niečo nové alebo sa vám príspevok páčil, zanechajte prosím komentár nižšie. Daj mi vedieť čo si myslíš. Veľké poďakovanie a starostlivosť. Šťastné učenie!