Aký je účel výkazu peňažných tokov?
Príprava výkazu peňažných tokov slúži na rôzne účely, ako je stanovenie pohybov peňažných prostriedkov s ohľadom na príliv a odliv peňažných prostriedkov, výkon strategických rozhodnutí prijatých manažmentom a poskytovanie relevantných informácií o finančnom blahu organizácie tak, aby bol zabezpečený jej stav likvidity. je možné odvodiť a navrhnúť čitateľom jej účtovnej závierky.
Výkaz peňažných tokov je finančný výkaz, ktorý zobrazuje podrobnosti o takýchto transakciách počas účtovného obdobia. Poskytuje jasný obraz o množstve peňazí prúdiacich do firmy a o množstve peňazí prúdiacich von z firmy. Okrem informácií o príleve a odtoku hotovosti poskytuje aj zdroje týchto aktivít.
Takéto zverejnenie pomáha pochopiť, či je hlavná činnosť spoločnosti sebestačná a má perspektívu dlhodobého rastu. Z dôvodu jasnosti, ktorú poskytuje, sa výkaz peňažných tokov považuje za dôležitý dokument vyžadovaný regulačnými orgánmi aj investormi.
Top 5 Účel / Cieľ výkazov peňažných tokov
# 1 - Vysvetlenie zmien v hotovosti
Cieľom výkazu o peňažných tokoch je poskytnúť podrobný opis toho, ako a v akých množstvách prúdia peniaze do spoločnosti a z firmy. Viac ako to vysvetľuje, ako boli hotovosti generované a ako sa ďalej používali počas konkrétneho účtovného obdobia.
Zvážte nasledujúci výkaz peňažných tokov. Znázorňuje vygenerovanú hotovosť, rozdelenú hotovosť a informácie o tom, aké činnosti sa vykonali.
# 2 - Informácie o bezhotovostných investíciách a financovaní
Opisuje peniaze vynaložené na vedľajšie činnosti, ako sú investície a financovanie. Tieto činnosti, aj keď nie sú kľúčové, majú výrazný vplyv na súčasné a budúce peňažné toky spoločnosti.
Pri analýze nášho príkladu výkazu peňažných tokov je možné znázorniť, že peňažný tok z týchto aktivít bol 12 000, respektíve -2 000, ako je uvedené nižšie.
Hlásenie týchto informácií je spojené s ďalšími prípadnými expozíciami, pretože regulačné orgány aj investori ich dôsledne sledujú.
# 3 - Finančné podmienky firmy
Nezameriava sa iba na finančné čísla, ale aj na to, ako sa tieto čísla dosiahli. Môže sa vyskytnúť prípad, keď čísla hotovostných tokov vyzerajú sľubne, ale sú iba jednorazové a v budúcnosti sa už nemusia opakovať. Zvážte napríklad nasledujúci výkaz peňažných tokov
Pri pohľade na konečné čísla by sa dalo povedať, že firme sa darí, pretože má prebytok hotovosti 27000. Takáto interpretácia by mala stačiť na to, aby cena akcií vystrelila nahor.
Pri ďalšej analýze by však mal byť obozretný investor schopný zistiť, či kľúčové činnosti spoločnosti dosiahli záporné čísla. Sú to iba vedľajšie činnosti, ako je predaj pozemkov a starých strojov, vďaka čomu vyzerá konečný počet lepšie. Takéto činnosti sú iba jednorazovými platbami a je potrebné ich brať so štipkou soli. Ak odstránime hotovosť vygenerovanú týmito činnosťami, situácia sa zmení a je zrejmé, že spoločnosť za aktuálny finančný rok vykázala zlé výsledky. Ak je to zrejmé, nebude to trvať veľa času, kým zmizne eufória z akcií a cena akcií sa presunie na juh.
# 4 - Poskytuje pohľad na stratégiu riadenia
Primárnym účelom / cieľom výkazu o peňažných tokoch je naznačiť stratégiu riadenia a budúci výhľad spoločnosti. Uvažujme o nasledujúcom príklade
Vedenie sa tu snaží likvidovať svoje aktíva, keď hlavné prevádzkové činnosti podniku prinášajú záporné čísla, a preto by mali spustiť poplašné zvony. Investori by mali vedieť, že také záporné čísla nie sú na úkor stratégie rastu. V skutočnosti môže existovať scenár, podľa ktorého je pre spoločnosť ťažké nájsť investorov alebo získať peniaze z trhu. Vedenie v takomto scenári sa snaží čo najlepšie zostať solventné. Vyžaduje si ďalšie vyšetrovanie a investori by mali dôsledne sledovať komentáre manažmentu, aby sa mohli hlbšie ponoriť.
# 5 - Právne požiadavky
Firmy musia vykázať výkaz peňažných tokov v súlade s účtovnými štandardmi. Regulátory ich vyžadujú a pozorne sledujú, aby sa ubezpečil, že peniaze investora sú v bezpečí. Ak k odhaleniu finančného podvodu dôjde v počiatočných fázach, odstráni sa to v budúcnosti od katastrofických udalostí. O finančnej kríze z rokov 2008 - 2009 sa vedie spoločná debata. Ak boli regulačné orgány na celom svete ostražitejšie, identifikácia a diagnostika účinkov recesie sa uskutočnila v pravý čas. Napríklad v prípade podvodu SATYAM sa veľa peňazí vynakladalo skôr na MAYTAS, ako na akékoľvek prevádzkové činnosti. Ak teda SEBI mohla analyzovať výkaz hotovostných tokov SATYAMU, podvod odhalili oveľa skôr. Mohlo sa tak ušetriť veľa peňazí investorov.
Záver
Výkaz peňažných tokov je indikátorom likvidity spoločnosti. Poskytuje investorom užitočné informácie o prílivoch a odtokoch hotovosti. Dôležitejšie je, že poskytnutím spôsobu, akým boli tieto peniaze generované, pomáha eliminovať akúkoľvek poskytnutú tvorivú účtovnú ilúziu a identifikovať, či je spoločnosť solventná alebo čelí finančnej kríze.