Definícia čistej investície
Čistá investícia je čistá suma investovaná spoločnosťou do jej kapitálových aktív, ktorá sa počíta ako kapitálové výdavky za obdobie znížené o nepeňažné odpisy a amortizáciu za dané obdobie, a označuje, koľko spoločnosť investuje do udržania životnosti spoločnosti. jej aktíva a dosiahnutie budúceho rastu v podnikaní.
Vysvetlenie čistej investície
Každý podnik, veľký aj malý, používa aktíva na generovanie výnosov a na získavanie ziskov. Tento majetok prechádza opotrebovaním v rámci bežnej obchodnej činnosti. Majetok v podstate stráca svoju životnosť a aby sa zachovala nepretržitá činnosť podniku, musí sa základňa aktív doplniť investovaním kapitálu. Čistá investícia je suma, ktorú spoločnosť utratí nad odpisy pri nadobudnutí nového majetku alebo udržaní existujúceho majetku.
Čisté investičné požiadavky sa líšia od podniku k podniku. Napríklad podnikanie v oblasti služieb, ktoré generuje celé svoje podnikanie od svojich zamestnancov, nemusí vyžadovať veľké investície, aby mohlo rásť, pretože jeho hlavnou cenou budú platy, ktoré sú Opex. Na druhej strane podnik, ktorý generuje značné podniky z výroby alebo využívania duševného vlastníctva, bude možno musieť naďalej investovať do aktív, aby dosiahol udržateľný rast.
Vzorec čistých investícií
Vzorec čistých investícií je znázornený nižšie:
Čistá investícia = kapitálové výdavky - bezhotovostné odpisy a amortizácia
Kde,
- Kapitálové výdavky sú hrubé čiastky vynaložené na údržbu súčasných aktív a nákup nových aktív
- Nepeňažné odpisy a amortizácia sú náklady na odpisy uvedené vo výkaze ziskov a strát.
Príklady výpočtu čistej investície
Ďalej uvádzame príklady výpočtu čistej investície
Príklad č
Predpokladajme, že spoločnosť investovala za rok 100 000 dolárov do kapitálových výdavkov a vo výkaze ziskov a strát má odpisy 50 000 dolárov.
Výpočet čistej investície
- = 100 000 - 50000 dolárov
- = 50000 dolárov
Jeho čistá investícia je v tomto prípade 50 000 dolárov (100 000 - 50 000 dolárov).
Príklad č
Čisté investície možno oveľa lepšie pochopiť štúdiom reálneho príkladu populárnej služby streamovania videa Netflix Inc. Obchodný model Netflixu zahŕňa investovanie do videoobsahu vytváraním vlastných relácií a filmového obsahu, nákupom streamovacích práv obsahu iných organizácií a predajom práv na pozeranie svojej obrovskej 150-miliónovej predplatiteľskej základni po celom svete.
Netflix musí neustále investovať do obsahu, aby udržiaval knižnicu obsahu, aby zabezpečil kontinuitu platieb od svojich predplatiteľov. Ak obsah Netflixu zastará a nebude sa dať pozerať nič nové, jeho predplatitelia sa z Netflixu odhlásia, aby sa už nikdy nevrátili.
Tu je prehľad toho, koľko Netflix investoval do svojho obsahu v roku 2018
Zdroj : netflixinvestor.com
Spoločnosť pridala viac ako 13 miliárd dolárov do obsahových aktív a amortizovala viac ako 7,5 miliárd dolárov do obsahových aktív. Na základe týchto informácií je možné vypočítať čisté investície Netflixu, ako je uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Výpočet čistej investície
- = 13043437 dolárov - 7532088 dolárov
- = 5511349 dolárov
Spoločnosť má čistú investíciu vo výške 5,5 miliárd dolárov.
Poznámka : Aj keď Netflix považuje hotovostný tok z týchto aktivít za prevádzkový, určite investuje peňažné toky, pretože výhody práv na obsah sa hromadia po dlhú dobu.Dôležitosť čistej investície
Ako už bolo uvedené vyššie, akákoľvek spoločnosť bude musieť investovať do svojich aktív, aby si udržala rast a zabránila zastaraniu niekde na trati.
Čo by sa stalo, keby spoločnosť neustále potila svoje aktíva a neinvestovala do nových aktív? Staršia základňa aktív bude určite zastaraná, neefektívna a často sa rozpadne. Z tohto dôvodu bude ovplyvnená výroba a predaj spoločnosti a povedie to k vyčerpaniu dopytu, nespokojnosti zákazníkov, návratnosti produktov a konečnému zániku spoločnosti.
Aby sa zabránilo zániku, manažmenty naďalej investujú do existujúcich a nových aktív svojej spoločnosti. Investície do existujúcich aktív pomáhajú spoločnosti udržať si úroveň predaja a ziskov, zatiaľ čo investíciou do novších aktív by mohlo byť držať krok s novými technológiami alebo vytvoriť iný zdroj výnosov a ziskov, ak sa v budúcnosti očakáva zastaranie existujúceho podniku. .
Rozdiel medzi hrubou a čistou investíciou
Hrubá investícia je kapitálová investícia spoločnosti bez odpočtu odpisov. Hovorí nám to o absolútnej investícii, ktorú spoločnosť investovala do svojich aktív v konkrétnom roku. Aj keď je počet sám o sebe hodnotný, je užitočné po jeho započítaní analyzovať, či spoločnosť investuje iba do udržania svojho súčasného podnikania alebo do budúcnosti.
Výhody
- Čistá investícia označuje mieru výmeny aktív spoločnosti
- Čistá investícia (ak je pozitívna), všeobecne pomáha spoločnosti zostať v podnikaní
- Poskytuje nestranný názor analytikom a investorom, aby pochopili, aké vážne je to s jej podnikaním a akcionármi
- Hovorí nám o kapitálovo náročnom podnikaní (kapitálovo náročné podniky trápia veľa kapitálu)
Záver
Svet podnikania je dynamický a mení sa dosť rýchlo. Dnešný horúci produkt zajtra nemusí existovať, ak nie je dostatočne vyživovaný. Manažmenty sa nemôžu rozhodnúť ignorovať investície do zlepšenia svojich existujúcich firiem a vytvárať ďalšie produkty na zvýšenie svojich zdrojov príjmu.
Podnikajte na CD / DVD. Napríklad podnikanie je mŕtve z dôvodu prechodu video trhu z CD / DVD na online streamovanie a prechodu trhu s úložiskami na prenosné úložné zariadenia. Spoločnosti, ktoré neinvestovali do týchto novších technológií v pravý čas, sú teraz z podnikania.
K investovaniu by sa malo pristupovať strategicky. Spravidla platí, že ak spoločnosť investuje iba toľko, koľko odpisuje, môže to byť problém. To však nemusí platiť pre všetky podniky. Niektoré obchodné modely nevyžadujú príliš veľa investícií a môžu pokračovať dlho iba pri zachovaní hodnoty svojej značky. Takéto podniky majú nižšie požiadavky na kapitálové výdavky a môžu prichádzať s novšími produktmi s minimálnymi investíciami do výskumu a vývoja. Pochopenie strategických požiadaviek čistých investícií do podniku je kľúčom k analýze budúcich vyhliadok spoločnosti.