Druhy finančnej analýzy
Typy finančnej analýzy analyzujú a interpretujú údaje rôznymi typmi podľa ich vhodnosti. Najbežnejšími typmi finančnej analýzy sú vertikálna analýza, horizontálna analýza, analýza pákového efektu, miera rastu, analýza ziskovosti, analýza likvidity, analýza efektívnosti, hotovostný tok, sadzby. výnosov, analýza ocenenia, analýza scenárov a citlivosti a analýza odchýlok.
Finančná analýza znamená analýzu účtovnej závierky vedúcej k produktívnemu záveru, ktorá pomôže investorom a iným zúčastneným stranám udržať si vzťah so spoločnosťou. Existujú rôzne typy, ktoré odborníci a analytici používajú na vykonanie posmrtnej práce finančné výkazy.
Zoznam top 10 typov finančnej analýzy
- # 1 - Horizontálna analýza
- # 2 - Vertikálna analýza
- # 3 - Analýza trendov
- # 4 - Analýza likvidity
- # 5 - Analýza solventnosti
- # 6 - Analýza ziskovosti
- # 7 - Analýza scenára a citlivosti
- # 8 - Analýza odchýlok
- # 9 - Analýza ocenenia
- # 10 - Analýza FP&A
Ďalej budeme diskutovať o vyššie opísaných pomeroch s podrobným vysvetlením.
# 1 - Horizontálna analýza
Horizontálna analýza meria riadok položiek účtovnej závierky so základným rokom. To znamená, že porovnáva údaje za dané obdobie s iným obdobím.
- Plusy - Pomáha analyzovať rast spoločnosti z roka na rok alebo medzištvrťročne s nárastom činnosti spoločnosti.
- Nevýhody - Spoločnosť pôsobí v priemyselnom cykle a ak odvetvie degraduje napriek tomu, že spoločnosť podáva lepšie výkony, v dôsledku špecifikovaných faktorov, ktoré ovplyvňujú odvetvie, bude analýza trendov vykazovať negatívny rast spoločnosti.
# 2 - Vertikálna analýza
Vertikálna analýza meria riadkovú položku vo výkaze ziskov a strát alebo v súvahe tak, že ako základ berie každú riadkovú položku finančného výkazu a zverejní ju v percentuálnej podobe.
Napríklad vo výkaze ziskov a strát zverejniť všetky riadkové položky v percentuálnej podobe tak, že základ vezmete ako čistý predaj. Rovnako tak v súvahe na strane aktív zverejniť všetky riadkové položky v percentuálnej podobe celkových aktív.
- Klady - Vertikálna analýza pomáha pri porovnávaní účtovných jednotiek rôznej veľkosti, pretože predstavuje účtovnú závierku v absolútnej podobe.
- Nevýhody - predstavuje údaje iba jedného obdobia, preto vynechajte porovnanie v rôznych časových fázach
Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o vertikálnej finančnej analýze, môžete si prečítať nasledujúce články -
- Vertikálna analýza výkazu ziskov a strát
- Vzorec vertikálnej analýzy
- Spoločná veľkosť výkazu ziskov a strát
- Súvaha - bežná veľkosť
# 3 - Analýza trendov
Analýza trendov znamená identifikáciu vzorov z viacerých časových období a ich vykreslenie v grafickom formáte, aby bolo možné odvodiť použiteľné informácie.
# 4 - Analýza likvidity
Krátkodobá analýza sa zameriava na bežné výdavky. Analyzuje krátkodobú schopnosť spoločnosti z hľadiska každodenných splátok obchodných veriteľov, krátkodobých pôžičiek, zákonných platieb, platov atď. Jej hlavným zámerom je overiť, či je pre daný stav dôsledne udržiavaná primeraná likvidita. obdobie a všetky záväzky sú splnené bez zlyhania.
Krátkodobá analýza sa vykonáva pomocou techniky pomerovej analýzy, ktorá využíva rôzne pomery, ako napríklad pomer likvidity, bežný pomer, rýchly pomer atď.
# 5 - Analýza solventnosti
Dlhodobá analýza sa tiež nazýva analýza solventnosti. Táto analýza sa zameriava na zabezpečenie riadnej platobnej schopnosti spoločnosti v blízkej budúcnosti a na kontrolu, či je spoločnosť schopná platiť všetky dlhodobé záväzky a záväzky. Poskytuje zainteresovaným stranám dôveru v prežitie subjektu s riadnym finančným zdravím.
Pomery solventnosti, ako je pomer dlhu k vlastnému imaniu, pomer vlastného imania, pomer dlhu atď., Poskytujú správny obraz o finančnej solventnosti a zaťažení firmy v podobe zahraničných dlhov.
# 6 - Analýza ziskovosti
Finančná analýza ziskovosti nám pomáha pochopiť, ako spoločnosť generuje
Investičné rozhodnutie je jedným z najdôležitejších rozhodnutí, ktoré musia prijať všetci podnikatelia. Hlavným cieľom všetkých investičných rozhodnutí je zabezpečiť maximálny zisk z investícií uskutočnených v projekte. Za účelom overenia životaschopnosti rozhodnutia vykonajú analýzu ziskovosti, ktorá preverí mieru návratnosti v danom období. To pomôže investorovi získať záruku úschovy finančných prostriedkov.
Na analýzu toho istého sa používajú nasledujúce nástroje -
- Výpočet rozpätia zisku
- Výpočet prevádzkovej marže
- Výpočet marže EBIT
- Výpočet marže EBIDTA
- Výpočet zisku pred zdanením
# 7 - Analýza scenára a citlivosti
V podnikaní každý deň prichádzajú rôzne zmeny. Okrem toho, na základe ekonomického výhľadu, rôzne druhy zmien v daňových štruktúrach, bankových sadzbách, clách atď. Každý z týchto determinantov veľmi ovplyvňuje financie; z tohto dôvodu je nanajvýš dôležité, aby oddelenie treasury urobilo takúto analýzu citlivosti s ohľadom na každý faktor a pokúsilo sa analyzovať jeho účinok na finančné prostriedky spoločnosti.
Na vykonanie analýzy citlivosti môžete použiť nasledujúce -
- Analýza citlivosti
- Tabuľka údajov pomocou programu Excel
- Tabuľka s dvoma premennými údajmi pomocou programu Excel
- Jedna tabuľka s variabilnými údajmi pomocou programu Excel
# 8 - Analýza odchýlok
Podnikanie prebieha na základe odhadov a rozpočtov; po dokončení transakcií je nanajvýš dôležité skontrolovať rozdiely medzi rozpočtom a odhadmi so skutočnými. Takáto analýza odchýlok pomôže pri kontrole akýchkoľvek medzier v procese, a teda pomôže účtovnej jednotke prijať nápravné opatrenia, aby sa v budúcnosti predišlo ich vzniku. Analýzu odchýlok je možné vykonať štandardnou technikou výpočtu nákladov porovnaním rozpočtovaných, štandardných a skutočných nákladov.
# 9 - Oceňovanie
Analýza ocenenia znamená odvodenie spravodlivého ocenenia spoločnosti. Môžete použiť jeden z nasledujúcich nástrojov finančnej analýzy na oceňovanie -
- Model diskontovania dividend
- Vzorec DCF
- Násobky relatívneho ocenenia
- Násobky transakcií
- Oceňovanie SOTP
# 10 - Analýza FP&A
Každá spoločnosť bude mať svoje vlastné oddelenie finančného plánovania a analýzy (FP&A), ktorého hlavnou prácou je analyzovať rôzne dátové body internej organizácie a vybudovať manažérsky informačný systém (MIS), ktorý bude podriadený vrcholovému manažmentu. Takéto MIS rozposielané oddelením FP&A má pre spoločnosť najväčší význam, pretože tu budú zverejnené aj nepublikované informácie. Takáto analýza pomáha vrcholovému manažmentu prijať stratégie, ktoré budú mať preventívny charakter a môžu pomôcť vyhnúť sa veľkým neúspechom.
Záver
Finančná analýza sa dnes považuje za hlavnú zložku obchodnej činnosti; bez tohto sa podnikanie ukáže ako zbytočné. Finančná analýza preto pre každú organizáciu nie je len nevyhnutná, ale musí s ňou dôsledne zaobchádzať. Všetky zistenia z analýzy by mali byť náležite implementované.