Záväzky sú záväzkom voči externým stranám spoločnosti, ktorý vzniká v súvislosti s akoukoľvek právnou zmluvou uzavretou spoločnosťou s týmito externými stranami, zatiaľ čo nepredvídané udalosti sú záväzkami spoločnosti, ktorých výskyt závisí od výsledku konkrétnych budúcich udalostí.
Záväzky a nepredvídané udalosti
Záväzok je záväzok spoločnosti k externým subjektom, ktorý často vzniká v súvislosti s právnymi zmluvami vykonávanými spoločnosťou. Príležitostné udalosti sa však líšia od záväzkov. Očakáva sa, že dôjde k implicitnej povinnosti, ktorá sa uskutoční v závislosti od výsledku budúcej udalosti. Dá sa teda povedať, že nepredvídané udalosti sú tie záväzky, ktoré sa môžu alebo nemusia stať záväzkami voči spoločnosti z dôvodu neistoty budúcej udalosti.
Ako vidíme vyššie zo snímky, divízia virtuálnej reality spoločnosti Facebook, spoločnosť Oculus, sa súdila pre obvinenia z porušenia dohody o mlčanlivosti, porušenia autorských práv a ďalších. Spoločnosť Facebook zaradila do svojich podaní SEC tento súdny spor do časti o potenciálnej zodpovednosti.
Zdroj : vanityfair.com
V tomto článku diskutujeme základné informácie o záväzkoch a nepredvídaných udalostiach.
Aké sú záväzky?
Záväzok je záväzok spoločnosti k externým subjektom, ktorý často vzniká v súvislosti s právnymi zmluvami vykonávanými spoločnosťou. Inými slovami, záväzky sú potenciálnymi nárokmi voči spoločnosti v súvislosti s jej budúcim výkonom na základe zákonnej zmluvy.
Preto sa dá povedať, že záväzkami sú tie dohody, ktoré sa očakávajú v budúcnosti. Ak však spoločnosť za tieto zmluvy k dátumu zostavenia účtovnej závierky nevykonala žiadnu platbu, nie sú zahrnuté do súvahy, aj keď sa stále považujú za záväzky spoločností. Spoločnosť musí napriek tomu zverejniť tieto záväzky spolu s povahou, výškou a neobvyklými podmienkami vo výročných správach 10K alebo v správach SEC. Tieto dohody alebo zmluvy môžu obsahovať nasledujúce položky.
- Krátkodobé a dlhodobé zmluvné záväzky s dodávateľmi pre budúce nákupy;
- Záväzok kapitálových výdavkov je zazmluvnený, ale ešte nevznikol.
- Nevypovedateľný operatívny leasing.
- Prenájom nehnuteľností, pozemkov, zariadení alebo vybavenia.
- Nepoužívané akreditívy alebo záväzky na zníženie dlhu;
Poďme pochopiť záväzok na príklade. Predpokladajme, že spoločnosť plánuje nákup surovín na základe vopred určenej zmluvy. Podľa dohody však spoločnosť uskutoční platby za tieto suroviny až po prijatí týchto surovín. Aj keď bude spoločnosť v budúcnosti vyžadovať hotovosť za tieto suroviny, k udalosti alebo transakcii v čase zostavovania súvahy ešte nedošlo. Preto nie je vo výkaze ziskov a strát ani v súvahe zaznamenaná žiadna suma.
Očakáva sa však, že spoločnosť zverejní také transakcie, aké sa majú v budúcnosti uskutočniť, a budú mať vplyv na jej hotovostnú pozíciu. Spoločnosť preto poskytuje podrobné vysvetlenie týkajúce sa týchto záväzkov v poznámkach k účtovnej závierke.
Príklad spoločnosti AK Steel - Čo vám hovoria záväzky?
Ak sú tieto záväzky opísané v poznámkach k účtovnej závierke, investori a veritelia sa dozvedia, že spoločnosť urobila určitý krok, a je pravdepodobné, že tento krok povedie k zodpovednosti. Informácie týkajúce sa budúcich záväzkov preto zostávajú pre analytikov, veriteľov, akcionárov a investorov kritické, pretože poskytujú ucelený obraz o súčasných a budúcich záväzkoch spoločnosti.
Zoberme si teraz príklad firmy z reálneho života a zistime, aké sú jej súčasné a budúce záväzky a ako sú prezentované v účtovnej závierke. Napríklad AK Steel (NYSE: AKS) uzavrela rôzne zmluvy, ktoré zaväzujú spoločnosť vykonať právne vymáhateľné platby. Tieto dohody zahŕňajú požičiavanie peňazí, leasing vybavenia a nákup tovaru a služieb. AK Steel poskytla podrobné informácie týkajúce sa týchto záväzkov, ako je uvedené v nasledujúcom grafe.
Zdroj: AK Steel
Ako ste videli na vyššie uvedenej snímke, spoločnosť AK Steel podrobne vysvetlila svoje budúce záväzky alebo povinnosti v poznámkach k účtovnej závierke. Najdôležitejším bodom, ktorý je tu potrebné dodržať, je to, že napriek tomu, že ide o záväzky, záväzky sa v súvahe nevykazujú. Je to tak preto, lebo so záväzkami je potrebné osobitne zaobchádzať, a preto sú uvedené v poznámkach pod čiarou k účtovnej závierke.
Rovnako spoločnosť AK Steel poskytla úplné informácie o operatívnom lízingu. Operatívny leasing predstavuje záväzok zaplatiť budúcu sumu. Nie je to však zaznamenané ako záväzok. Spoločnosť to namiesto toho zaznamená v ročnom finančnom výkaze alebo v poznámkach pod čiarou k správe 10-k. Toto zverejnenie obsahuje položky ako dĺžka lízingu a očakávané ročné splátky spojené s minimálnymi leasingovými splátkami počas celej doby lízingu. Nasledujúci graf ilustruje splátky operatívneho lízingu spoločnosti AK Steel za obdobie lízingu.
Zdroj: AK Steel
Ďalším príkladom záväzku môže byť rozhodnutie o kapitálových investíciách, ktoré spoločnosť uzavrela s treťou stranou, ale zatiaľ k nej nedošlo. Napríklad AK Steel sa zaviaže k budúcej kapitálovej investícii vo výške 42,5 milióna dolárov, ktorú plánovala dosiahnuť v roku 2017. Aj keď AK Steel súhlasila, v roku 2016 nezaznamenala sumu do súvahy, pretože k investícii zatiaľ nedošlo. Vo finančnom výkaze stále uviedlo poznámku, ako je uvedené nižšie.
Zdroj: AK Steel
Príklad na Facebooku - Čo vám hovoria záväzky?
Facebook má primárne dva typy záväzkov.
# 1 - Leasingy
Facebook uzavrel rôzne nevypovedateľné zmluvy o operatívnom prenájme pre kancelárie, dátové centrá, zariadenia atď.
Záväzok na operatívny leasing na rok 2017 je 277 miliónov dolárov.
zdroj: Facebook SEC Filings
# 2 - Ostatné zmluvné záväzky
Facebook tiež prijal nezrušiteľné zmluvné platobné záväzky vo výške 1,24 miliárd dolárov, ktoré sa týkajú sieťovej infraštruktúry a prevádzky dátových centier. Tieto záväzky sú splatné do piatich rokov.
zdroj: Facebook SEC Filings
Ako analytik je dôležité poznačiť si tieto záväzky, pretože ovplyvňujú hotovostnú pozíciu spoločnosti.
Čo sú nepredvídané udalosti?
Podmienené udalosti sa líšia od záväzkov. Očakáva sa, že dôjde k implicitnej povinnosti, ktorá sa uskutoční v závislosti od výsledku budúcej udalosti. Dá sa teda povedať, že nepredvídané udalosti sú tie záväzky, ktoré sa môžu alebo nemusia stať záväzkami voči spoločnosti z dôvodu neistoty budúcej udalosti.
Pochopme nepredvídané udalosti podľa nasledujúceho príkladu. Predpokladajme, že bývalý zamestnanec žaluje spoločnosť o 100 000 dolárov, pretože má pocit, že bol ukončený nesprávne. Znamená to teda, že spoločnosť má záväzky vo výške 100 000 dolárov? Závisí to od výsledku tejto udalosti. Ak spoločnosť odôvodní ukončenie činnosti zamestnanca, nemusí ísť o zodpovednosť voči spoločnosti. Ak však spoločnosť výpoveď neodôvodní, bude jej v budúcnosti musieť vzniknúť zodpovednosť vo výške 100 000 dolárov, pretože zamestnanec vyhral súdne spory.
FASB uznala niekoľko príkladov nepredvídaných udalostí týkajúcich sa straty, ktoré sa hodnotia a vykazujú rovnakým spôsobom. Tieto nepredvídané straty sú nasledovné.
- Riziko straty alebo poškodenia majetku požiarom, výbuchom alebo inými nebezpečenstvami;
- Hrozba vyvlastnenia majetku;
- Skutočné alebo možné nároky a posudky.
- Čakajúce alebo hroziace súdne spory.
- Povinnosť súvisiaca so zárukami a chybami produktu;
Hlásenie nepredvídaných udalostí
Pri hlásení mimoriadnych udalostí je potrebné sa postarať o tri kritické spôsoby liečby. Sú nasledujúce.
- Podmienka straty sa v súvahe nezaznamenáva, ak sa nerealizuje z dôvodu nepravdepodobnosti. To znamená, že ak pravdepodobné straty nie sú väčšie ako 50% alebo ak ich hodnota nie je spoľahlivo merateľná, nie sú zaznamenané v súvahe. Medzitým sa podmienené zisky zvyčajne vykazujú vo výkaze ziskov a strát po realizácii.
- Pravdepodobnú udalosť možno definovať ako viac ako 50% z dôvodu predchádzajúceho záväzku.
- Ak je možné na základe historických informácií určiť pravdepodobnú stratu, považuje sa to za spoľahlivé opatrenie.
Prípadné straty
Poďme si na príklade predstaviť prípadné straty. Za predpokladu, že spoločnosti dôjde k mimoriadnej udalosti na konci prvého roka. V tom čase sa spoločnosť domnieva, že strata 300 000 dolárov je pravdepodobná, ale strata 390 000 dolárov je primerane možná. Na konci druhého roka sa však ešte nič nevyriešilo. V čase prípravy súvahy za druhý rok sa spoločnosť domnieva, že strata vo výške 340 000 dolárov je pravdepodobná, ale strata vo výške 430 000 dolárov je primerane možná. Nakoniec spoločnosť na konci tretieho roka zaplatí tretej strane 270 000 dolárov za urovnanie problému. Spoločnosť preto uznáva zisk 70 000 dolárov.
Teraz poďme zistiť, ako bol tento zisk vypočítaný. Vieme, že spoločnosť identifikovala na konci prvého roka stratu vo výške 300 000 dolárov. Vzal som 300 000 dolárov, pretože je to pravdepodobná suma (viac ako 50%). Spoločnosť však očakáva, že na konci druhého roka vykáže ďalšiu pravdepodobnú stratu vo výške 40 000 dolárov. Preto je jeho celková možná strata vykázaná na konci druhého roka teraz 340 000 dolárov. Na konci tretieho roku však spoločnosť vyplatí tretej strane na vyriešenie problému iba 270 000 dolárov. Uznáva teda zisk 70 000 dolárov (340 000 - 270 000 dolárov).
Získajte nepredvídané udalosti
Sú chvíle, kedy môžu spoločnosti získať nepredvídané udalosti. Vykazovanie mimoriadnych udalostí v prípade zisku sa ešte líši od vykazovania v prípade nepredvídaných udalostí týkajúcich sa straty. V prípade nepredvídaných strát sa straty vykazujú vtedy, keď sú pravdepodobné, zatiaľ čo v prípade nepredvídaných udalostí sa zisk zvyšuje až do ich uskutočnenia. Nasledujúci príklad lepšie ilustruje nepredvídané udalosti zosilnenia.
Spoločnosť A podá žalobu na spoločnosť B a spoločnosť A si myslí, že má primeranú šancu vyhrať tieto pohľadávky. Teraz je účtovník spoločnosti presvedčený, že zisk 300 000 dolárov je pravdepodobný, ale zisk 390 000 dolárov je primerane možný. Na konci druhého roka sa však nič nevyrieši. Jeho účtovníci sa teda opäť domnievajú, že je pravdepodobné zvýšenie o 340 000 dolárov, ale zisk vo výške 430 000 dolárov je primerane možný. Pohotovosti sa teraz vyrovnajú na konci tretieho roku a spoločnosť A vyhrá tieto pohľadávky a zinkasuje 270 000 dolárov.
V tomto prípade sú predpokladané prírastky 270 000 dolárov, ktoré spoločnosť A uvádza vo svojom výkaze ziskov a strát na konci tretieho roka. Tu som vzal 270 000 dolárov ako opäť nepredvídané udalosti, pretože to je konečná suma na konci dokončenia súdneho sporu. Pre prípad mimoriadnych udalostí nezahŕňame do výkazu ziskov a strát žiadnu sumu, kým nedôjde k podstatnému dokončeniu.
Kde je zaznamenaný podmienený záväzok?
Podmienený záväzok, ktorý je pravdepodobný a jeho výška je ľahko odhadnuteľná, je možné evidovať vo výkaze ziskov a strát aj v súvahe. Vo výkaze ziskov a strát sa zaúčtuje ako náklad alebo strata a v súvahe sa zaúčtuje v časti o aktuálnych pasívach. Z tohto dôvodu je podmienený záväzok známy aj ako podmienená škoda. Medzi typické príklady podmienených záväzkov patria záruky na produkty a služby spoločnosti, nevyrovnané dane a súdne spory.
V prípade zodpovednosti za záruku na produkt sa zaznamenáva pri predaji produktu. Zákazníci môžu uplatňovať reklamácie v rámci záruky a je možné odhadnúť pravdepodobnú sumu. Diskusiu o zárukách na produkty si môžete prečítať vo finančných účtovných štandardoch FASB na FASB.
Poďme to však pochopiť na príklade. Keď je automobil pripravený, výrobca automobilov zaúčtuje na ťarchu auta 2 000 dolárov ako záručný náklad a pri predaji automobilu zaúčtuje v účtovných knihách záručné záväzky vo výške 2 000 dolárov. Ak však auto potrebuje opravu v záruke 500 dolárov, výrobca teraz zníži záručnú zodpovednosť odpísaním z účtu na 500 dolárov. Naopak, za iný účet, napríklad v hotovosti, bude pripísaných 500 dolárov za predajcov, ktorí vykonajú opravu. Teraz výrobca ponechá záručnú zodpovednosť vo výške 1 500 dolárov na novú opravu v rámci záručnej doby.
Prečo je zverejnenie podmieneného záväzku pre spoločnosti stále dôležité?
Vieme, že podmienené záväzky sú budúce náklady, ktoré by mohli vzniknúť. Preto je riziko spojené s podmienenými záväzkami vysoké z dôvodu zvýšenej frekvencie ich výskytu v každodennom živote. Zverejnenie podmieneného záväzku preto zostáva pre ratingové agentúry, investorov, akcionárov a veriteľov kritické, pretože odhaľuje skryté riziká podnikov. Podmienené záväzky môžu okrem toho predstavovať odlišné riziko. Spoločnosť môže napríklad nadsadiť svoje podmienené záväzky a môže tak vystrašiť investorov, zaplatiť vysoký úrok z jej úveru alebo naďalej váha s dostatočnou expanziou z dôvodu strachu zo straty. Vzhľadom na tieto riziká audítori dohliadajú na nezverejnené potenciálne záväzky a pomáhajú investorom a veriteľom transparentnými finančnými informáciami.
Celý trh s potravinami - príklad nepredvídaných udalostí
Zoberme si teraz skutočný príklad nepredvídaných udalostí a ich vykazovania v súvahe. Napríklad Whole Foods Market (NASDAQ: WFM) sa nedávno zapojil do skupinových žalôb pre svoje reťazce s potravinami. Podľa časopisu Chicago Tribune bolo deväť manažérov prepustených z trhu Whole Foods Market kvôli údajnej manipulácii s bonusovým programom. Títo manažéri však podali hromadnú žalobu na Whole Foods Market za nevyplatenie bonusov získaných zamestnancami v celej spoločnosti.
Podľa Foxnews.com títo žalobcovia teraz okrem iných opatrení požadujú náhradu škody vo výške takmer 200 miliónov dolárov. WFM však vyšetruje problémy, na ktoré upozornili žalobcovia. Spoločnosť však napriek tomu vytvorila rezervu na stratu pre záležitosti, ako sú tieto. Aj keď WFM neuviedol sumu osobitne, zahrnul záväzok zo straty do ostatných súčasných záväzkov do súvahy končiacej sa decembrom 2016. Nasleduje prehľad daňovej poznámky týkajúcej sa záväzkov a nepredvídaných udalostí na trhu s potravinami Whole Foods, ktorá obsahuje podrobné informácie. týkajúce sa pravdepodobných záväzkov.
Zdroj: WFM
Zdroj: WFM
Poznámka - problém súvisiaci s ukončovaním práce zamestnancov sa zatiaľ nevyriešil. Spoločnosť preto do svojej súvahy nezahrnula záväzok z pravdepodobnej straty. Inými slovami, otázkou, ktorá sa týka WFM, môže byť možná povinnosť, ktorá ešte musí potvrdiť, či by súčasný záväzok mohol viesť k odlevu zdrojov alebo predstavovať ekonomické výhody, ako je získanie dôvery zamestnancov, prítomnosť na trhu atď.
Facebook - Prípad nepredvídaných udalostí
Z ďalších nepredvídaných udalostí uvedených v zozname Facebook SEC Filing sa najdôležitejšie týkajú Oculus VR inc. Spoločnosť ZeniMax Media Inc žalovala Facebook za spreneveru obchodného tajomstva, porušenie autorských práv, porušenie zmluvy, protiprávne zasahovanie do zmlúv. ZeniMax požadoval skutočné škody do výšky 2,0 miliárd dolárov, represívne odškodné do výšky 4,0 miliárd dolárov. 1. februára 2017, keď bol vyhlásený rozsudok, bola spoločnosť Facebook požiadaná, aby zaplatila súhrnne 500 miliónov dolárov.
zdroj: Facebook SEC Filings