Čo je investičné bankovníctvo?
Investičné bankovníctvo je divízia finančných spoločností, ktoré sa zaoberajú vytváraním nových dlhových a bezpečnostných nástrojov, upisujú procesy IPO, zlučujú alebo kupujú spoločnosti a pomáhajú jednotlivcom a bankám s vysokou čistou hodnotou uľahčovať investície vysokej hodnoty.
V okamihu, keď počujete tento výraz, vo vašej mysli sa môže vyskytnúť veľa otázok -
- Čo to vlastne je?
- Počul som o komerčných bankách. Líšia sa od investičných bánk?
- Čo je to predaj a nákup v investičnej banke?
- Aký vysoký plat možno očakávať?
- Je pravda, že bankári zarábajú peniaze v tonách a ich bonus je 3-4-násobok ich veľmi pekného platu?
- Ako pomáhajú pri IPO?
- Kto sú tvorcovia trhu?
Ale predtým, ako sa posunieme ďalej, poďme si najskôr odpovedať na najdôležitejšiu otázku -
Ako funguje investičná banka?
Najprv si urobme analógiu s realitným maklérom, aby sme investičnému bankovníctvu ľahšie porozumeli.
Práca realitného makléra je v prvom rade dvojaká -
- Pomôžte kupujúcim nájsť klientov a predávajúcich, ktorí majú záujem o kúpu bytu, dohodnite si najnižšiu cenu, urobte sprievodné doklady a zabezpečte, aby bol názov jasný.
- Pomôžte predajcom nájsť klientov a záujemcov o kúpu bytu, zjednať najvyššiu cenu, vybaviť doklady, vybaviť registráciu atď.
Ako teda realitný maklér zarába - provízie (možno 1% až 10% hodnoty transakcie).
V tejto súvislosti teraz uvažujte o investičných bankároch ako o „finančných sprostredkovateľoch“. Pomáhajú spoločnostiam získavať kapitál na projekty, rozširovanie atď. A spoločnosti sa môžu pozerať na rôzne kanály, ako sú počiatočné verejné ponuky (IPO), následné verejné ponuky (FPO), súkromné umiestnenia atď. Medzi úlohy investičného bankovníctva patria aj fúzie a Akvizičné aktivity, kde zohrávajú úlohu finančných sprostredkovateľov a pomáhajú spoločnostiam nájsť vhodné akvizičné ciele alebo vhodných kupcov pre svoje spoločnosti.
Ako teda zarábajú investiční bankári - samozrejme provízie (možno 1% až 10% hodnoty transakcie)? Uvažujete nad tým, koľko možno zarobilo na nedávnom IPO na Twitteri?
Vyššie uvedená analógia je veľmi zjednodušená a z technického hľadiska zahŕňa IB nasledujúce.
- Akciový výskum
- Predaj a obchodovanie
- Zvyšovanie kapitálu prostredníctvom IPO, FPO, súkromných umiestnení, umiestnení dlhopisov
- Činnosti upisovania a tvorby trhu
- Fúzie a akvizície
- Príprava PitchBooku
- Reštrukturalizácia a reorganizácia
Prehľad investičného bankovníctva
Aby som podrobne porozumel funkciám investičného bankovníctva a jeho úlohám, pripravil som 14 časť „Čo je to investičné bankovníctvo?“ séria videonávodov, ktoré vám pomôžu naštartovať túto tému.
1. časť - Úvod
2. časť - Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo
Táto časť 2, videonávod o investičnom bankovníctve vs. komerčnom bankovníctve, pojednáva o nasledujúcich dôležitých základoch -
- Čo je to investičná banka?
- Čo je to komerčná banka
- Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo.
3. časť - Výskum vlastného imania
V tejto časti 3 videonávodu Equity Research sa diskutuje o nasledujúcich témach -
- Čo je to Equity Research?
- Ako výskum v oblasti majetku zarába peniaze
- Aký je typický pracovný profil Equity Research?
- Kto sú klienti oddelenia výskumu kapitálu
4. časť - Čo je to správcovská spoločnosť
V tejto časti 4 je videonávod o tom, čo je spoločnosť Asset Management Company AMC, pojednávať o nasledujúcom
- Čo je spoločnosť pre správu aktív alebo AMC?
- Ako funguje spoločnosť Asset Management Company?
5. časť - Nákup strany a predaj strany
V tejto časti 5 videonávodu o strane nákupu a predaja sa zaoberáme nasledujúcim -
- Čo je to Sell Side?
- Čo je to Buy Side?
- Hlavné rozdiely medzi stránkami Sell Side a Buy Side
6. časť - Predaj a obchodovanie
V tomto videonávode k časti 6 o predaji a obchodovaní diskutujeme
- Čo je to Predaj a obchodovanie?
- Funkcia predaja
- Obchodná funkcia
7. časť - Zvyšovanie kapitálu
V tejto časti 7 video tutoriálu o zvyšovaní kapitálu - ako investiční bankári pomáhajú zvyšovať kapitál prostredníctvom súkromných umiestnení akcií, IPO a FPO -
- Ako spoločnosti získavajú kapitál?
- Úloha investičných bankárov pri zvyšovaní kapitálu
- Čo je počiatočná verejná ponuka (IPO) a následná verejná ponuka alebo FPO
- Čo sú to súkromné umiestnenia
8. časť - Poistitelia
V tejto 8. časti o Underwriters diskutujeme o nasledujúcich témach -
- Čo je to upisovanie
- Úloha investičných bankárov pri upisovaní IPO
9. časť - Tvorba trhu
V tejto časti 9 o tvorbe trhu investičnými bankami diskutujeme o nasledujúcich témach -
- Tvorba trhu
- Úloha investičných bankárov v činnostiach tvorby trhu
10. časť - Fúzie a akvizície
V tejto časti 10 videonávodu o fúziách a akvizíciách diskutujeme o nasledujúcich témach -
- Čo sú fúzie a akvizície alebo fúzie a akvizície
- Ako pomáhajú investiční bankári v oblasti fúzií a akvizícií
- Due diligence for M&A
- PitchBook pre investičné bankovníctvo
Časť 11 - Reštrukturalizácia a reorganizácia
V tejto časti 11 videonávodu o reštrukturalizácii a reorganizácii diskutujeme
- Čo je reštrukturalizácia
- Čo je reorganizácia
- Úloha investičného bankára v reštrukturalizácii a reorganizácii.
12. časť - Úlohy, pozície a hierarchia
V tomto videu časti 12 o úlohách a zodpovednosti investičného bankovníctva diskutujeme o kľúčových úlohách a povinnostiach tejto práce.
- Analytik
- Spolupracovník
- Viceprezident
- Výkonný riaditeľ
13. časť - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office
V tejto časti 13 rozoberáme nasledovné -
- Čo je to front office
- Čo je back office
- Čo je kancelária Middle
- Front office vs. Middle Office vs. Back Office
14. časť - Záver
Návody zadarmo
Ďalšie zdroje, ktoré môžete použiť na rozšírenie svojich znalostí -
- Bezplatné kurzy investičného bankovníctva - tento bezplatný kurz je nevyhnutnosťou pre každého, kto je v spoločnosti IB nový. Tento bezplatný kurz začína v programe Excel, potom sa začne učiť koncepty účtovníctva, koncepcie oceňovania a nakoniec koncepty finančného modelovania. Vyskúšajte a využite tento kurz zadarmo na maximum.
- Sell Side vs. Buy Side - Tento článok poskytuje často kladené rozdiely medzi predajnou a nákupnou stranou v IB.
- Otázky a odpovede týkajúce sa investičného bankovníctva - tento článok podrobne popisuje najčastejšie otázky týkajúce sa pohovorov o spoločnosti IB. Pre sviežosť môžu byť tieto zdroje užitočné.
- Plat spolupracovníka investičného bankovníctva - Aký je teda plat spolupracovníka IB. Ak sa presuniete do IB a dostanete povýšenie na spolupracovníka z pozície analytika, aký je typický plat, ktorý môžete očakávať?
- Sprievodca knihami o investičnom bankovníctve - Táto príručka k knihe IB pitch vám poskytne základné informácie o príprave knihy pitching. Pitchbook nie je nič iné ako profesionálne prezentácie pripravené investičnými bankármi pri komunikácii s klientmi.
- Sprievodca pre výskum vlastného kapitálu - Tento komplexný sprievodca pre výskum vlastného kapitálu poskytuje pohľad z vtáčej perspektívy na to, o čom je prieskum vlastného kapitálu, čo očakávať, čo je potrebné na získanie schopností stať sa analytikom pre výskum akciového trhu a ako pripraviť správu o výskume vlastného kapitálu.
- Školenie finančného modelovania - Toto školenie finančného modelovania je veľmi podrobnou prípadovou štúdiou. V tomto dokumente preberáme živú prípadovú štúdiu spoločnosti Colgate, sťahujeme jej výročné správy a pripravujeme plne integrovaný finančný model spájajúci výkaz ziskov a strát, súvahu a peňažné toky. Tento tutoriál je podrobným sprievodcom pri učení sa finančnému modelovaniu, kde nájdete nevyriešenú prípadovú štúdiu programu Excel a prípadovú štúdiu Colgate.
- Životný štýl investičného bankára - V tomto článku rozoberáme bežný deň ako bankár. Aké sú časové rozvrhy práce, pracovné povinnosti, tlakové situácie atď.
- Kurz investičného bankovníctva - Ak sa chcete naučiť IB profesionálne, môžete sa tiež rozhodnúť pre tento kurz. V tomto kurze 99 videokurzov pokrýva celý rad konceptov od účtovníctva, oceňovania, finančného modelovania, prezentácie, LBO, súkromného kapitálu atď.
- Prezrite si tiež najlepšie investičné banky, butikové investičné banky, špičkové stredné investičné banky.
Čo ďalej?
Tento článok bol sprievodcom po tom, čo je investičné bankovníctvo a jeho domény, ako napríklad Equity Research, Sales & Trading, M&A atď. Ak ste sa dozvedeli niečo nové alebo máte nejaké pripomienky / otázky / návrhy, napíšte mi do poznámky nižšie .
Original text
- Kurz operácií investičného bankovníctva
- Funkcie investičného bankovníctva
- Interview s investičným bankovníctvom s odpoveďami
- Analytik investičného bankovníctva Vysvetlite <