Čo je investičné bankovníctvo? (Prehľad toho, čo v skutočnosti robia!)

Čo je investičné bankovníctvo?

Investičné bankovníctvo je divízia finančných spoločností, ktoré sa zaoberajú vytváraním nových dlhových a bezpečnostných nástrojov, upisujú procesy IPO, zlučujú alebo kupujú spoločnosti a pomáhajú jednotlivcom a bankám s vysokou čistou hodnotou uľahčovať investície vysokej hodnoty.

V okamihu, keď počujete tento výraz, vo vašej mysli sa môže vyskytnúť veľa otázok -

  • Čo to vlastne je?
  • Počul som o komerčných bankách. Líšia sa od investičných bánk?
  • Čo je to predaj a nákup v investičnej banke?
  • Aký vysoký plat možno očakávať?
  • Je pravda, že bankári zarábajú peniaze v tonách a ich bonus je 3-4-násobok ich veľmi pekného platu?
  • Ako pomáhajú pri IPO?
  • Kto sú tvorcovia trhu?

Ale predtým, ako sa posunieme ďalej, poďme si najskôr odpovedať na najdôležitejšiu otázku -

Ako funguje investičná banka?

Najprv si urobme analógiu s realitným maklérom, aby sme investičnému bankovníctvu ľahšie porozumeli.

Práca realitného makléra je v prvom rade dvojaká -

  1. Pomôžte kupujúcim nájsť klientov a predávajúcich, ktorí majú záujem o kúpu bytu, dohodnite si najnižšiu cenu, urobte sprievodné doklady a zabezpečte, aby bol názov jasný.
  2. Pomôžte predajcom nájsť klientov a záujemcov o kúpu bytu, zjednať najvyššiu cenu, vybaviť doklady, vybaviť registráciu atď.

Ako teda realitný maklér zarába - provízie (možno 1% až 10% hodnoty transakcie).

V tejto súvislosti teraz uvažujte o investičných bankároch ako o „finančných sprostredkovateľoch“. Pomáhajú spoločnostiam získavať kapitál na projekty, rozširovanie atď. A spoločnosti sa môžu pozerať na rôzne kanály, ako sú počiatočné verejné ponuky (IPO), následné verejné ponuky (FPO), súkromné ​​umiestnenia atď. Medzi úlohy investičného bankovníctva patria aj fúzie a Akvizičné aktivity, kde zohrávajú úlohu finančných sprostredkovateľov a pomáhajú spoločnostiam nájsť vhodné akvizičné ciele alebo vhodných kupcov pre svoje spoločnosti.

Ako teda zarábajú investiční bankári - samozrejme provízie (možno 1% až 10% hodnoty transakcie)? Uvažujete nad tým, koľko možno zarobilo na nedávnom IPO na Twitteri?

Vyššie uvedená analógia je veľmi zjednodušená a z technického hľadiska zahŕňa IB nasledujúce.

  1. Akciový výskum
  2. Predaj a obchodovanie
  3. Zvyšovanie kapitálu prostredníctvom IPO, FPO, súkromných umiestnení, umiestnení dlhopisov
  4. Činnosti upisovania a tvorby trhu
  5. Fúzie a akvizície
  6. Príprava PitchBooku
  7. Reštrukturalizácia a reorganizácia

Prehľad investičného bankovníctva

Aby som podrobne porozumel funkciám investičného bankovníctva a jeho úlohám, pripravil som 14 časť „Čo je to investičné bankovníctvo?“ séria videonávodov, ktoré vám pomôžu naštartovať túto tému.

1. časť - Úvod

2. časť - Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo

Táto časť 2, videonávod o investičnom bankovníctve vs. komerčnom bankovníctve, pojednáva o nasledujúcich dôležitých základoch -

  • Čo je to investičná banka?
  • Čo je to komerčná banka
  • Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo.

3. časť - Výskum vlastného imania

V tejto časti 3 videonávodu Equity Research sa diskutuje o nasledujúcich témach -

  • Čo je to Equity Research?
  • Ako výskum v oblasti majetku zarába peniaze
  • Aký je typický pracovný profil Equity Research?
  • Kto sú klienti oddelenia výskumu kapitálu

4. časť - Čo je to správcovská spoločnosť

V tejto časti 4 je videonávod o tom, čo je spoločnosť Asset Management Company AMC, pojednávať o nasledujúcom

  • Čo je spoločnosť pre správu aktív alebo AMC?
  • Ako funguje spoločnosť Asset Management Company?

5. časť - Nákup strany a predaj strany

V tejto časti 5 videonávodu o strane nákupu a predaja sa zaoberáme nasledujúcim -

  • Čo je to Sell Side?
  • Čo je to Buy Side?
  • Hlavné rozdiely medzi stránkami Sell Side a Buy Side

6. časť - Predaj a obchodovanie

V tomto videonávode k časti 6 o predaji a obchodovaní diskutujeme

  • Čo je to Predaj a obchodovanie?
  • Funkcia predaja
  • Obchodná funkcia

7. časť - Zvyšovanie kapitálu

V tejto časti 7 video tutoriálu o zvyšovaní kapitálu - ako investiční bankári pomáhajú zvyšovať kapitál prostredníctvom súkromných umiestnení akcií, IPO a FPO -

  • Ako spoločnosti získavajú kapitál?
  • Úloha investičných bankárov pri zvyšovaní kapitálu
  • Čo je počiatočná verejná ponuka (IPO) a následná verejná ponuka alebo FPO
  • Čo sú to súkromné ​​umiestnenia

8. časť - Poistitelia

V tejto 8. časti o Underwriters diskutujeme o nasledujúcich témach -

  1. Čo je to upisovanie
  2. Úloha investičných bankárov pri upisovaní IPO

9. časť - Tvorba trhu

V tejto časti 9 o tvorbe trhu investičnými bankami diskutujeme o nasledujúcich témach -

  • Tvorba trhu
  • Úloha investičných bankárov v činnostiach tvorby trhu

10. časť - Fúzie a akvizície

V tejto časti 10 videonávodu o fúziách a akvizíciách diskutujeme o nasledujúcich témach -

  • Čo sú fúzie a akvizície alebo fúzie a akvizície
  • Ako pomáhajú investiční bankári v oblasti fúzií a akvizícií
  • Due diligence for M&A
  • PitchBook pre investičné bankovníctvo

Časť 11 - Reštrukturalizácia a reorganizácia

V tejto časti 11 videonávodu o reštrukturalizácii a reorganizácii diskutujeme

  • Čo je reštrukturalizácia
  • Čo je reorganizácia
  • Úloha investičného bankára v reštrukturalizácii a reorganizácii.

12. časť - Úlohy, pozície a hierarchia

V tomto videu časti 12 o úlohách a zodpovednosti investičného bankovníctva diskutujeme o kľúčových úlohách a povinnostiach tejto práce.

  • Analytik
  • Spolupracovník
  • Viceprezident
  • Výkonný riaditeľ

13. časť - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office

V tejto časti 13 rozoberáme nasledovné -

  • Čo je to front office
  • Čo je back office
  • Čo je kancelária Middle
  • Front office vs. Middle Office vs. Back Office

14. časť - Záver

Návody zadarmo

Ďalšie zdroje, ktoré môžete použiť na rozšírenie svojich znalostí -

  • Bezplatné kurzy investičného bankovníctva - tento bezplatný kurz je nevyhnutnosťou pre každého, kto je v spoločnosti IB nový. Tento bezplatný kurz začína v programe Excel, potom sa začne učiť koncepty účtovníctva, koncepcie oceňovania a nakoniec koncepty finančného modelovania. Vyskúšajte a využite tento kurz zadarmo na maximum.
  • Sell ​​Side vs. Buy Side - Tento článok poskytuje často kladené rozdiely medzi predajnou a nákupnou stranou v IB.
  • Otázky a odpovede týkajúce sa investičného bankovníctva - tento článok podrobne popisuje najčastejšie otázky týkajúce sa pohovorov o spoločnosti IB. Pre sviežosť môžu byť tieto zdroje užitočné.
  • Plat spolupracovníka investičného bankovníctva - Aký je teda plat spolupracovníka IB. Ak sa presuniete do IB a dostanete povýšenie na spolupracovníka z pozície analytika, aký je typický plat, ktorý môžete očakávať?
  • Sprievodca knihami o investičnom bankovníctve - Táto príručka k knihe IB pitch vám poskytne základné informácie o príprave knihy pitching. Pitchbook nie je nič iné ako profesionálne prezentácie pripravené investičnými bankármi pri komunikácii s klientmi.
  • Sprievodca pre výskum vlastného kapitálu - Tento komplexný sprievodca pre výskum vlastného kapitálu poskytuje pohľad z vtáčej perspektívy na to, o čom je prieskum vlastného kapitálu, čo očakávať, čo je potrebné na získanie schopností stať sa analytikom pre výskum akciového trhu a ako pripraviť správu o výskume vlastného kapitálu.
  • Školenie finančného modelovania - Toto školenie finančného modelovania je veľmi podrobnou prípadovou štúdiou. V tomto dokumente preberáme živú prípadovú štúdiu spoločnosti Colgate, sťahujeme jej výročné správy a pripravujeme plne integrovaný finančný model spájajúci výkaz ziskov a strát, súvahu a peňažné toky. Tento tutoriál je podrobným sprievodcom pri učení sa finančnému modelovaniu, kde nájdete nevyriešenú prípadovú štúdiu programu Excel a prípadovú štúdiu Colgate.
  • Životný štýl investičného bankára - V tomto článku rozoberáme bežný deň ako bankár. Aké sú časové rozvrhy práce, pracovné povinnosti, tlakové situácie atď.
  • Kurz investičného bankovníctva - Ak sa chcete naučiť IB profesionálne, môžete sa tiež rozhodnúť pre tento kurz. V tomto kurze 99 videokurzov pokrýva celý rad konceptov od účtovníctva, oceňovania, finančného modelovania, prezentácie, LBO, súkromného kapitálu atď.
  • Prezrite si tiež najlepšie investičné banky, butikové investičné banky, špičkové stredné investičné banky.

Čo ďalej?

Tento článok bol sprievodcom po tom, čo je investičné bankovníctvo a jeho domény, ako napríklad Equity Research, Sales & Trading, M&A atď. Ak ste sa dozvedeli niečo nové alebo máte nejaké pripomienky / otázky / návrhy, napíšte mi do poznámky nižšie .

Original text


  • Kurz operácií investičného bankovníctva
  • Funkcie investičného bankovníctva
  • Interview s investičným bankovníctvom s odpoveďami
  • Analytik investičného bankovníctva Vysvetlite
  • <