Skúška FRM | Sprievodca certifikáciou riadenia finančných rizík

Skúška FRM (Financial Risk Management) je súčasťou testov uskutočňovaných Globálnou asociáciou odborníkov na riziká s cieľom vydať certifikáciu FRM osobe, ktorá úspešne absolvuje skúšku a uznáva, že je spôsobilá pracovať vo finančnom prostredí, pretože má silné vedomosti a dobré znalosti pochopenie finančného rizika, jeho analýzy a riadenia.

Skúška FRM (certifikácia riadenia finančných rizík)

 Prečo je riadenie finančných rizík (FRM) jednou z najvyhľadávanejších certifikácií odborníkov na riziká?

• Od roku 1997 sa na skúšku FRM prihlásilo viac ako 150 000 registrujúcich .
• V roku 2014 malo 923 organizácií päť alebo viac registrácií na skúšku FRM.
• V roku 2013 malo 38 organizácií 100 alebo viac registrácií certifikátov riadenia finančných rizík.
• V roku 2014 malo 11 organizácií 250 a viac registrácií riadenia finančných rizík.
• V roku 2014 sa na FRM zapísali postgraduálni študenti z viac ako 350 vzdelávacích inštitúcií.
• 90% tých, ktorí sa zúčastnili skúšky FRM v máji 2014, by odporučilo, aby sa ich kolegovia zúčastnili aj skúšky FRM.
• Celosvetovo praktizuje viac ako 30 000 FRM .

Ako si môžete všimnúť z týchto ohromujúcich čísel, certifikácia FRM je jedným z najlepších spôsobov, ako podporiť kariéru v oblasti riadenia rizík (a samozrejme aj platy :-)). Budete však musieť investovať značné množstvo svojho času a peňazí a tiež obetovať veľa zo svojho spoločenského života.

Prezrite si tiež dôležité termíny skúšky FRM 2020 a proces registrácie.

Tento komplexný článok o riadení finančných rizík vám poskytne základné informácie a osvedčenie o certifikačnej skúške FRM, vzory, študijné tipy, zdroje na skúšky atď.

Upozorňujeme, že rovnako ako certifikačná skúška FRM, aj rôzne ďalšie údaje, z ktorých si môžete vybrať, môžu závisieť od oblasti financií, na ktorú sa chcete špecializovať. Je veľmi dôležité, aby ste si starostlivo vybrali ten svoj, pretože každý z nich je exkluzívny a poskytuje určité návratnosti, ak nie, potom sa to nebude počítať. Ak ste zmätení, ktorý z nich je vhodný, môžete sa pozrieť na komparatívnu analýzu CFA a FRM. Ak sa chcete podrobnejšie oboznámiť s skúškou CFA, môžete si tiež pozrieť Príručku pre začiatočníkov k skúške CFA.

Čo je skúška FRM (certifikácia riadenia finančných rizík)?

Globálna asociácia profesionálov v oblasti rizík (GARP®) prišla s manažérom finančných rizík (FRM®) pre tých, ktorí majú záujem získať certifikáciu ako niekto, kto to s riadením rizík myslí vážne. Manažment finančných rizík môže byť skutočne cennou certifikáciou, ktorá vám môže pomôcť pri zdokonaľovaní kariéry, vyniknúť a získať uznanie medzi zamestnávateľmi a dať vám príležitosť vylepšiť svoje vedomosti a odborné znalosti v oblasti riadenia finančných rizík.

• Úlohy: Poradca v oblasti finančných rizík, riadenie rizík, riadenie úverov, riadenie zodpovednosti za aktíva, hodnotenie rizík, hodnotenie rizík. FRM nemusí byť užitočný pre tých, ktorí hľadajú zamestnanie v oblasti investičného bankovníctva alebo vlastného kapitálu
• Skúška: Certifikačný program FRM pozostáva z skúšok FRM časť I a časť II, ktoré sú skúškami s možnosťou výberu z ceruzky a papiera.
• Termíny skúšok FRM: Časť I a časť II skúšky FRM sa konajú dvakrát ročne v mesiaci máj a november (zvyčajne tretia sobota). Obidve úrovne je možné užívať súčasne v ten istý deň.
• Dohoda: Dvojdielna skúška FRM testuje pokročilé, kumulatívne vedomosti a koncepty testované na skúške FRM časť I sú potrebné pre časť II. Certifikačné programy FRM pozostávajú z dvoch častí, z ktorých každá končí štvorhodinovou skúškou. FRM časť I aj časť II sa môžu užiť v jeden jediný deň. Aj keď nevyplníte časť I osvedčenia o riadení finančných rizík a časť II, budete sa musieť nabudúce dostaviť na obe skúšky.
• Podmienky účasti : Ktokoľvek sa môže prihlásiť na skúšky FRM.

Kritériá ukončenia certifikačného programu FRM

• Zloženie skúšky FRM časť I a časť II do 4 rokov
• Uchádzači musia absolvovať časť I skúšky FRM pred vykonaním časti II
• Preukázať 2 roky relevantných pracovných skúseností. Táto pracovná skúsenosť nemôže byť dlhšia ako 10 rokov pred zložením skúšky II. Časti FRM. Nebudú sa brať do úvahy ani skúsenosti získané v škole, vrátane stáží, brigád alebo výučby študentov. Uchádzač má na odovzdanie svojej praxe 5 rokov. Po 5 rokoch sa uchádzač bude musieť znovu zaregistrovať do certifikačného programu FRM a znova zaplatiť požadované poplatky.
• Certifikovaným FRM sa dôrazne odporúča, aby každé dva roky zarobili 40 hodín nepretržitého profesionálneho rozvoja (CPD) na udržanie najnovších najlepších postupov v oblasti riadenia rizík.

Odporúčané hodiny štúdia: GARP odporúča, aby uchádzači FRM venovali približne 200 hodín štúdia príprave na každú časť skúšok FRM.

Čo zarobíš? Stanete sa certifikovaným manažérom finančných rizík (FRM®)

Prečo absolvovať skúšku FRM?

Je potrebné zvoliť a pokračovať v certifikácii FRM, pretože sa vyžaduje v súčasnom hospodárskom a finančnom priemysle. Zároveň však musíte vziať do úvahy vaše kariérne vyhliadky, ktoré sa môžu líšiť podľa vašich záujmov a prípadných súčasných profesionálnych skúseností.

• Certifikácia FRM nezaručuje zvýšenie práce ani platov, ale áno, určite vám poskytne náskok pred vašimi kolegami, poskytuje primeranú výhodu oproti vašim kolegom na vašom pracovisku.
• Získate tak príležitosť preukázať svoju hodnotu, čo vám môže pomôcť pri zvyšovaní platov, nielen pri certifikácii.
• Okrem toho vám sústredené vedomosti a zručnosti, ktoré sa naučíte v oblasti riadenia finančných rizík, možnosť nadviazania kontaktov a prístupu s profesionálmi v oblasti finančných rizík, môžu poskytnúť expozíciu pre dané odvetvie.
• Táto certifikácia vám dá šancu označiť vysoko hodnotné zručnosti vo výklenku vo finančnej oblasti.

Zoznámte sa s 5 najlepšími spoločnosťami a 5 najlepšími globálnymi bankami, ktoré zamestnávajú najviac FRM.

Formát skúšky FRM

 Hlavné body formátu skúšky FRM

Certifikačná skúška FRM - 1. časť

• Táto časť skúšky FRM sa zameriava predovšetkým na kritické nástroje a teórie potrebné na meranie finančného rizika.
• Široká oblasť štúdia by zahŕňala základy riadenia rizík, kvantitatívnej analýzy, finančných trhov a produktov, oceňovania a modelov rizika.
• Skúška je vo formáte otázok s výberom z viacerých možností, čo je ľahké, ale pri zohľadnení časového aspektu má skúšajúci priemerne okolo 2,4 minúty na jednu otázku.
• Otázky sú zamerané na prepojenie teórie s praktickými problémami v reálnom svete na pochopenie riadenia rizík.
• Za nesprávne odpovede žiadne pokuty :-)

Certifikačná skúška FRM - časť II

• Táto časť certifikačnej skúšky FRM je stupňom oproti skúške časti I a zameriava sa na riadenie trhových rizík, riadenie kreditných rizík, riadenie prevádzkových a integrovaných rizík, riadenie investičných rizík a súčasné problémy na finančných trhoch.
• Skúška má opäť formát otázok s výberom z viacerých možností a skúšajúci má na jednu otázku priemerne 3 minúty.
• Otázky majú praktický charakter, pričom sa od kandidátov očakáva, že sa budú správať ako manažér rizík a zaoberať sa riadením rizík.
• Žiadne negatívne označenie za nesprávne odpovede :-)

Váhy / rozdelenie na skúšky FRM

Certifikačná skúška FRM - I. časť 

• Každý konkrétny aspekt riadenia finančných rizík bude mať pri skúške inú váhu (Rozchod je uvedený nižšie). Na absolvovanie skúšky I. časti sú povinní preukázať rozsiahle vedomosti zo všetkých oblastí uvedených v učebných osnovách FRM.
• Kvantitatívnu časť si musíte dobre nacvičiť, najmä ak ste z obchodného prostredia a predtým ste na kvantitatívnych problémoch nepracovali.
• Jedna skvelá správa pre vás. Neexistujú ŽIADNE SEKČNÉ ODPOJENIA! Áno, skúšku môžete úspešne absolvovať, aj keď v jednej z častí získate 4. kvartil. Aj keď je veľmi vhodné, aby ste neposkrutkovali časti s vysokou hmotnosťou, ktoré vidíte nižšie.

Certifikačná skúška FRM - časť II 

• Osnovy skúšok FRM časť II boli rozdelené do piatich hlavných oblastí (uvedené nižšie s uvedením ich individuálnej váhy)
• Maximálna váha a zameranie skúšky sú určené pre podoblasti riadenia rizík, ako sú napríklad riadenie trhových rizík, operačné riadenie úverových rizík a integrované riadenie rizík.
• Opäť neexistujú žiadne sekčné odrezky :-)

Poplatky za certifikačnú skúšku FRM

Nasledujú informácie o certifikácii FRM, časť I, máj 2020;

Budete musieť zaplatiť jednorazový poplatok za zápis vo výške 400 dolárov. Ďalším aspektom, ktorý je potrebné vziať do úvahy, je čas platby. Čím skôr sa na skúšku zaregistrujete, tým je to lacnejšie. Napríklad platba počas tretieho termínu vás bude stáť 950 USD, zatiaľ čo prvý termín vás bude stáť o 300 USD menej, čo je 650 USD.

Poplatky za zápis do certifikačného programu FRM sú platné štyri roky, čo znamená, že v tomto období sa musíte dostaviť na skúšku Certifikácia riadenia finančných rizík - časť I a II.

Nasledujú informácie o vracajúcom sa kandidátovi, časť 1 s certifikáciou FRM a časť II s certifikáciou FRM, 16. mája 2020 - GARP 

zdroj - GARP 

Výsledky FRM a úspešné kurzy

Výsledky FRM sú deklarované prostredníctvom e-mailu zvyčajne šesť týždňov po vykonaní skúšky. Dostanete tiež k dispozícii kvartilové výsledky, ktoré vám v zásade umožnia pochopiť, ako ste bodovali v širších skúškach vo vzťahu k ostatným účastníkom. Výsledné skóre nie je zverejnené a je určené výborom FRM.

Miera úspešnosti skúšky je v rozmedzí 30 - 60% pre obe časti skúšky FRM. Pozrime sa na úspešnosť pre každú z úrovní;

Výsledok FRM - časť I Miera úspešnosti je okolo 47%

• Pri pohľade na posledných 5 rokov (2014 - 2018) a 10 skúšok mala certifikačná skúška FRM časť I percento úspešnosti v rozmedzí od 42% do 50%, s priemernou úspešnosťou 47%.
• Priemerná úspešnosť od roku 2010 (tj. Od mája 2014 do novembra 2018) pre časť 1 je 45,1%
• Miera úspešnosti časti 1 za máj 2018 je 41%.
• Miera úspešnosti časti 1 pre november 2018 je 50,1%.
• Miera úspešnosti časti 1 za máj 2019 je 42%.
• Miera úspešnosti časti 1 pre november 2019 je 46%.

Výsledok FRM - časť II - úspešnosť skúšky je okolo 57%

• Znovu vzhľadom na výkonnosť za posledných 5 rokov (2014 - 2018) a 10 skúšok mala skúška FRM Certification Part II percentuálne úspešné absolvovanie testu v rozmedzí od 50% do 62% s priemernou úspešnosťou absolvovania 55%.
• Je zaujímavé poznamenať, že percento úspešnosti výsledku FRM pre časť I aj II bolo najvyššie v roku máj-2011, a to 53,1%, respektíve 61,6%.
• Priemerná miera úspešnosti od roku 2010 (tj. Od mája 2010 do novembra 2018) pre časť 2 je 56,1%
• Miera úspešnosti časti 2 za máj 2018 je 53,3%.
• Miera úspešnosti časti 2 pre november 2018 je 56%.
• Miera úspešnosti časti 2 pre máj 2019 je 60%.
• Miera úspešnosti časti 2 pre november 2019 je 59%.

Študijný materiál skúšky FRM

Tu je porovnanie študijného materiálu, ktorý je možné použiť na prípravu na vaše skúšky FRM Certification Part I & II. Zahŕňa študijný materiál dostupný na stránkach GARP a Schweser.

Tiež si musíte uvedomiť, že so Schweserom je k dispozícii niekoľko balíkov, môžete si vybrať balíček s vlastnosťami, ktoré vyhovujú vašim požiadavkám. Aj keď pre porovnanie som zahrnul cenu a atribúty Essential Self Study Package. Ďalšie rozhodnutie, či sa rozhodnete pre poznámky k učebnému plánu FRM alebo prípravný materiál, bude závisieť od času, ktorý investujete do prípravy skúšky FRM.

Stratégie skúšok FRM: pred skúškou

Neexistuje žiadna mágia, žiadne skratky, ale čisto odhodlané úsilie, ktoré vás prevedie. Pozrime sa na niekoľko bodov, ktoré by ste mohli zvážiť pri príprave na skúšku FRM Part I.

• Pochopte učebné osnovy . Prvá a najdôležitejšia vec je dostať sa na kĺb celých študijných programov, ktoré sa chystáte študovať. Snažte sa to skutočne pochopiť.
• Prejdite si čítania GARP - Je dôležité absolvovať aspoň raz základné čítania GARP a tiež príručku FRM.
• Vyhľadajte študijného partnera - Ak nájdete študijného partnera. Dávajte pozor na niekoho v podobnej situácii ako vy a váš plán. Môžete si byť navzájom dobrým pomocníkom v prípade pochybností a sily každého partnera v konkrétnom predmete.
• Začnite skoro - začnite to pekne po poriadku, nejde o vaše skúšky na vysokej škole, ktoré by vás mohli absolvovať vďaka štúdiu na poslednú chvíľu. Aby ste sa mohli dobre pripraviť včasne a veľmi dobre si naplánovať harmonogram prípravy, podľa toho sa rozhodnite, koľko času budete venovať každému dňu. Najmä ak nie ste niekým z finančného a kvantitatívneho hľadiska budete musieť príprave venovať dostatok času.
• Stanovte si vlastné hodiny štúdia. Aj keď sa odporúčané hodiny pohybujú okolo 200 hodín, neznamená to, že skúšku zrušíte. Tieto kritériá sú úplne subjektívne a vyžadujú si úprimné úsilie v rozmedzí od 100 do 500 hodín.
• Pripravte sa dobre na vzorce a výpočty. Dôležitá pozornosť pre účastníkov skúšky je, že v odbore je veľké množstvo kvantitatívnych aspektov. Matematická náročnosť skúšky je podobná ako v prípade absolventa finančného kurzu. Okrem toho existujú dôležité vzorce a výpočty, ktoré je potrebné poznať spolu s ich správnym použitím.
• Pripravte si svoj rýchly hárok - Osnova obsahuje pekelné množstvo vzorcov (nájdete ich na konci každej kapitoly) a metód rôznych typov merania. Nezabudnite, že formuláre nie sú súčasťou skúšky. Musíte si ich teda zapamätať. Jedným zo spôsobov je pripraviť si vlastný rýchly hárok so vzorcom a neustále naň odkazovať, kedykoľvek máte počas práce voľný čas alebo keď cestujete.
• Prax, prax a prax! - Prechádzanie poznámkami je prepracovanie vzorcov iba časťou prípravy. Kľúčové bude to, koľko praxe venujete riešeniu problémov. Môže sa tiež stať, že budete cvičiť dnes a po týždni to môžete zabudnúť. Takže tu toho veľa nezmôžete, iba POKRAČOVAJTE V PRAXI! Vyriešte čo najviac praktických skúšok, vďaka ktorým získate prehľad o tom, ako by to mohlo byť, a dajte si istotu vo finálovom zápase.
• Kurz nie je žiadnym románom. Nemali by ste čítať, kedykoľvek budete mať čas iba 15–20 minút. Zvyknite si študovať hodiny v kuse po dobu 2-3 hodín. Osvojte si koncepty a ihneď si ich precvičte. Ak to urobíte hneď od prvého dňa, nebudete pociťovať potrebu znovu a znovu čítať koncepty.
• Riešenie vzorových papierov pomocou programu GARP - Správne prechádzanie základnými čítaniami GARP a riešenie ich praktických skúšok (k dispozícii zadarmo po zaregistrovaní sa na skúšku) by vám malo dať dobrú istotu pri čistení príspevku. Niekoľko ďalších praktických skúšok Schweser tiež nikdy nie je na škodu. Aj keď neočakávajte, že sa vo vašom príspevku objaví rovnaká úroveň otázok. Predpokladajte, že vás chlapci z GARP odvezú. Jednoduché - pripravte sa na najhoršie!
• Pripravte každú časť - Neodhadzujte niekoľko koncepcií a tém, ktoré si myslia, že to nie je dôležité. Takéto rozhodnutia by sa mohli vypomstiť. Len si nemôžete dovoliť ignorovať akýkoľvek vzorec zo všetkých častí kníh. ŠTUDIJTE KAŽDÉ A VŠETKO.

Venujte ju aspoň 1 týždeň pred skúškou. Ak pracujete, skúste si pred skúškou vziať týždeň pauzy a ostatné záväzky dodržujte čo najmenšie. Použite ho na doplnenie niektorých konceptov pre túto výhodu. Venujte tento čas precvičovaniu a opätovnému čítaniu svojich materiálov.

Stratégie skúšok FRM: Počas skúšky

Ak ste si domáce úlohy dobre pripravili a splnili, deň skúšky by nemal byť veľkým problémom. Aj keď som uviedol niekoľko dôležitých návrhov, ktoré by mohli byť dôležité.

• Zložité otázky si nechajte na záver - Mnoho účastníkov skúšky si všimlo, že posledných asi 10 otázok bolo plodmi nízkej úrovne, ktoré sa dali ľahko vyriešiť. To môže mať nešťastie pre tých, ktorí sa pre nedostatok času nedokážu dostať tak ďaleko a sú nútení hádať odpovede. Vždy je lepšie sa k zložitým otázkam vrátiť neskôr a stále rýchlo odpovedať na tie, ktoré poznáte.
• Buďte rýchli a ostražití - Aj keď by ste mohli mať pocit, že máte na každú otázku dostatok času, nezabudnite na jednu vec. Otázky týkajúce sa riadenia finančných rizík sú zvyčajne veľmi zložité a náročné, takže musíte byť ostražití a ušetriť čas na riešenie tých zložitých.
• Hľadajte jednoduché výbery - narazíte na otázky, kde by ste mohli rýchlo nájsť riešenie. Dajte si na nich pozor, pretože ich budete schopní správne vyriešiť behom chvíľky. To vám pomôže ušetriť čas na ďalšie otázky a tiež zvýši vaše šance na vyčistenie častí.
• Dávajte si pozor na zdĺhavé otázky - Iné typy otázok, ktoré bolo možné pri skúške vidieť, sú tie, ktoré boli dosť zdĺhavé v oboch slovách a v počte krokov, ktoré boli potrebné na vypracovanie riešenia. Naplánujte si pre nich, či to chcete brať na začiatku alebo na konci.

Príležitosti na štipendium na skúšku FRM

• Uchádzači, ktorí si nemôžu dovoliť a samy financovať skúšku FRM, majú prístup k štipendiu poskytnutému spoločnosťou GARP.
• Toto štipendium bude pokrývať iba registračný poplatok za časť I. skúšky FRM.
• Upozorňujeme tiež, že štipendiá nie sú k dispozícii pre časť II skúšky FRM.
• O tom, či sa štipendium bude musieť udeliť konkrétnemu uchádzačovi, rozhodne GARP a kandidát môže získať iba jedno štipendium bez výnimiek.

Aj keď uchádzač musí mať nárok na získanie štipendia, musí mať kvalifikáciu. Nasleduje usmernenie stanovené GARP;

• Študent musí v čase konania skúšky potvrdiť denný zápis do vysokoškolského štúdia. V prípade, že je študent v súčasnosti zapísaný na magisterskom štúdiu alebo nemôže mať štipendium nárok na certifikát.
• Členovia fakulty by mali nárok, ak môžu vo svojej inštitúcii potvrdiť zamestnanie na plný úväzok. Spolu s dokumentmi je potrebné predložiť kompletný formulár žiadosti, ktorý je uvedený na webovej stránke GARP. 

Pravidlá odkladu skúšok FRM

Môžu nastať situácie, keď nebudete môcť absolvovať skúšku, na ktorú ste sa prihlásili. V takýchto prípadoch možno zvážiť odklad. Tu je povolené jednorazovo odložiť registráciu na skúšku na nasledujúci deň skúšky. Aj keď existuje niekoľko podmienok;

• Odklad musí byť podaný do posledného dňa registrácie.
• Za odloženie vykonania skúšky budete musieť zaplatiť administratívny poplatok za spracovanie vo výške 100,00 USD.
• Automaticky budete znova zaregistrovaní v ďalšom cykle skúšky a v prípade, že sa rozhodnete ďalšiu skúšku nezobraziť, stratíte registračný poplatok za skúšku.

Záver

Certifikát FRM by ste si mali zvoliť, ak sa chcete vzdelávať a venovať sa kariére v oblasti riadenia finančných rizík. Správa finančných rizík tiež poskytuje príležitosť na vytváranie kontaktov s rovnako zmýšľajúcimi ľuďmi a pomáha vám presadiť sa v rizikovom priemysle. Aj keď riadenie finančných rizík nezaručuje zvýšenie počtu pracovných miest ani platov, určite vám poskytne náskok pred vašimi partnermi a poskytne primeranú výhodu oproti vašim kolegom na vašom pracovisku. Vyberte toto poverenie, pričom nezabudnite na pomer nákladov a prínosov pre seba. Aby bolo možné úspešne zarobiť, vyžaduje si poriadnu dávku nasadenia, disciplíny a tvrdej práce. Všetko najlepšie!