Zoznam 6 najlepších obchodných stratégií s opciami
- Stratégia obchodovania s opciami na dlhé volania
- Stratégia obchodovania s opciami na krátke volania
- Stratégia obchodovania s opciami s dlhými putami
- Stratégia obchodovania s opciami s krátkym predajom
- Stratégia obchodovania s opciami na dlhé vzdialenosti
- Stratégia obchodovania s krátkymi obkročeniami
Poďme si každú z nich podrobne rozobrať -
Stratégia obchodovania s opciami na dlhé volania # 1
- Toto je jedna z stratégií obchodovania s opciami pre agresívnych investorov, ktorí sú veľmi býčí v súvislosti s akciami alebo indexmi.
- Nakupovanie hovorov môže byť vynikajúcim spôsobom, ako využiť potenciál rastu s obmedzeným rizikom poklesu.
- Je to najzákladnejšia zo všetkých stratégií obchodovania s opciami. Je to pomerne ľahká stratégia na pochopenie.
- Keď to kúpite, znamená to, že ste na vzostupe na burze alebo na indexe a očakávate v budúcnosti rast.
| Najlepší čas na použitie: | Keď ste veľmi býčí na akcii alebo indexe. |
| Riziko: | Riziko je obmedzené na prémiu. (K maximálnej strate dôjde, ak trh vyprší za alebo pod úrovňou realizačnej ceny opcie). |
| Odmena: | Odmena je neobmedzená |
| Breakeven: | (Strike Price + Premium) |
Poďme si teraz na tomto príklade predstaviť, ako načítať údaje z webových stránok a ako určiť plán výplaty pre stratégiu dlhých hovorov.
Ako sťahovať údaje o možnostiach?
Krok 1: Navštívte webovú stránku burzy
- Prejdite na //www.nseindia.com/.
- Vyberte kapitálové deriváty
- Do vyhľadávacieho poľa vložte CNX Nifty
- Aktuálna cena indexu Nifty je uvedená v pravom hornom rohu. Poznačte si to do tabuľky programu Excel.
- Upozorňujeme, že v tomto príklade sme použili NSE (Národná burza cenných papierov, India). Môžete si stiahnuť podobný súbor údajov pre ďalšie medzinárodné burzy ako NYSE, LSE atď
Krok 2: Nájdite Option Premium
Ďalším krokom je vyhľadanie verzie Premium. Z tohto dôvodu budete musieť zvoliť niektoré z údajov podľa svojich požiadaviek.
V prípade obchodnej stratégie s opciami Long Put teda vyberieme nasledujúce údaje.
- Typ prístroja: Možnosti indexu
- Symbol: NIFTY
- Dátum exspirácie: Vyberte požadovaný dátum exspirácie.
- Typ možnosti: Volať (pre ďalšie príklady vyberieme Put, pre možnosť Put)
- Strike Price: Vyberte požadovanú Strike Price. V tomto prípade som vybral 7600.
- Po výbere všetkých informácií môžete kliknúť na položku Získať údaje. Zobrazí sa prémiová cena, ktorú budete potrebovať pre ďalšie výpočty.
Krok 3: Vyplňte množinu údajov v tabuľke programu Excel
Po získaní aktuálnej indexovej ceny Nifty a údajov Premium môžete pokračovať v výpočte vstupno-výstupných údajov nasledovne v tabuľke programu Excel.
- Ako vidíte na obrázku vyššie, vyplnili sme údaje pre index Current Nifty, Strike Price a Premium.
- Potom sme vypočítali bod rentability. Bod zvratu nie je nič iné ako cena, ktorú musia akcie dosiahnuť pre kupujúcich opcií, aby sa predišlo akejkoľvek strate, ak využijú opciu.
- Pre Call Option sme takto vypočítali bod rentability:
Bod zlomu = Strike Price + Premium
Krok 4: Vytvorte časový plán výplat
Ďalej prichádzame k rozvrhu výplat. Toto vám v podstate hovorí, aký vysoký zisk dosiahnete alebo koľko stratíte pri konkrétnom indexe Nifty. Upozorňujeme, že v prípade opcií nie ste povinní ich využiť, a teda môžete svoju stratu obmedziť na sumu zaplateného poistného.
Tabuľka zobrazuje nasledujúce informácie:
- Rôzna zatváracia cena Nifty
- Čistá výplata z tejto možnosti hovoru.
Vzorec použitý v tomto prípade je funkcia IF programu Excel . Takto funguje vzorec:
- Ak je uzatváracia cena Nifty nižšia ako štrajková cena, danú možnosť neuplatníme. V takom prípade teda prídete iba o sumu zaplateného poistného (220).
- V bode zlomu a nad ním začnete vytvárať zisk. V tomto prípade je teda Nifty záverečná cena viac ako Strike Price a váš zisk sa počíta ako = (Nifty closed Price-Strike Price-Premium).
Môžete skontrolovať vzorec použitý na obrázku vyššie, ak ho chcete použiť vo svojej tabuľke.
Upozorňujeme, že pre každú stratégiu zahrnieme vstupné a výstupné údaje. Vstupnými údajmi sú vaša realizačná cena, index Current Nifty, prémiový bod a bod obratu. Výstupné údaje budú obsahovať splátkový kalendár. Toto vám všeobecne poskytne jasný obraz o tom, koľko zarobíte alebo stratíte za rôzne ceny Nifty Closing.| Stratégia: Stratégia obchodovania s opciami na kúpu | ||
| Aktuálny šikovný index | 7655,05 | |
| Možnosť volania | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Prémiové (Rs.) | 220 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Štrajková cena + prémia) | 7820 | |
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |
| Po uplynutí platnosti Nifty Zatvára o | Čistá výplata z ceny hovoru (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analýza stratégie dlhodobého volania
- Obmedzuje riziko poklesu v rozsahu poistného, ktoré platíte.
- Ale ak dôjde k nárastu Nifty, potom je potenciálny výnos neobmedzený.
- Toto je jedna zo stratégií obchodovania s opciami, ktorá vám ponúkne najjednoduchší spôsob, ako profitovať.
A preto je to najbežnejšia voľba medzi prvými investormi do opcií.
# 2 Stratégia obchodovania s opciami na krátke volania
- V stratégii obchodovania s opciami, o ktorej sme hovorili vyššie, sme dúfali, že akcie v budúcnosti stúpnu, a preto sme tam prijali stratégiu dlhodobého volania .
- Stratégia krátkeho hovoru je však opačná. Ak očakávate pokles podkladových akcií, prijmete túto stratégiu.
- Investor môže predávať Call opcie, keď je veľmi medvedí ohľadom akcií / indexov a očakáva, že ceny klesnú.
- Toto je pozícia, ktorá ponúka obmedzený potenciál zisku. Investor môže utrpieť veľké straty, ak sa podkladová cena začne zvyšovať namiesto znižovania.
- Aj keď sa táto stratégia dá ľahko realizovať, môže to byť dosť riskantné, pretože predajca výzvy je vystavený neobmedzenému riziku.
| Najlepší čas na použitie: | Keď ste veľmi medvedí na akcii alebo indexe. |
| Riziko: | Riziko sa tu stáva neobmedzeným |
| Odmena: | Odmena je obmedzená do výšky poistného |
| Breakeven: | Štrajková cena + prémia |
Príklad stratégie krátkeho hovoru
- Matt je medvedí o Nifty a očakáva, že padne.
- Matt predáva kúpnu opciu s realizačnou cenou Rs. 7600 pri prémii Rs. 220, keď je aktuálny Nifty na 1.
- Ak Nifty zostane na hodnote 7600 alebo nižšej, kupujúci výzvy nevyužije možnosť volania a Matt si môže ponechať celú prémiu vo výške Rs.220.
Stratégia pre krátke hovory
| Stratégia: Predajte stratégiu obchodovania s opciami na predaj | ||
| Aktuálny šikovný index | 7655,1 | |
| Možnosť volania | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Prémiové (Rs.) | 220 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Štrajková cena + prémia) | 7820 | |
Krátkodobé strategické výstupy
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |
| Po uplynutí platnosti Nifty zatvára o | Čistá výplata z ceny hovoru (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analýza stratégie krátkeho hovoru
- Túto stratégiu použite, ak máte veľké očakávanie, že cena v budúcnosti určite poklesne.
- Toto je riskantná stratégia, pretože ceny akcií rastú, krátka výzva prichádza rýchlejšie o peniaze.
- Táto stratégia sa tiež nazýva Short Naked Call, pretože investor nevlastní podkladové akcie, ktoré shortuje.
# 3 Stratégia obchodovania s opciami na predaj
- Long Put sa líši od Long Call. Tu musíte pochopiť, že nákup putu je opakom nákupu call.
- Ak ste na vzostupe ohľadom akcií / indexov, kupujete si Call. Ale keď ste medvedí, môžete si kúpiť opciu s putom.
- Opcia s právom predaja dáva kupujúcemu právo predať akcie (predajcovi s právom predaja) za vopred stanovenú cenu. Týmto obmedzuje svoje riziko.
- Tak sa z Long Pu stáva medvedia stratégia. Ako investor si môžete kúpiť opcie s právom predaja, aby ste využili výhody klesajúceho trhu.
| Najlepší čas na použitie: | Keď je investor medvedí o akcii / indexe. |
| Riziko: | Riziko je obmedzené na výšku zaplateného poistného. |
| Odmena: | Neobmedzene |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Príklad stratégie s dlhým putom
- Jacob je medvedí na Nifty 6. septembra, keď je Nifty o 1.
- Kupuje predajnú opciu s realizačnou cenou Rs. 7600 pri prémii Rs. 50, platnosť vyprší 24. dňa
- Ak Nifty klesne pod 7550 (7600-50), Jacob bude mať z uplatnenia opcie zisk.
- V prípade, že Nifty stúpne nad 7600, môže sa opcie vzdať (jej platnosť bezcenne vyprší) s maximálnou stratou poistného.
Long Put Strategy Input
| Stratégia: Stratégia obchodovania s opciami na predaj | ||
| Aktuálny šikovný index | 7655,1 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Prémiové (Rs.) | 50 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Realizačná cena - prémia) | 7550 | |
Výstup stratégie s dlhým putom
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |
| Po uplynutí platnosti Nifty zatvára o | Čistá výplata z ceny hovoru (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analýza stratégie s dlhými putami
- Ak ste medvedí, môžete profitovať z klesajúcich cien akcií nákupom Puts. Budete môcť obmedziť svoje riziko na výšku zaplateného poistného, ale váš potenciál zisku zostáva neobmedzený.
Toto je jedna z najbežnejšie používaných stratégií obchodovania s opciami, keď je investor na vzostupe.
# 4 Stratégia obchodovania s opciami s krátkym predajom
- V dlhodobej obchodnej stratégii predaja opcií s putom sme videli, keď je investor na vzostupe pri akcii, ktorú kupuje. Ale predaj Putu je opakom nákupu Putu.
- Investor všeobecne predá predaj, ak má býčí vývoj v súvislosti s akciami. V takom prípade investor počíta s rastom ceny akcií.
- Keď investor predá put, získa prémiu (od kupujúceho putu). Tu investor predal niekomu právo predať mu akciu za realizačnú cenu.
- Ak sa cena akcií zvýši nad realizačnú cenu, táto stratégia prinesie predajcovi zisk, pretože kupujúci neuplatní Put.
- Ak však cena akcií poklesne pod realizačnú cenu, viac ako je výška poistného, predajca Put začne strácať peniaze. Potenciálna strata je tu neobmedzená.
| Najlepší čas na použitie: | Keď je investor veľmi býčí na akcii alebo indexe. |
| Riziko: | Dajte štrajkovú cenu - vložte prémiu. |
| Odmena: | Je obmedzená výškou prémie. |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Príklad stratégie s krátkym putom
- Richard je na Nifty býčí, keď je na 7703,6.
- Richard predáva predajnú opciu s realizačnou cenou Rs. 7600 pri prémii Rs. 50, platnosť vyprší 24. dňa
- Ak index Nifty zostane nad 7600, získa čiastku prémie, pretože kupujúci predaja nevyužije svoju možnosť.
- V prípade, že Nifty klesne pod 7600, kupujúci Put využije opciu a Richard začne prichádzať o peniaze.
- Ak Nifty klesne pod 7550, čo je bod zvratu, Richard stratí prémiu a ďalšie v závislosti od rozsahu poklesu Nifty.
Stratégia vstupu s krátkym putom
| Stratégia: Stratégia obchodovania s opciami na predaj | ||
| Aktuálny šikovný index | 7703,6 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Prémiové (Rs.) | 50 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Realizačná cena - prémia) | 7550 | |
Výstup stratégie krátkeho putovania
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |
| Po uplynutí platnosti Nifty zatvára o | Čistá výplata z ceny hovoru (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analýza stratégie s krátkym putom
- Predávanie kladiva môže viesť k pravidelnému príjmu, ale malo by sa robiť opatrne, pretože potenciálne straty môžu byť značné.
- Táto stratégia je stratégiou generujúcou príjem.
# 5 Stratégia obchodovania s možnosťami dlhého obkročenia
- Stratégia dlhého obkročenia je tiež známa ako nákup obkročenia alebo jednoducho „obkročenie“. Je to jedna z neutrálnych obchodných stratégií opcií, ktoré zahŕňajú súčasný nákup putu a call rovnakej podkladovej akcie.
- Realizačná cena a dátum vypršania platnosti sú rovnaké. Vďaka dlhodobým pozíciám v call aj put opciách môže táto stratégia dosiahnuť veľké zisky bez ohľadu na to, akým smerom smerujú podkladové ceny akcií.
- Tento krok však musí byť dostatočne silný.
| Najlepší čas na použitie: | Keď si investor myslí, že podkladové akcie / index v blízkej budúcnosti zažijú značnú volatilitu. |
| Riziko: | Obmedzené na počiatočné zaplatené poistné. |
| Odmena: | Odmena je tu neobmedzená |
| Breakeven: | 1. Horný bod zlomu = Strike cena dlhého hovoru + zaplatená čistá prémia.2. Dolný bod zlomu = realizačná cena dlhopisu - čistá prémia zaplatená. |
Príklad stratégie Long Straddle
- Harrison ide na webovú stránku NSE.
- Načíta údaje pre Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
- Potom vyberie derivát indexu. V nástroji typu Harrison vyberie možnosti indexu, v symbole vyberie šikovný, dátum exspirácie je 24. september, bude sa volať typ možnosti a Strike cena je 7600.
- Platená prémia za volanie je RS 220. Teraz v type možnosti, ktorú vyberie Put, je Strike cena rovnaká ako vyššie, tj. Teda zaplatená prémia za put je 50.
Údaje pre našu vstupnú tabuľku sú tieto:
- Aktuálny šikovný index je 7655,05
- Realizačná cena je 7600
- Celkové zaplatené poistné je 220 + 50, čo sa rovná 270.
- Horný bod zlomu sa počíta ako 7600 + 270, čo je 7870
- Dolný bod zlomu sa počíta ako 7600-270, čo je 7330
- Budeme predpokladať, že po vypršaní platnosti Nifty Closes ako pri vypršaní platnosti Nifty Closes o 6800, 6900, 7000, 7100 a tak ďalej.
Strategické vstupy s dlhým obkročením
| Stratégia: Nákup Put + Buy Call Options Obchodná stratégia | ||
| Aktuálny šikovný index | 7655,05 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Volajte na prémiu (Rs.) | 220 | |
| Dajte prémiu (Rs.) | 50 | |
| Celková prémia (Rs) | 270 | |
| Bod zlomu (Rs.) | 7870 | |
| Bod zlomu (Rs.) | 7330 | |
Long Straddle Strategy Výstupy
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |||
| Po uplynutí platnosti Nifty zatvára o | Čistá výplata z Put Puted (Rs.) | Čistá výplata z hovoru Zakúpené (Rs.) | Čistá výplata (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analýza dlhodobej stratégie
- Ak sa cena akcie / indexu zvýši, hovor sa vykoná, zatiaľ čo platnosť puta skončí bezcenná a ak cena akcie / indexu klesne, put sa uplatní, hovor bezcenný skončí.
- Či tak alebo onak, ak akcie / index vykazujú volatilitu na pokrytie nákladov na obchod, je potrebné dosiahnuť zisky.
- Ak sa akcia / index nachádza medzi horným a dolným bodom rentability, v takom rozsahu utrpíte straty.
- Pri spoločnosti Straddles je investor neutrálny.
- Všetko, čo hľadá, je burza / index, ktorý sa exponenciálne rozpadne v oboch smeroch.
# 6 Stratégia obchodovania s krátkymi rozkročenými opciami
- Short Straddle je presný opak Long Straddle.
- Investor môže túto stratégiu prijať, keď má pocit, že trh nebude vykazovať veľký pohyb. Týmto predáva Call a Put na rovnakú akciu / index za rovnakú splatnosť a realizačnú cenu.
- Vytvára to čistý príjem pre investora. Ak sa akcie / index príliš nepohybujú v oboch smeroch, investor si ponechá prémiu, pretože nebude uplatnená výzva ani predaj.
| Najlepší čas na použitie: | Keď si investor myslí, že podkladové akcie v blízkej budúcnosti zažijú veľmi malú volatilitu. |
| Riziko: | Neobmedzene |
| Odmena: | Obmedzené na prijaté poistné |
| Breakeven: | 1. Horný zlomový bod = realizačná cena krátkeho hovoru + prijatá čistá prémia2. Dolný bod zlomu = realizačná cena krátkeho puta - prijaté čisté poistné |
Príklad stratégie krátkeho obkročenia
- Buffey ide na webovú stránku NSE a načíta údaje pre Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
- Potom vyberie derivát indexu. V type nástroja vyberie možnosti indexu, v symbole vyberie šikovný, dátum exspirácie je 24. september, bude sa volať typ možnosti a cena Strike je 7600.
- Výplata hovoru za prémiu je RS 220. Teraz v type možnosti, ktorú vyberie Put, je Strike cena rovnaká ako vyššie, tj
- Takže zaplatené poistné je 50.
Krátke strategické vstupy
| Stratégia: Predajná stratégia predaja + predaja možnosti nákupu | ||
| Aktuálny šikovný index | 7655 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Volajte na prémiu (Rs.) | 220 | |
| Dajte prémiu (Rs.) | 50 | |
| Celková prémia (Rs) | 270 | |
| Bod zlomu (Rs.) | 7870 | |
| Bod zlomu (Rs.) | 7330 | |
Krátke obkročujúce strategické výstupy
| Časový rozvrh výplat tejto stratégie obchodovania s opciami | |||
| Po uplynutí platnosti Nifty Zatvára o | Čistá výplata z Put Put (Rs.) | Čistá výplata z predaja hovoru (Rs.) | Čistá výplata (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Analýza stratégie s krátkym obkročením
- Ak sa akcie výrazne pohybujú nahor alebo nadol, straty investora môžu byť značné.
- Toto je riskantná stratégia. Malo by sa opatrne prijať, iba ak je očakávaná volatilita na trhu obmedzená.
Záver
Existuje nespočetné množstvo stratégií obchodovania s opciami, ale čo vám z dlhodobého hľadiska pomôže, je „byť systematický a zameraný na pravdepodobnosť“. Bez ohľadu na to, akú stratégiu použijete, je nevyhnutné, aby ste mali dobrú znalosť trhu a svojich cieľov.
Kľúčom je pochopiť, ktorá zo stratégií obchodovania s opciami vám vyhovuje viac.
Takže naozaj, ktorá zo stratégií obchodovania s opciami vám vyhovuje najviac?
Užitočné príspevky
Toto bol sprievodca stratégiami obchodovania s opciami. Tu diskutujeme šesť dôležitých stratégií - č. 1: Stratégia dlhého hovoru, č. 2: Stratégia krátkeho hovoru, č. 3: Stratégia dlhého puta, # 4: Stratégia krátkeho putovania, č. 5: Stratégia dlhého obkročenia, a # 6: Stratégia krátkeho obkročenia. . Viac informácií o derivátoch a obchodovaní sa dozviete z nasledujúcich článkov -
Original text
Contribute a better translation
- Kariéra v obchodovaní
- Majetkové obchodovanie Význam
- Čo je Trading Floor?
- Najlepšie možnosti obchodovania s knihami <