Prehľad súkromného majetku vo Veľkej Británii
Veci nie sú také svetlé, ako sa zdali len pred 5 rokmi. Britský trh private equity sa oslabuje, pokiaľ ide o investičné dohody. Výsledkom je, že pre začínajúce podniky a malé podniky je ťažké rozšíriť svoju základňu a presadiť sa.
V roku 2016 sa počet kapitálových investícií znížil o 18% v porovnaní s predchádzajúcim rokom. V porovnaní s 1 460 obchodmi v roku 2015 bol v roku 2016 počet obchodov iba 1203.
Aj v roku 2014 sa drasticky znížili investičné obchody vo Veľkej Británii. V porovnaní s 1473 obchodmi v roku 2013, v roku 2014 boli investičné obchody, ktoré dosiahli svoj výsledok, iba 1349.
Aj keď veci vyzerajú mdlo a obavy z budúcnosti sa vynárajú, sú tu dobré správy. Aj keď to nemá nič spoločné so súkromným kapitálom, začínajúce podniky vo Veľkej Británii sa kvôli tomu šetria. Začínajúce podniky hľadajú podobnú cestu a hľadajú možnosti hromadného financovania, ktoré by im pomohli vytvoriť okamžitý hotovostný tok pre svoje operácie / rozšírenie.
Ale ak sa náhodou nachádzate v Londýne, môžete stále otriasať trhom. Podľa prieskumu spoločnosti Preqin (z júna 2016) sa zistilo, že 81% všetkých správcov fondov v Spojenom kráľovstve sa nachádza v Londýne a zhromaždilo spolu 302 miliárd EUR, čo je 96% všetkého kapitálu zhromaždeného v posledných 10 rokov.
Ak teda hľadáte prácu a prosperujete na trhu private equity, Londýn by bol odteraz vaším mestom.
Ak ste v oblasti súkromného kapitálu nováčikom, môžete sa dozvedieť viac v úvodnej príručke k súkromnému kapitálu
Služby private equity ponúkané vo Veľkej Británii
Private Equity vo Veľkej Británii poskytuje svojim klientom v zásade tri služby, poďme preskúmať, čo sú tieto 3 základné služby -
- Počiatočná verejná ponuka (IPO): Súkromné kapitálové spoločnosti poskytujú finančné prostriedky súkromným spoločnostiam; ale aj pre spoločnosti, ktoré chcú ísť na burzu. A ísť na IPO je nesmierne nákladná úloha. Odkiaľ by sa vzali peniaze? Súkromné kapitálové spoločnosti by vám boli na záchranu. Spolu s financovaním IPO pomáha súkromná kapitálová spoločnosť spoločnosti aj s predajom ďalších akcií verejnosti.
- Fúzie a akvizície (fúzie a akvizície): Ak sa dve spoločnosti rozhodnú spojiť a kombinovať a zmariť svoje vlastné konkurenčné výhody vytváraním synergií, spoločnosť Private Equity vo Veľkej Británii by im pomohla uskutočniť veci. Pomáhajú jednej spoločnosti dostať sa predať inej spoločnosti namiesto hotovosti alebo akcií.
- Rekapitalizácia: Ak je potrebné rekapitalizovať, súkromné kapitálové spoločnosti vo Veľkej Británii pomáhajú spoločnostiam získať financovanie buď v hotovosti, prostriedkami alebo zvyšovaním dlhov.
Zoznam top 10 spoločností pôsobiacich v oblasti kapitálového majetku vo Veľkej Británii
Bez ohľadu na hospodársky pokles a pokles trhu sa len málo spoločností vždy darí. A to sa stalo na trhu private equity vo Veľkej Británii. Zopár špičkových spoločností si počínalo dobre, pokiaľ ide o zhromaždený kapitál.
Túto správu pripravuje spoločnosť Preqin Private Equity Online a ústredie všetkých týchto firiem v Londýne.
Pozrime sa teraz na zoznam najlepších spoločností private equity od júna 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners obsadila prvé miesto a získala okolo 32,1 miliárd EUR.
- Apax Partners: Spoločnosť Apax Partners bola na druhej pozícii a celkovo získala okolo 18,1 miliárd EUR.
- Permira: Na treťom mieste je Permira, ktorá získala okolo 16,4 miliárd EUR.
- Coller Capital: Coller Capital bol na štvrtom mieste a získal 14,6 miliárd EUR.
- Pantheon: Získaním približne 13,1 miliárd EUR sa Pantheon umiestnil na piatom mieste.
- Cinven: Spoločnosť Cinven získala celkovo 11,8 miliárd EUR a obsadila šiestu pozíciu.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners získala viac ako 9,5 miliárd EUR a celkovo obsadila 7. miesto.
- Skupina sprostredkovaného kapitálu: Po zhromaždení zhruba 9,3 miliárd EUR bola skupina sprostredkovaného kapitálu na 8. mieste.
- Bridgepoint: Bridgepoint zhromaždil celkovo zhruba 8,8 miliárd EUR a obsadil 9. miesto
- Správa kapitálu v Pamplone: Správa kapitálu v Pamplone priniesla zhruba 8,2 miliárd EUR a skončila na 10. mieste.
Ak chcete pracovať v skvelej spoločnosti, vyberte si čokoľvek z vyššie uvedeného a prepracujte sa na vrchol. Pozrime sa na náborový proces.
Nábor
Najskôr si prejdime niekoľko štatistík, aby sme pochopili, ako to v skutočnosti v Spojenom kráľovstve je.
Každá špičková súkromná kapitálová spoločnosť dostane okolo 250 - 300 žiadostí o každú pozíciu na základnej úrovni. Z 300 prihlášok je do úvodného kola prihlásených iba 30. Z 30 z nich je do prvého kola pohovorov pozvaných iba 10 z nich. A po prvom kole sú do posledného kola povolané iba 2 - 3.
Takže, ak vám zavolali na pohovor s údajným súkromným kapitálom, znamená to, že je vo vás niečo skutočne výnimočné.
Pozrime sa na proces náboru -
Online aplikácie:
Musíte začať odosielaním online žiadostí. Uistite sa, že to robíte úprimne, pretože iba 10% prihlášok sa dostane do užšieho výberu a bude požiadaných o prvý pohovor o prijatí do zamestnania.
Úvodné kolo pohovoru:
Úvodné kolo pohovorov zvyčajne absolvujú personálne agentúry. Musia zistiť, či ste na túto prácu skutočne fit alebo nie. Dajú vám otázky ako -
- Prečo chcete pracovať pre túto firmu?
- Prečo si myslíte, že súkromný kapitál je vhodný?
- Prejdite ma svojím životopisom
- Povedz mi niečo o sebe atď.
Druhé kolo (zvyčajne prvé kolo v spoločnosti PE):
Možno ste si zdokonalili svoje schopnosti v rozhovoroch, ale toto kolo je najťažšie; pretože to preverí vaše schopnosti a úplne vás vystaví panelu rozhovorov. V tomto kole musíte predložiť prípad a stanovený čas bude obmedzený. A potom musíte prejsť testom zručností v základoch finančného modelovania, čo v žiadnom prípade nie je ľahký oriešok. Ak sa chcete niekedy pripraviť na pohovor, pripravte sa na toto kolo. Pretože týmto kolom sa dostanú len tí najlepší.
Ďalšie kolo:
Keď prejdete druhým kolom, bude nasledovať ďalší test. Nebol by to ako pohovor, ale firma PE by chcela vedieť, či ste v kultúre fit alebo nie. Takže vás vezmú na obed so staršími členmi tímu. A oni vás posúdia, či ste dobrý tímový hráč, či dokážete čeliť svojim klientom, ako sa staviate k práci a podobne. Celé by to bolo dosť neformálne.
Finálové kolo:
Ak všetko dobre dopadne, je čas čeliť partnerom a HR. Porozpráva vás panel s 7 až 10 ľuďmi a položia vám dôležité otázky, aby ste zistili, či ste skutočne hit alebo miss. Túto úroveň dosahuje len veľmi málo kandidátov. Zvyčajne sú do tohto finálového kola vybraní 2 - 3 kandidáti. A potom sa pre prácu vyberie to najlepšie.
Kultúra
Kultúra je zvyčajne ako v New Yorku. Musíte tvrdo pracovať a usilovne pracovať so všetkými finančnými modelmi, ktoré budujete. Pokiaľ ide o finančné modely, musíte byť veľmi konkrétni, pretože nejde o bežné modely; skôr si tieto modely vyžadujú hĺbkovú pozornosť a podrobný prístup.
V závislosti od finančných prostriedkov, s ktorými pracujete, by váš pracovný čas bol primeraný. Ak pracujete na menších fondoch, budete sa tešiť zo skvelej rovnováhy medzi pracovným a súkromným životom a vďaka tomu budete zarábať menej. Ak však snívate o zarábaní veľkých peňazí, pracujte na väčších fondoch; jediným vedľajším účinkom sú dlhé hodiny, celodenná práca a žiadna rovnováha medzi pracovným a súkromným životom.
Na začiatku budete stavať veľa modelov; ale neskôr sa na nich musíte spoľahnúť a budete pracovať na niečom inom. Možno budete musieť každý týždeň napríklad zavolať mnohým záujemcom, aby ste zistili, čo môže vaša firma kúpiť.
PE prostredie je však oveľa lepšie ako investičné bankovníctvo. A nebudete sa riadiť iba „obchodmi“; vašou úlohou je skôr nájsť „skvelé ponuky“, do ktorých musíte pracovať, a zistiť, ktoré budú pre spoločnosť lepšie.
Platy v súkromnom kapitále vo Veľkej Británii
Londýn je centrom špičkového súkromného kapitálu vo Veľkej Británii. A každá špičková firma chce tie najlepšie talenty. Výsledkom je, že v poslednej dobe začali zvyšovať platy aj juniorským hráčom.
Nejde o prilákanie talentov. Mnoho ľudí je tu, aby sa pripojili k najlepším PE firmám, ale najlepších talentov je málo a každá špičková firma chce to najlepšie. Navyše, každá PE firma chce ísť nad rámec konkurencie s investičnými bankami a chce ukončiť otáznik na platoch PE.
Podľa spoločnosti Kea Consultants súkromné kapitálové spoločnosti zvýšili platy juniorských zamestnancov za posledných 12 mesiacov o 20%.
Spolupracovník v špičkovej súkromnej investičnej spoločnosti zarobí základný plat 75 000 britských libier (98 000 USD) až 100 000 britských libier ročne (130 000 USD) ročne. A podľa Kea Consultants je to 10% zvýšenie v porovnaní s platom ponúkaným v predchádzajúcom roku.
Aj bonusy sú veľkým plusom. Spolupracovníci ročne zarobia ako bonusy približne 56 000 britských libier (72 300 USD) až 102 000 britských libier (131 700 USD) ročne. Ak sa pozrieme na priemer, je to tiež úžasné, okolo 71 000 britských libier (91 700 USD) až 84 000 britských libier (108 500 USD) ročne.
To znamená, že zamestnanec v špičkovej súkromnej investičnej spoločnosti priemerne ročne zarobí okolo 150 000 britských libier (190 000 USD).
Tu je graf ilustrujúci štruktúru platov v mega private equity vo Veľkej Británii -
zdroj: efinancialcareers.com
Príležitosti na odchod
Sú tu dôležité dve veci.
Ľudia, ktorí sa v Spojenom kráľovstve pripájajú k private equity spoločnostiam v ich začiatkoch dvadsiatich rokov, zvyčajne prechádzajú na niečo iné. A zdá sa, že ľudia, ktorí sa k súkromným kapitálovým spoločnostiam pripájajú okolo tridsiatich rokov, neprechádzajú zamestnaním, pretože to už urobili.
Čo by ste teda robili, ak by ste chceli zmeniť zamestnanie z private equity? Možností je veľa a je len na vás, aby ste si vybrali, ktorá je pre vás to pravé.
Obvyklou odpoveďou je presun do hedžových fondov, kde je možné rýchlo zarobiť peniaze. Ak nie, z hedžových fondov sa môžete stať investorom rizikového kapitálu, ktorý sa zameriava hlavne na začínajúce podniky. Ak chcete, môžete sa tiež vrátiť k finančnému poradenstvu. Alebo si môžete založiť vlastný fond alebo vlastnú firmu. Alebo sa môžete pripojiť k portfóliovej spoločnosti.
Otázkou je, prečo by ste chceli prejsť na prvé miesto! Odpoveďou vám môže byť ľahký štartovací mostík, ktorý vám umožní začať tam, kam by ste sa chceli posunúť.
Záver
Aj keď sa private equity na britskom trhu nedarí, je stále lepší ako Austrália. A je tu obrovská šanca, že sa to o pár rokov silno vráti. Ideálnym spôsobom, ako o tom premýšľať, je dúfať v najlepších a vedieť, že špičkoví odborníci sú vždy nepriestrelní pre všetky druhy hospodárskeho poklesu.