Súkromný kapitál v Číne Zoznam najlepších firiem Platy | Pracovné miesta

Súkromný kapitál v Číne

Ak by ste si chceli v Číne vybudovať kariéru v oblasti private equity, aké sú vaše možnosti? Ako cudzinec, aké ľahké je prekročiť hranice a presadiť sa v Číne? Aký by bol trh private equity? Aký vysoký plat môžete očakávať? Mali by ste nejaké príležitosti na odchod?

Ak vám tento druh otázok napĺňa vašu myseľ a ste zmätení, toto je článok, ktorý by ste si mali prečítať. Pokúsime sa preskúmať všetky vyššie uvedené otázky a zistíme niekoľko konkrétnych odpovedí.

    Prehľad súkromného kapitálu v Číne

    V prvom rade je trh private equity v Číne jedným z rozvíjajúcich sa trhov na svete. Rozvíjal sa v priebehu posledného desaťročia, ale stále je ako cudzinca takmer nemožné preniknúť do neho, pretože čínsky trh s private equity nie je iba miestnym trhom, je tiež hyperlokálny. A spoločnosti zaoberajúce sa kapitálovým kapitálom sa sústreďujú hlavne na miestne fondy.

    Existujú však aj medzinárodné fondy. Ak sa však pokúsite porovnať miestne a medzinárodné fondy, existuje medzi nimi 100% rozdiel. V prípade miestnych finančných prostriedkov je tím obrovský. Vidíte, že v jednom miestnom fonde pracuje viac ako 100 ľudí. Vďaka tomu je mzda porovnateľne nižšia.

    Na druhej strane medzinárodné fondy prijímajú malé tímy a platy sú oveľa vyššie. Lokálne fondy však uzatvárajú veľa obchodov a medzinárodné fondy ťažko uzatvárajú akékoľvek obchody.

    Najlepšie spoločnosti pôsobiace v oblasti private equity sa sústreďujú na diverzifikované obchody, pretože priemyselné odvetvia v Číne sú veľmi diverzifikované. V Číne nájdete takmer každé odvetvie - od maloobchodu cez priemysel, od IT po zdravotníctvo, od štátneho podniku po stavebný priemysel. Nájdete tiež odvetvia ako infraštruktúra, čisté technológie, softvér, energetika atď.

    Stručne povedané, ak pracujete v čínskej PE spoločnosti, uistite sa, že ide o miestny fond. Inak by ste len ťažko uzavreli čokoľvek, čo by nakoniec mohlo ublížiť vášmu životopisu. V miestnych fondoch nebudete mať žiadne štruktúrované školenie, ale uzatvoríte viac obchodov, ktoré vám pomôžu načerpať životopis pre budúce vyhliadky.

    Ak plánujete v budúcnosti odísť do USA alebo Veľkej Británie, je lepšie nepracovať v Číne, pretože skúsenosti na rozvíjajúcom sa trhu sú oveľa odlišné od skúseností na rozvinutých trhoch. Ak by ste po 5 až 6 rokoch práce v súkromnom kapitále v Číne chceli prejsť do USA alebo Veľkej Británie, bolo by to pre vás dosť ťažké.

    Služby súkromného majetku ponúkané v Číne

    Ako už viete, čínske súkromné ​​kapitálové spoločnosti (miestne fondy) sa veľmi zameriavajú na miestne fondy a majú súbor služieb, ktoré ponúkajú svojim lokálnym klientom. Zoznámte sa s orientáciou na služby a ponúkanými službami -

    • Zameranie: Pokiaľ ide o miestne fondy, primárnym cieľom je uzavrieť čo najviac fondov. Cieľovým trhom sú štátne podniky a všetky ostatné súkromné ​​spoločnosti z rôznych priemyselných odvetví. Zameriavajú sa tiež na cezhraničné obchody, ale orientácia je oveľa menšia ako v prípade miestnych fondov.
    • Tri dôležité faktory: Čínske súkromné ​​kapitálové spoločnosti neinvestujú do všetkých spoločností. Najprv vyberú a zistia, či majú spoločnosti, ktoré chcú investovať, tri hlavné črty - po prvé, či majú alebo nemajú dlhodobý rastový potenciál; po druhé, či tieto spoločnosti môžu poskytovať udržateľné konkurenčné výhody alebo nie; po tretie, bez ohľadu na to, či tieto spoločnosti majú vysoko kvalitné tímy riadenia alebo nie. Po náležitej starostlivosti, ak zistia tieto tri faktory, sa čínske private equity spoločnosti rozhodnú investovať do týchto spoločností.
    • Služby: V Číne sa hlavné obchody točia okolo získavania finančných prostriedkov, fúzií a akvizícií a poradenstva. Okrem toho tieto spoločnosti pôsobiace v oblasti private equity tiež pomáhajú portfóliovým spoločnostiam vytvárať väzby s poprednými predstaviteľmi priemyslu. Pomáhajú tiež pri reštrukturalizácii a správe IPO pre čínske podniky a ponúkajú služby priamych investícií.
    • Vysokokvalitné riadiace tímy: Pretože prístup práce v private equity na rozvíjajúcom sa trhu je oveľa odlišný od rozvinutého trhu, riadiaci tím v týchto private equity spoločnostiach disponuje súborom schopností, ktoré nie sú veľmi štruktúrované, ale majú veľkú hodnotu. Mali by vedieť o životných cykloch spoločnosti, o tom, ako to funguje na čínskom trhu, o transakčných štruktúrach a o vlastníckych štruktúrach, aby zvládli reštrukturalizáciu, IPO, fúzie a akvizície a priame investície.

    Zoznam najlepších spoločností v oblasti private equity v Číne

    Podľa Čínskej asociácie pre rizikový kapitál a súkromné ​​kapitálové združenie (CVCA) je tu zoznam najlepších spoločností zaoberajúcich sa súkromným kapitálom, ktoré pôsobia v Číne, a ako miestny profesionál v oblasti PE môžete tieto spoločnosti zamerať na budúce zamestnanie -

    • Accel Partners
    • Ancient Jade Capital Management Co., Ltd.
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendent Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Zákaz súkromného majetku v Ázii
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Boyu Capital
    • Skupina Capital Today
    • Investície CDH
    • CDIB Capital (International) Corporation
    • CDPQ Čína
    • Spoločnosť Cerberus Beijing Advisors Limited
    • Hlavné mesto Chengwei
    • China Post Life Insurance Co. Ltd.
    • China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (Ázia) LLC.
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Peking) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Ázia
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Čína
    • Legend Capital
    • Linqi (Peking) Asset Management Co., Ltd.
    • Alternatívna investícia spoločnosti Magic Stone
    • Hlavné mesto
    • NewQuest Capital Partners
    • Severný ľahký rizikový kapitál
    • Rada pre dôchodkový plán učiteľov v Ontáriu
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Qiming Venture Partners
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co., Ltd.
    • StepStone Group
    • Finančná skupina SVB
    • Temasek
    • Skupina Carlyle
    • TPG
    • VI Ventures
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Nábor súkromného majetku v Číne

    Skutočným jadrom veci je náborový proces. Pretože z tejto časti by ste vedeli, ako sa môžete dostať do súkromného majetku v Číne.

    • Ak ste cudzinec: Ak ste cudzinec a myslíte si, že Čína je skvelým trhom pre prácu a rast vašej kariéry v PE, dobre si to rozmyslite. Nemusí to tak byť. Ak ste Číňania a odišli ste na vysokoškolské štúdium do USA alebo Spojeného kráľovstva, môžete sa vrátiť do Číny a pridať sa k PE spoločnosti, pretože by vás považovali iba za miestneho. Ale ak ste sa narodili a vyrastali inde a snažíte sa nájsť svoju pozíciu na čínskom trhu súkromného majetku, bolo by to pre vás veľmi ťažké. Najskôr v Číne získate malú alebo žiadnu príležitosť, pokiaľ mandarínčinu neovládate na rodnej úrovni. Po druhé, prekvapilo by vás, že v celom čínskom priemysle PE pracuje iba 10 - 15 cudzincov. Teraz máte dve možnosti. Najskôr, ak sa chcete usadiť v Číne na dlhší čas, potom sa môžete naučiť mandarínčinu a vypracovať sa. Po druhé,ak je vaším snom vrátiť sa na americký alebo britský trh s PE v priebehu 5 až 6 rokov, radšej sa v Číne nepúšťajte do private equity, pretože štruktúra a štýl práce sú vo vyspelých a rozvojových krajinách úplne odlišné a vy by ste nechceli Ak odídete z Číny a v budúcnosti sa pripojíte k akejkoľvek súkromnej investičnej spoločnosti v USA alebo Spojenom kráľovstve, nebudem môcť pridať príliš veľkú hodnotu.
    • Skúsenosti: Ak ste rodeným Číňanom a máte skúsenosti s finančnými pozíciami, do súkromného kapitálu v Číne by ste sa mohli ľahko dostať. Namiesto toho, aby ste zbytočne strácali čas, skúste získať praktické skúsenosti. Môžete tiež ísť na dve až tri stáže v PE firmách. Ak sa vám nedarí dostať sa do PE firiem ako stážisti, pracujte na finančných oddeleniach. Cieľom je ukázať vášmu potenciálnemu zamestnávateľovi, že máte praktické skúsenosti z finančného oddelenia.
    • Siete: Siete sú potrebné oveľa viac, ako si myslíte. Mali by ste sa zúčastniť každej konferencie, ktorú PE firmy vedú, stretnúť sa s každou osobou, ktorá sa na konferencii zúčastní, aby ste získali potenciálnych zákazníkov a zavolali každého, kto je v Číne aspoň niekoľko rokov spájaný s PE firmou. Musíte hrať svoje karty a hľadať kreatívne spôsoby vytvárania sietí s ľuďmi. Cieľom je získať pohovor na stážovú pozíciu alebo na plný úväzok.
    • Rozhovory: S analýzou tímového riadenia musíte byť dobrí, pretože ju budete používať na vyhľadanie správnych odvetví, do ktorých chcete investovať. Keď sa vrátime k pohovoru, existujú dva typy pohovorov, s ktorými by ste sa stretli. Najskôr existuje druh pohovoru, ktorý sa slúži iba pre stážistov. Tento typ pohovoru je zvyčajne jednokolový. A sedeli by ste buď s MD z PE firmy alebo s VP. A v závislosti na skúsenostiach a vedomostiach, ktoré máte, vás vyberú buď na pozíciu stáže alebo vám ukážu vchodové dvere. Druhý typ pohovoru je určený pre denné príležitosti, kde absolvujete 3 až 4 kolá a väčšina otázok bude technických. Dostanete otázky o ocenení, analýze DCF, účtovníctve atď. Môžete sa tiež pozrieť na najlepšie otázky týkajúce sa rozhovorov o súkromnom kapitále.
    • Dôvera: V súkromnom kapitále v Číne je dôvera najdôležitejšou vecou. Tu najdôležitejšie sú vzťahy a dôvera medzi klientmi a firmami PE! Zákonne záväzné zmluvy majú menšiu hodnotu ako človek, ktorý sľubuje, že niečo dodá. Pri poskytovaní pohovorov by ste teda mali mať na pamäti túto vec.

    Kultúra súkromného kapitálu v Číne

    Na čínskom trhu private equity je dôležitých niekoľko vecí. Najskôr, ak sa chcete dostať do súkromného kapitálu v Číne, nemusíte mať predchádzajúce skúsenosti s investičným bankovníctvom (ktoré je povinné v niekoľkých regiónoch / niekoľkých firmách v krajinách ako USA, Spojené kráľovstvo atď.).

    Po druhé, budete viac pracovať v miestnych firmách a menej v medzinárodných firmách. Pretože v miestnych firmách by ste mali oveľa viac finančných prostriedkov na prácu (súčasne je tiež obrovský počet členov tímu) a v zahraničných firmách by ste nevedeli, čo uzavrieť, pretože by žiadne neboli.

    Čínske súkromné ​​kapitálové spoločnosti uprednostňujú miestnych odborníkov na PE, pretože miestni podnikatelia sa neotvárajú zahraničným odborníkom. Títo miestni odborníci sa môžu ľahko spojiť s miestnymi podnikateľmi a môžu ich presvedčiť o ďalších kontaktoch a stretnutiach, ktoré povedú k uzavretiu oveľa väčšieho počtu obchodov.

    Platy v súkromnom kapitále v Číne

    Ako už bolo spomenuté, miestne firmy platia oveľa menej ako medzinárodné firmy. Podľa spoločností Mergers & Inquisitions platia miestne súkromné ​​kapitálové spoločnosti v Číne okolo 90 000 dolárov ročne, čo je oveľa menej ako plat medzinárodných spoločností.

    V medzinárodných firmách dosahujú spoločníci v oblasti private equity zhruba 150 000 až 250 000 dolárov ročne.

    V Číne je typická vec v oblasti private equity. Okrem senior partnerov alebo MD sa nikto nezaujíma, čo je jednou z najvýznamnejších zložiek platu odborníkov v oblasti PE na celom svete.

    Navyše v Číne je sadzba dane oveľa vyššia. V Pekingu v Šanghaji je sadzba dane okolo 30 - 40% a v Hongkongu je to 15%. Za posledných 10 rokov Peking a Šanghaj zdraželi, a preto nie je ľahké žiť pod 90 000 USD ročne.

    Príležitosti na opustenie súkromného majetku v Číne

    Ak plánujete pracovať v private equity v Číne, ale po 5 až 6 rokoch sa chcete vrátiť do USA alebo Veľkej Británie, môžete sa vydať po východiskovej ceste.

    V Číne môžete nejaký čas pracovať v súkromnom kapitále (ak sa vám naskytne príležitosť, ktorá je veľmi ťažká). A potom po niekoľkých rokoch môžete skončiť a prejsť na investičné bankovníctvo. Investičné bankovníctvo je na čínskom trhu veľmi silné. Takže môžete prejsť na investičné bankovníctvo v Číne a potom nájsť spôsob, ako sa vrátiť späť do USA alebo Veľkej Británie, ak chcete.

    Ľudia, ktorí pracujú v PE (miestni odborníci), za normálnych okolností neopúšťajú súkromný kapitál. Ak tak urobia, existujú dve možnosti - investičné bankovníctvo a rizikový kapitál.

    Záver

    Stručne povedané, ako cudzinec je lepšie, že sa nesnažíte dostať sa do súkromného kapitálu v Číne, pokiaľ sa doň nevyhnutne nemusíte dostať z iných dôvodov. Trh private equity v Číne nie je taký dobrý ako investičné bankovníctvo. Takže aj keď v PE istý čas pracujete ako cudzinec, je lepšie prejsť na investičné bankovníctvo, aby ste mali v blízkej budúcnosti lepšie perspektívy.