Aká je skutočná úroková sadzba?
Skutočné úrokové sadzby sú úrokové sadzby odvodené po zvážení vplyvu inflácie, ktorá je prostriedkom na získanie inflačne upravených výnosov z rôznych vkladov, pôžičiek a preddavkov, a preto odráža skutočné náklady finančných prostriedkov na dlžníka, avšak všeobecne sa nepoužíva v odvodzujúce náklady.
Reálny úrokový vzorec
Môže sa ľahko vypočítať odpočítaním skutočnej alebo očakávanej miery inflácie od úrokovej sadzby stanovenej pre akýkoľvek druh úspor alebo investícií, ktorá sa označuje aj ako nominálna úroková sadzba.
Skutočná úroková sadzba = Nominálna úroková sadzba - skutočná alebo očakávaná miera inflácie
Pomáha uviesť na pravú mieru skutočnosť, že investíciu je potrebné najskôr vyhodnotiť, či by pomohla udržať kúpnu silu počiatočnej investície skôr, ako človek začne uvažovať o skutočných ziskoch.
Dane a infláciu je potrebné zohľadniť, aby bolo možné vypočítať skutočnú návratnosť každej investície, a pochopenie tohto konceptu je prvým krokom týmto smerom.
Ako vypočítať skutočnú úrokovú sadzbu?
Ak by ste vložili pevný vklad 10 000 dolárov s ročnou úrokovou mierou 3%, ale miera inflácie v danom roku je tiež 3%, výpočet skutočnej úrokovej sadzby by bol taký.
Riešenie-
- Nominálna úroková sadzba = 3%
- Skutočná alebo predpokladaná miera inflácie = 3%
Skutočná úroková sadzba = Nominálna úroková sadzba - skutočná alebo očakávaná miera inflácie
Preto
- = 3% - 3% = 0%
V našom príklade sa ukazuje, že je 0%, čo znamená, že kúpna sila investície zostala na rovnakej úrovni bez toho, aby došlo k akejkoľvek skutočnej zmene v oboch smeroch.
Ak by v rovnakom príklade bola nominálna úroková sadzba 5% a miera inflácie rovnaká na úrovni 3%, viedlo by to k výpočtu skutočnej úrokovej sadzby 2%, čo naznačuje výnosy upravené o infláciu. To v podstate znamená, že kúpna sila investícií sa v uvedenom roku zvýšila o 2%.
zdroj - gulfnews.com
Ak vezmeme základnú myšlienku o krok vpred, táto úroková sadzba je tiež užitočná na pochopenie toho, ako investícia funguje a či by výnosy mohli byť skutočne v súlade s cieľmi. Na základe predstavy o tom, koľko by ste mohli v skutočnosti zarobiť na konkrétnej investícii, je možné preskúmať životaschopné alternatívy aj na dosiahnutie investičného cieľa. Napríklad ak ročne zarábate 3% na bežnom sporiacom účte, mohlo by sa to skutočne prejaviť poklesom kúpnej sily o 1%, ak je miera inflácie v danom roku 4%.
To je dôvod, prečo aj keď sa miera inflácie nemusí javiť ako dôležitý faktor, ktorý je potrebné vziať do úvahy, môže to výrazne ovplyvniť vaše investície.
Rozdiel medzi nominálnou a skutočnou úrokovou sadzbou
- Nominálna úroková sadzba je sadzba uvedená pre akýkoľvek vklad alebo investíciu, ktorá predstavuje iba percento pôvodnej sumy získanej vo forme úroku v konkrétnom časovom období. Nominálna úroková sadzba nezohľadňuje žiadny faktor, ktorý by mohol ovplyvňovať úrokovú mieru alebo návratnosť investície, vrátane inflácie. V tom zmysle. Pri získavaní predstavy o skutočných výnosoch nie je veľmi užitočné.
- Skutočná miera na druhej strane zohľadňuje infláciu a poskytuje prostriedky na výpočet výnosov upravených o infláciu z najjednoduchších vkladov alebo investícií do dlhopisov alebo dokonca z bežnej pôžičky. Pri použití nominálnej úrokovej sadzby je možné odpočítať skutočnú alebo očakávanú mieru inflácie a dospieť k skutočnej miere pre túto investíciu.
Reálna úroková miera a CPI
Miera inflácie sa počíta na ročnej alebo mesačnej báze a tvorí dôležitý ekonomický ukazovateľ okrem vplyvu na národné a osobné financie. Index spotrebiteľských cien (CPI) sleduje, aký vplyv má inflácia na ceny spotrebného tovaru v maloobchode, čo sa zvyčajne považuje za referenčnú hodnotu na meranie inflácie a často sa používa pri výpočtoch, pri ktorých sa zohľadňuje inflácia.
Pretože rast cien ovplyvňuje ekonomickú aktivitu viac ako väčšina ostatných faktorov, vlády zverejňujú údaje o očakávanej miere inflácie aj pre nasledujúce mesiace a roky. Často sa to popisuje ako rozsah pre nedostatok presnosti a presné údaje je možné získať iba za uplynulé roky. Napriek tomu, že ide o aproximácie, tieto očakávané čísla majú veľkú dôležitosť pri odhadovaní pre celé hospodárstvo.
Aj pre výpočet tejto sadzby sa hodia údaje CPI, ktoré poskytujú spoľahlivú aproximáciu toho, čo by človek mohol v skutočnosti zarobiť na investícii. Po porozumení inflačne upravených úrokových mier si môžeme zvoliť vhodné investičné cesty a vyhnúť sa použitiu možností, kde by miera inflácie mohla prekročiť nominálnu úrokovú mieru, čo by malo za následok negatívny RIR, ako sme už diskutovali.
Týmto by sa efektívne odobrala kúpna sila pôvodne investovanej sumy a pre porovnanie by bolo lepšie minúť peniaze na spotrebný materiál namiesto investovania, ak návratnosť nebude držať krok s očakávanou mierou inflácie.
Relevantnosť a použitie
- Ponúka nahliadnutie do tejto elegantnej myšlienky kúpnej sily v práci zohľadnením vplyvu inflácie na návratnosť akejkoľvek investície.
- Kúpna sila a inflácia sú dva vzájomne prepojené pojmy, ktoré sa tu zameriavajú a hrajú kľúčovú úlohu pri určovaní smerovania akejkoľvek ekonomiky, ako aj stavu osobných financií.
- Ukazuje rozsah zvýšenia alebo poklesu kúpnej sily. Rast cien na základe trhových faktorov vedie k inflácii a má za následok zodpovedajúci pokles kúpnej sily peňazí, a preto žiadna pevná suma nekupuje rovnaké množstvo tovaru v rôznych časových okamihoch.
- Kúpna sila je v neustálom vývoji a inflácia je tu rozhodujúcim faktorom pri kontrole toho, ktoré vlády vytvárajú politiky zamerané na stabilizáciu ekonomiky a na pomoc ľuďom, ktorí si zaslúžia svoje peniaze.
Záver
Pomáha posúdiť a pochopiť, ako miera inflácie priamo ovplyvňuje návratnosť investícií, a tiež sa stáva vodiacim faktorom pre výber správnej investičnej cesty. Toto je tiež prvý krok k pochopeniu toho, ako makroekonomické sily formujú výber a výsledky jednotlivých peňazí, a vytvárajú tak základ pre informovanejší výber jednotlivcov a skupín.