Pomer dlhu k vlastnému imaniu (význam, vzorec) Ako vypočítať?

Čo je to pomer dlhu k základnému imaniu?

Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa počíta tak, že sa podiel na základnom imaní spoločnosti vydelí celkovým dlhom, čím sa odráža celkový vplyv spoločnosti a tým jej schopnosť zvyšovať dlh.

Použitím pomeru D / E investori spoznajú, ako sa spoločnosti darí v kapitálovej štruktúre; a tiež to, ako solventná je firma ako celok. Keď sa investor rozhodne investovať do spoločnosti, musí poznať prístup spoločnosti.

Ak sú celkové záväzky spoločnosti vyššie v porovnaní s vlastným imaním akcionárov, investor by premýšľal, či do spoločnosti investovať alebo nie; pretože mať príliš veľa dlhov je pre firmu z dlhodobého hľadiska príliš riskantné.

Ak sú celkové záväzky spoločnosti v porovnaní s vlastným imaním príliš nízke, investor by si tiež dvakrát rozmyslel investíciu do spoločnosti; pretože potom nie je kapitálová štruktúra spoločnosti dostatočne priaznivá na to, aby sa dosiahla finančná páka. Ak však spoločnosť vyvažuje interné aj externé financovanie, potom by investor mohol mať pocit, že je spoločnosť ideálna na investovanie.

Dlh spoločnosti Pepsi to Equity bol v rokoch 2009-1010 na úrovni približne 0,50x. Začal však rýchlo stúpať a v súčasnosti je na úrovni 2 792x. Vyzerá  to na nadmerne využívanú situáciu.

Vzorec pomeru dlhu a vlastného imania

Dlh voči vlastnému imaniu je vzorec, ktorý sa považuje za ukazovateľ dlhodobej solventnosti. Ide o porovnanie medzi „externým financovaním“ a „interným financovaním“.

Pozrime sa na vzorec -

V čitateli vezmeme „celkové pasíva“ firmy; a v menovateli zvážime vlastné imanie. Pretože vlastné imanie zahŕňa aj „preferované akcie“, zvážime to.

Príklad

Vezmime si jednoduchý príklad, ktorý ilustruje vzorec pomeru dlhu a vlastného imania.

Mládežnícka spoločnosť má nasledujúce informácie -

• Krátkodobé záväzky - 49 000 dolárov
• Dlhodobé záväzky - 111 000 dolárov
• Kmeňové akcie - 20 000 akcií po 25 dolárov
• Preferované akcie - 140 000 dolárov

Zistite pomer dlhu a vlastného imania spoločnosti Youth Company.

V tomto príklade máme všetky informácie. Všetko, čo musíme urobiť, je zistiť celkové pasíva a celkový kapitál akcionárov.

• Celkové pasíva = (Krátkodobé pasíva + Dlhodobé pasíva) = (49 000 dolárov + 111 000 dolárov) = 160 000 dolárov.
• Celkové imanie akcionárov = (bežné akcie + preferované akcie) = [(20 000 * 25 dolárov) + 140 000 dolárov] = [500 000 dolárov + 140 000 dolárov] = 640 000 dolárov.
• Pomer dlhu k vlastnému imaniu = Celkové záväzky / Vlastné imanie akcionárov = 160 000 USD / 640 000 USD = ¼ = 0,25.
• Takže dlh voči kapitálu spoločnosti pre mládež je 0,25.

V normálnej situácii sa pomer 2: 1 považuje za zdravý. Z všeobecného pohľadu by spoločnosť pre mládež mohla použiť trochu viac externého financovania a tiež im pomôže v prístupe k výhodám finančnej páky.

Používa

Vzorec D / E je veľmi častý pomer z hľadiska solventnosti.

Ak chce investor vedieť, aká je platobná schopnosť spoločnosti, jej bude ako prvý predstavovať dlh voči vlastnému imaniu.

Použitím dlhu na vlastnom imaní investor nielenže chápe okamžitý postoj spoločnosti; ale tiež dokáže pochopiť dlhodobú budúcnosť spoločnosti.

Napríklad ak spoločnosť využíva príliš málo externého financovania, a to prostredníctvom dlhu k vlastnému imaniu, investor by bol schopný pochopiť, že spoločnosť sa snaží stať sa kapitálovou spoločnosťou. A vo výsledku by firma z dlhodobého hľadiska nebola schopná využiť finančnú páku.

Kalkulačka

Môžete použiť nasledujúci vzorec kalkulačky pomeru D / E

Vypočítajte pomer dlhu a vlastného imania v programe Excel

Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel.

Toto je veľmi jednoduché. Musíte uviesť dva vstupy celkových záväzkov a celkového vlastného imania akcionárov.

Pomer môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.

Tu najskôr zistíme celkové záväzky a vlastné imanie.

Teraz vypočítame pomer dlhu a vlastného imania pomocou vzorca pomeru dlhu a vlastného imania.

Túto šablónu si môžete stiahnuť tu - Šablóna dlhu k vlastnému imaniu Excel.