Investovanie do definície meny
Investovanie do meny sa vzťahuje na akt nákupu jednej meny predajom druhého páru alebo nôh, ktorý sa zvyčajne uskutočňuje prostredníctvom devízového trhu známeho ako forex.
Ako investovať v cudzej mene?
Zvyčajne existujú tri najlepšie spôsoby, ako môžete investovať v cudzej mene, a sú uvedené v zozname nižšie
- Spotové obchodovanie: Pri tomto spôsobe investovania sa vymieňa jedna mena za druhú a k vyrovnaniu zvyčajne dochádza na báze T + 2 (dátum obchodu + 2 dni)
- Forwardový obchod: V tejto investičnej zmluve strana uzatvára zmluvu na výmenu jednej meny za druhú za stanovenú cenu k určitému budúcemu dátumu. Obchoduje sa s ním OTC (Over The Counter) a niekedy je ho možné prispôsobiť
- Futures Trade: Je to podobné ako s forwardovým obchodom mien, až na to, že zmluva je navyše štandardizovaná.
Príklady investovania v cudzej mene
Ďalej uvádzame príklady investovania v cudzích menách.
Príklad č
Pán Smith sleduje výkyvy USD / INR. Má dôvod sa domnievať, že USD voči INR posilní. Môže teda uzavrieť spotový kontrakt na nákup 1 USD za 70,83 INR za USD a potom predať na 3 mesiace futures kontrakt za USD / INR = 71, čo mu prinesie zisk v hodnote 0,17 INR
Príklad č
Vývozca v USA sleduje výmenný kurz, ktorý v súčasnosti prebieha na USD / GBP = 0,81. Obáva sa, že USD môže zhodnotiť GBP za 3 mesiace, keď dostane svoje pohľadávky zo Spojeného kráľovstva. Posilnenie domácej meny je pre vývozcu zlé. Z tohto dôvodu môže tento kontrakt zaistiť 3-mesačným forwardom na USD a GBP nákupom forwardu USD za rovnakú sadzbu USD / GBP = 0,81.
Príklad č
SuperMoney LLC, hedžový fond, ktorý vstúpil do krátkodobého obchodu s cennými papiermi ABC Co v inej mene s časovým horizontom 3 mesiacov a obáva sa devízových kurzov, keď potrebuje uzavrieť krycie obchody, a preto môže uzavrieť devízovú transakciu v tomto ohľade zaistiť expozíciu
Výhody
Niektoré z výhod investovania na menových trhoch sú nasledujúce -
- Dostupnosť: Často sa pripomína, že akciové trhy fungujú počas pevne stanoveného časového obdobia jedného dňa. Menový trh je však otvorený nepretržite nepretržite, pretože uzavretie jedného trhu v jednej krajine by otvorilo ďalší trh v inej časti sveta. Preto je pri obchodovaní s menami veľké pohodlie, pretože forexové trhy sú otvorené nepretržite 24 * 7
- Zabezpečenie: Slúži ako vynikajúci nástroj na ochranu investorov pred neistotami súvisiacimi so zmenami kurzu FX v priebehu času. Hedgeový fond môže mať obavy z devízovej sadzby, keď chce pokryť krátky obchod v časovom horizonte určitých mesiacov, ktorý zahŕňa inú menu, a preto sa môže rozhodnúť zaistiť a chrániť sa tým, že bude musieť uzatvárať forwardové a futures kontrakty, aby takejto neistote sa zabráni. Podobne aj vývozca alebo dovozca sa môže veľmi dobre obávať devízových kurzov, keď musí prijímať / uskutočňovať platby za obchody v cudzej mene, a chrániť sa tak pred rôznymi neistotami, ktoré môže zvoliť pri vstupe do forwardu alebo dokonca aj termínový FX kontrakt, aby na nich tieto výkyvy nemali vplyv
- Diverzifikácia: Správca fondu alebo dokonca individuálny investor sa môže rozhodnúť, že do svojej skupiny portfólií pridá meny, aby nevložil všetky vajcia do jedného koša a nevyužil výhody diverzifikácie, čím riadi riziko. Meny predstavujú triedu aktív v porovnaní s tradičnou kombináciou akcií, dlhopisov a dokonca aj podielových fondov pre spoločného investora
- Rozsah zisku: Osoba sa môže veľmi dobre pokúsiť špekulovať na menovom trhu a dosahovať krátkodobé zisky, ak veľmi dobre rozumie devízovým trhom. Je nevyhnutné, aby človek mal jasnú predstavu o trendoch a aby dôsledne sledoval tento trh a využíval príležitosti na trhu
- Nižšie náklady: Na rozdiel od akcií obchodovanie s menami znamená porovnateľne nižšie náklady, a tým sa snaží zvýšiť výnos pre investora pri obchodovaní / investovaní na devízových trhoch s menami.
Nevýhody investovania na menovom trhu
Ďalej sú uvedené ukazovatele, ktoré sa snažia objasniť, ako bývajú investície v menových trhoch v niektorých ohľadoch nevýhodné -
- Obrovská volatilita : Niet pochýb o tom, že menový trh je silným zdrojom zaistenia, a preto je človek vystavený významnej volatilite oveľa viac, ako by očakával pri bežnom vývoji pohybov akcií. Pre amatérskeho investora je preto dôležité veľmi dobre pochopiť jeho toleranciu rizika a až potom sa pustiť do investovania v menách. Aj riziká majú tendenciu byť vyššie ako ostatné investičné stratégie
- Rozsah špekulácií: Vzhľadom na vysokú mieru volatility, ktorá prevláda na trhoch s akciami, často dochádza k veľkým množstvám špekulácií, pokiaľ ide o meny a ich pohyby. Niekedy môžu uzavreté stávky alebo pozície smerovať na juh a spôsobiť investorom obrovské straty. Preto je dôležité, aby bol investor v tomto ohľade naozaj opatrný a nedopustil sa nadmerných špekulácií.
Záver
Investovanie na menovom trhu nie je jednoduché, na rozdiel od investovania na akciových trhoch. Pri uzatváraní akýchkoľvek investičných obchodov alebo zmlúv týkajúcich sa mien sú potrebné dôkladné znalosti a porozumenie devízovému trhu. Tieto menové trhy sú vynikajúcim zdrojom pre investorov alebo fondy na zabezpečenie ich expozície v cudzej mene, na diverzifikáciu ich portfólií a tiež na zisk z kurzových ziskov v tomto procese.
Je však potrebné pochopiť, že menové trhy sú dosť komplikované množstvom neistôt a výkyvov, čo vytvára priestor pre obrovské množstvo špekulácií, ktoré sa môžu javiť ako nevhodné pre spoločného amatérskeho investora. Pred tým, ako sa pustíte do investovania na menovom trhu, musíte pochopiť a vyhnúť sa dynamike, aby ste predišli zbytočným obrovským stratám. V priebehu rokov však menové trhy poskytovali vynikajúci zaisťovací zdroj pre investorov aj fondy, aby ich chránili svojimi devízovými expozíciami.