Kto je analytik investičného bankovníctva?
Analytik investičného bankovníctva spolupracuje s tímom investičného bankovníctva a odbornými znalosťami v oblasti účtovníctva, finančného modelovania, financovania projektu, oceňovania projektu a analýzy finančných výkazov. Títo analytici majú hlboké vedomosti o programe Excel a sú dobrí vo VBA na analýzu údajov o trhu a finančného modelovania. Analytická práca spočíva v zostavení finančného modelu pre rôzne projekty, ako sú projekty infraštruktúry (tj energetické projekty, nehnuteľnosti atď.).
Zodpovednosti
zdroj: really.co.uk
Medzi kľúčové zodpovednosti analytika investičného bankovníctva patrí:
- Poskytnite analýzu ocenenia vrátane diskontovaných peňažných tokov, relatívnych ocenení, ocenení aktív, porovnateľných podielov a transakcií.
- Pripravte Pitch-Book na stretnutia s klientmi vrátane M&A a LBO PitchBook
- Pripraviť finančné modely a pomerne rýchlo vykonať finančnú analýzu spoločností.
- Pomáhajte investičnému bankovníctvu s iniciatívami v oblasti krytia.
- Monitorovanie odvetvia z hľadiska aktuálnych udalostí, ocenení a dôležitých finančných informácií
- Mentorujte a dohliadajte na nižších analytikov
- Koordinovať s klientmi finančné údaje a analýzy
- Cestujte na stretnutia klientov a priemyselný prieskum
Zručnosti
# 1 - Finančné modelovanie
Analytik investičného bankovníctva pomáha pri vývoji finančného modelu od nuly. Finančný model má tri všeobecné ciele, ktoré by mali byť niekomu mimo mysle, skôr ako začnete písať akékoľvek vzorce programu Excel alebo rozvíjať akékoľvek predpoklady. Sú to
- Prichádza s očakávanou hodnotou
- Posúdenie rizika investície
- Rozvoj finančnej štruktúry
Efektívne hodnotenie rizika je stredobodom ocenenia a je vytvorený najzákladnejší dôvod pre akýkoľvek finančný model.
# 2 - Financovanie projektu
Financovanie projektu spočíva v financovaní projektu, v rámci ktorého Veritelia poskytnú vývojárom peniaze na vývoj projektu prostredníctvom preskúmania rizík a budúcich peňažných tokov konkrétneho projektu.
Zvyšovanie financovania na základe ekonomicky oddeliteľného kapitálového investičného projektu s obmedzeným postihom alebo bez neho, pri ktorom sa poskytovatelia finančných prostriedkov zameriavajú predovšetkým na hotovostný tok z projektu ako na zdroj finančných prostriedkov na splácanie svojich pôžičiek a na zabezpečenie návratnosti a návratnosť ich kapitálových investícií do projektu.
# 3 - Fúzie a akvizície
Analytik investičného bankovníctva by spoločnosti pomohol v procese rozhodovania počas procesu fúzií a akvizícií analýzou faktov.
- Vedzte, čo kupujete - často sa to deje v odvetviach alebo s cieľom, ktorý môže zužitkovať existujúce podnikanie
- Kupujúci získava z pozície sily, nie slabosti. Silnú stránku možno definovať z hľadiska výkonu, odborných znalostí v oblasti riadenia, systémov, kultúry, vodcovstva na trhu atď.
- Najhoršie ponuky sa vyskytujú na „horúcich“ trhoch fúzií a akvizícií alebo v situáciách konkurenčných ponúk (preplatok)
- Disciplína hotovosti vs. akcií
# 4 - Leveraged Buyout (LBO)
Očakáva sa, že Investiční bankári budú v LBO Modeling skvelí.
Kroky na vytvorenie modelu LBO -
- Analyzujte trhovú hodnotu spoločnosti
- Odradenie návratnosti akcií prostredníctvom výpočtu IRR
- Stanovenie hotovostného toku spoločnosti
- Stanovenie obmedzenia dlhovej služby spoločnosti
- Analýza rizika pre finančného kupujúceho.
# 5 - Analýza účtovnej závierky
Ako analytik investičného bankovníctva by ste mali mať technické zručnosti na analýzu účtovnej závierky a analýzy účtovnej závierky
- Čistý prevádzkový hotovostný tok
- Finančné výdavky
- Diskrečné výdavky
- Externé financovanie
- Čisté pohyby v hotovosti
- Krátkodobý dlh
- Dividenda splatná
- Zaplatená daň
- Bankový dlh
- Štruktúra vlastného imania
- Odpisy
- Úroková sadzba
Kvalifikácie
zdroj: really.co.uk
Kvalifikácia analytikov investičného bankovníctva je prísna a väčšina z nich musí byť uvedená nižšie -
- Silné analytické schopnosti
- Vynikajúci vo verbálnej a písomnej komunikácii
- Úžasné v schopnostiach aplikácie Powerpoint
- Znalosti programu Excel, pokročilého programu Excel a VBA
- Uprednostňuje sa bakalársky titul v odbore financie alebo účtovníctvo
- Schopnosť pracovať pod extrémnym tlakom a prísnymi termínmi.
- Zložil skúšky CFA (alebo minimálne úspešne zvládol úroveň CFA 1).