Financovanie dodávateľa Význam
Financovanie dodávateľov, tiež známe ako obchodný úver, je požičiavanie peňazí predajcom zákazníkom, ktorí ich zase používajú na nákup produktov / služieb od rovnakého dodávateľa. Zákazník nemusí platiť za výrobky vopred, keď kupuje tovar, ale až po predaji produktu. Predávajúci poskytuje svojim zákazníkom úverovú linku na základe ich dobrej vôle a vzťahu k platbe za výrobky po určitom časovom období alebo po určitom časovom období.
Druhy financovania dodávateľov
# 1 - Financovanie dlhov
Pri dlhovom financovaní prijíma dlžník produkty / služby za predajnú cenu, ale s dohodnutou úrokovou sadzbou. Veriteľ bude túto úrokovú sadzbu zarábať, keď dlžník spláca splátky. Ak dlžník neplní svoje záväzky, je označený ako neplatič a pôžička je odpísaná ako nedobytná pohľadávka.
# 2 - Financovanie kapitálu
Pri kapitálovom financovaní prijíma dlžník produkty / služby výmenou za dohodnutý počet akcií. Keďže predajcovi sa vyplácajú akcie (vopred alebo v konkrétnom čase), dlžník nemusí za transakciu platiť dodávateľovi žiadne peniaze. Predajca sa stáva akcionárom a začne dostávať dividendy. Predajca urobí zásadné rozhodnutie aj pri požičiavaní spoločnosti, pretože je tiež vlastníkom (v rozsahu počtu držaných akcií) spoločnosti požičiavajúcej spoločnosť.
Príklad financovania dodávateľa
Predpokladajme, že výrobná spoločnosť A chce obstarať suroviny od spoločnosti B za 10 miliónov. Spoločnosť A môže vyplatiť spoločnosti B iba 4 milióny z dôvodu jej likviditnej krízy. V tomto prípade spoločnosť B súhlasí s poskytnutím surovín v hodnote 10 miliónov po odobratí 4 miliónov. Za zvyšných 6 miliónov nesplatenej sumy spoločnosť B účtuje spoločnosti nominálnu úrokovú sadzbu 10% na určité časové obdobie. Teraz môže spoločnosť A obstarať suroviny v hodnote 10 miliónov zaplatením 4 miliónov vopred a zvyšných 6 miliónov na splátky za 10% úrokovej sadzby.
Dôležitosť
Financovanie predajcov umožňuje podnikateľom nakupovať požadovaný tovar a služby bez toho, aby sa mohli o finančné prostriedky obrátiť na finančnú inštitúciu. To im pomôže ušetriť dobrý úrok z požičanej sumy. Banky niekedy tiež požadujú kolaterál na poskytnutie úverov, ktoré je možné zmierniť, ak sa rozhodnú pre financovanie dodávateľom. Majitelia firiem môžu využiť úverový limit poskytnutý bankami na iné podniky (expanzia, stroje, dodávateľský reťazec, zdroje). To následne zvýši príjmy. Zásadné je, že nadväzuje vzťah medzi dlžníkom a predávajúcim.
Prijímanie peňazí za predaj tovaru / služieb nie je z obchodného hľadiska ideálne, ale lepšie je neprodukovať ich a vôbec neprodukovať. Predajca tiež zarába úroky z ich financovanej sumy. V prípade firmy podnikajúcej v malom podniku často využíva financovanie dodávateľov vlastného kapitálu, ktoré sa tiež niekedy označuje ako financovanie zásob. Predajca, ktorý dáva financie podnikateľovi, dostane poznámku od dodávateľa, v ktorej sú uvedené všetky podrobnosti transakcie spolu s podmienkami.
Výhody
- Predajca zvyšuje svoje tržby o značné množstvo.
- Predajca zarába úroky z dlžnej sumy u dlžníka. Tento úrok je zvyčajne vyšší ako v iných finančných inštitúciách.
- Vzťah s dodávateľom a požičiavajúcou spoločnosťou sa zlepšuje vďaka lepšiemu porozumeniu.
- Spoločnosť dlžník poskytuje predajcovi akcie, inými slovami ponúka čiastočné vlastníctvo spoločnosti.
- Transakcia a nákup tovaru sa stávajú atraktívnymi, čím sa znižuje cenová citlivosť.
- Obstarávanie pre požičiavajúcu spoločnosť je plynulé a na financovanie transakcie nemusí byť potrebné hľadať veriteľa.
- Kupujúci si môže kúpiť tovar, ktorý si inak nemôže dovoliť z dôvodu finančných obmedzení.
- Peňažný tok dlžníka je uľahčený, pretože majú pevný odtok platieb na ďalšie roky.
- Niektorí predajcovia poskytujú spoločnosti pre dlžníka aj možnosti prenájmu, čo zmierňuje úplné platby a je veľmi daňovo efektívne.
Obmedzenia
- Hlavným dôvodom, pre ktorý sa dlžník rozhodne pre financovanie dodávateľov, je likvidita hotovosti. Poskytovanie pôžičiek týmto firmám môže viesť k zlyhaniu v splácaní a pôžička sa v účtovníctve požičiavajúcej spoločnosti (dodávateľa) započíta ako nedobytný úver.
- Akcie, ktoré predávajúci dostane v prípade kapitálového financovania, nemôžu mať žiadnu hodnotu, ak dlžnícka spoločnosť vstúpi do likvidácie a podá návrh na vyhlásenie konkurzu.
- Existujú sprostredkovateľské spoločnosti, ktoré nájdu dodávateľa na financovanie spoločností s modrým čipom, za službu, ktorú si tento sprostredkovateľ účtuje províziu, ktorá predstavuje náklady a náklady za poskytovateľ pôžičiek, ktorý je v tomto dodávateľovi. Niekedy tiež účtujú províziu požičiavajúcej spoločnosti.
- Počas recesie alebo v období, keď sa ekonomike nedarí, si spoločnosti zvyčajne vybrali možnosť financovania dodávateľov, aby vyriešili problémy s likviditou a pomohli svojej veci so správou prevádzkového kapitálu.
- Predajca si za dlžníka účtuje vyšší úrok ako bežné banky, keď spoznajú, že dlžník má obmedzenú možnosť financovania predaja.
- Riziko nesplácania musí podstúpiť dodávateľ, ak dlžník nedodrží svoje záväzky a platbu neuskutoční, ziskovosť predajcu bude zasiahnutá.
Záver
Financovanie dodávateľa je vynikajúcou vlastnosťou v podnikaní, ktorú môže spoločnosť využívajúca pôžičku (zákazník) a spoločnosť poskytujúca pôžičky (dodávateľ) využiť. Dlžník z toho môže mať úžitok v prípade krízového scenára likvidity a veriteľ môže požičať nejaké ďalšie peniaze prostredníctvom úrokovej sadzby účtovanej zákazníkom. Predajca si musí byť istý, než využije túto možnosť a mal by riskovať, ak dlžník neplní svoje platby alebo dôjde k likvidácii v najhoršom prípade. Ide teda o požehnanie a zákaz v oblasti podnikania, ktoré by sa mali vykonávať s maximálnou opatrnosťou a iba za určitých podmienok za určitých podmienok. Ak transakcia prebehne hladko, tento typ financovania iba zlepší vzťah medzi predajcom a dlžníkom.