Pracovný kapitál predstavuje sumu, ktorú spoločnosť vyžaduje na účely financovania každodennej prevádzky, a ktorej príklad zahŕňa pracovný kapitál vo výške 100 000 dolárov u výrobcu, ktorý sa počíta odpočítaním krátkodobých záväzkov vo výške 200 000 dolárov od obežného majetku vo výške 300 000 dolárov.
Najlepšie príklady pracovného kapitálu
Pracovný kapitál predstavuje fondy, ktoré má spoločnosť k dispozícii na splnenie svojich každodenných obchodných operácií. Je to ukazovateľ krátkodobej finančnej sily spoločnosti a znamená schopnosť splniť súčasné záväzky a záväzky z dlhu do jedného roka. Nasledujúci príklad pracovného kapitálu poskytuje prehľad najbežnejších zdrojov pracovného kapitálu.
- Spontánne : Týka sa to fondov, ktoré sú ľahko dostupné na trhu
- Ostatní veritelia
- Účty splatné
- Obchodný úver
- Poznámky splatné
- Krátkodobé WC :
- Zľava na účty
- Hotovostný úver
- Bankové OD
- Reklamný papier
- Medzipodnikové pôžičky a preddavky
Každý príklad pracovného kapitálu uvedený nižšie uvádza tému, príslušné dôvody a ďalšie potrebné poznámky.
Príklady výpočtu pracovného kapitálu
Príklad č
Predpokladajme, že spoločnosť ABC Limited má obežné aktíva 5,00 000 dolárov a krátkodobé pasíva 300 000 dolárov. Fixný majetok predstavuje 1 00 000 dolárov. Dlhodobý dlh je 1 00 000 dolárov a krátkodobý dlh zahrnutý v aktuálnej zodpovednosti vyššie je 25 000 dolárov. Vypočítajte pracovný kapitál spoločnosti a analyzujte to isté.
Riešenie:
Tu hrubý pracovný kapitál = obežné aktíva spoločnosti = 5,00 000 dolárov
Trvalý pracovný kapitál = dlhodobý majetok spoločnosti = 1 00 000 dolárov
Výpočet čistého pracovného kapitálu je nasledovný -
- NWC = obežné aktíva - krátkodobé pasíva
- = 5 000 000 dolárov - 3 000 000 dolárov
- = 2 000 000 dolárov
Dočasné WC bude -
- Dočasné WC = NWC - PWC
- = 2 000 000 dolárov - 1 000 000 dolárov
- = 1,00 000 dolárov
Analýza:
V uvedenom príklade pracovného kapitálu má spoločnosť ABC Limited silný pracovný kapitál na uspokojenie svojich krátkodobých aj dlhodobých finančných potrieb. Aktuálny pomer spoločnosti je však mierne pod priemerom odvetvia 2, ktorý musí spoločnosť v budúcnosti zlepšiť. Pozitívne je aj ďalšie dočasné WC spoločnosti ABC Ltd, čo je dobré znamenie.
Príklad č
Predpokladajme, že spoločnosť ABC Limited má obežné aktíva vo výške 10,00 000 dolárov a krátkodobé pasíva vo výške 15,00 000 dolárov. Vypočítajte WC spoločnosti.
Riešenie:
V tomto prípade bude hrubý pracovný kapitál 10,00 000 dolárov. NWC Spoločnosti by však bol (- 5 000 000 USD), pretože krátkodobé pasíva sú viac ako krátkodobé aktíva spoločnosti. ABC Limited trpí krízou likvidity kvôli negatívnemu pracovnému kapitálu spoločnosti, ktorý bude z dlhodobého hľadiska brániť obchodným operáciám.
Takéto vysoko negatívne WC je negatívnym znamením, pokiaľ ide o ratingové agentúry, čo by ich prinútilo znížiť rating o jeden stupeň, ak sa situácia v budúcnosti nezlepší.
Príklad č
XYZ Limited má obežné aktíva vo výške 2,00 000 dolárov a krátkodobé pasíva vo výške 90 000 dolárov. Pohľadávky vo výške 75 000 dolárov zahrnuté do aktuálnych aktív sú deklarované ako nedobytné pohľadávky a budúci rok budú odpísané na účet ziskov a strát.
Riešenie:
V tomto prípade, aj keď je čistý pracovný kapitál kladný, tj. 110 000 dolárov na papieri, v skutočnosti by to nebol skutočný obraz, pretože 75 000 dolárov sa považuje za zlé a pochybné zotavenie. Čistý pracovný kapitál bude musieť byť v skutočnom zmysle upravený o časť pohľadávok, aby sa mohol vypracovať revidovaný čistý pracovný kapitál spoločnosti XYZ Limited, pretože to bude mať vplyv na strategické rozhodovanie najvyššieho vedenia.
Príklad č
PQR Limited má obežné aktíva vo výške 2,00 000 dolárov a krátkodobé pasíva vo výške 90 000 dolárov. Zásoby vo výške 1 50 000 dolárov zahrnuté do súčasných aktív sú zastarané, pretože tovar leží v zásobách dlhšie ako 6 mesiacov. Trhová hodnota rovnakého produktu by bola 50 000 dolárov.
Riešenie:
V tomto prípade by čistý pracovný kapitál spoločnosti PQR Limited podľa súvahového pohľadu bol 110 000 dolárov, čo je pre spoločnosť pozitívne, avšak keďže trhová hodnota zásob uvedená v príklade vyššie bola znížená na 50 000 dolárov, malo by sa to sa bude považovať za skutočnú cenu vrátenia zásob.
Z tohto dôvodu by revidovaný čistý pracovný kapitál bol (2 000 000 - 1 50 000 dolárov + 50 000 dolárov) - 90 000 dolárov = 1,00 000 dolárov. Vedenie spoločnosti by muselo čo najskôr predať zásoby, aby si udržalo likviditu.
Záver
Preto tvorí hlavnú zložku pre analýzu finančnej situácie spoločnosti a jej porovnanie s partnerskými spoločnosťami. Silný cyklus pracovného kapitálu dáva spoločnosti vankúš na bezproblémové vykonávanie obchodných operácií spoločnosti. Negatívny prevádzkový kapitál predstavuje pre spoločnosť obrovský stres, pretože spoločnosť nie je v stave splácať svoje každodenné záväzky z dôvodu problémov s likviditou.
- Ďalej sa tiež neodporúča blokovať obrovské množstvo fondov do cyklu pracovného kapitálu, pretože sú s tým spojené náklady. Napríklad vysoká zásoba bude pre Spoločnosť negatívnym znamením, pretože existuje šanca, že sa zásoba stane neaktuálnou. Takže na papieri môže WC spoločnosti vyzerať z krátkodobého hľadiska dobre; Môže však mať výrazný dopad, ak sa inventár nepredá a stane sa neaktuálnym.
- Spoločnosť by preto mala strategicky plánovať hotovostný tok a minimálny prevádzkový kapitál potrebný na hladký priebeh obchodných operácií, aby v obežných aktívach nebola uzamknutá vysoká suma alebo aby nebol podceňovaný žiadny záväzok, pretože by to mohlo zvýšiť / znížiť WC.