Finančný nástroj (definícia, typy) Príklad finančných nástrojov

Čo sú finančné nástroje?

Finančné nástroje sú určité zmluvy alebo akékoľvek dokumenty, ktoré pôsobia ako finančné aktíva, ako sú obligácie a dlhopisy, pohľadávky, vklady v hotovosti, bankové zostatky, swapy, stropy, futures, akcie, zmenky, forwardy, FRA alebo dohody o forwardovej úrokovej sadzbe atď. organizácii a ako zodpovednosť voči inej organizácii a tieto sa výlučne používajú na obchodné účely.

Druhy finančného nástroja

Nižšie sú uvedené tri typy finančných nástrojov:

  1. Nástroje peňažného trhu : Medzi nástroje peňažného trhu patria peniaze na výzvu alebo oznámenie, čiapky a obojky, akreditívy, forwardy a futures, finančné opcie, finančné záruky, swapy, pokladničné poukážky, depozitné certifikáty, termínované peniaze a obchodné doklady.
  2. Nástroje kapitálového trhu: Zahŕňa nástroje ako kapitálové nástroje, pohľadávky a záväzky, hotovostné vklady, obligácie, dlhopisy, pôžičky, pôžičky, preferenčné akcie, bankové zostatky atď.
  3. Hybridné nástroje: Zahŕňa nástroje ako opčné listy, dlhopisy s duálnou menou, zameniteľný dlh, zmenky spojené s akciami a konvertibilné dlhopisy atď.

Príklad finančného nástroja

XYZ Limited je banková spoločnosť, ktorá svojim zákazníkom vydáva finančné nástroje, ako sú pôžičky, obligácie, hypotéky na bývanie, akcie a cenné papiere založené na aktívach. Môžu pôsobiť ako finančné aktíva pre vyššie uvedenú bankovú spoločnosť, ale pre zákazníkov to nie sú nič iné ako finančné záväzky, ktoré musia byť riadne a včas zaplatené. Na druhej strane suma, ktorú zákazníci vložia do banky, slúži ako finančné aktívum pre klientov, ktorí vkladajú rovnaké prostriedky, zatiaľ čo finančný záväzok pre bankovú spoločnosť.

Výhody

Finančný nástroj má niekoľko rôznych výhod:

  • Likvidné aktíva, ako sú hotovosť v hotovosti a peňažné ekvivalenty, sú pre spoločnosti veľmi užitočné, pretože sa dajú ľahko použiť na rýchle platby alebo na riešenie finančných udalostí.
  • Zainteresované strany sa často cítia istejšie v organizácii, ktorá použila viac kapitálu do svojich likvidných aktív.
  • Finančné nástroje poskytujú hlavnú podporu pri financovaní hmotného majetku. To je možné prevodom prostriedkov z hmotného majetku, ktorý beží v nadhodnotách, do hmotného majetku, ktorý je v mínuse.
  • Finančné nástroje alokujú riziko s ohľadom na schopnosť zmluvných strán niesť riziko, ktoré sa podieľali na investovaní nehmotného majetku.
  • Spoločnosti, ktoré sa rozhodnú investovať do reálnych aktív, prinášajú vyššie výnosy, pretože dostanú diverzifikované portfólio, zabezpečenú infláciu a môžu sa tiež zaistiť proti neistotám spôsobeným v dôsledku politických dôvodov.
  • Finančné nástroje, ako napríklad kapitál, sú pre organizáciu trvalým zdrojom finančných prostriedkov. V prípade akciových akcií je výplata dividend majiteľom akcií čisto dobrovoľná. Akciové podiely tiež umožňujú organizácii mať otvorenú šancu požičať si a vychutnať si nerozdelený zisk.

Nevýhody

Medzi rôzne obmedzenia a nevýhody finančného nástroja patria:

  • Likvidné aktíva, ako sú zostatky na sporiacich účtoch a iné bankové vklady, sú obmedzené, pokiaľ ide o návratnosť investícií alebo návratnosť investícií. Je to vysoké z dôvodu skutočnosti, že neexistujú žiadne obmedzenia pre výber vkladov na sporiacich účtoch a iných zostatkoch bánk.
  • Likvidné aktíva, ako sú hotovostné vklady, účty na peňažnom trhu atď., Môžu organizáciám brániť v uskutočňovaní výberu aj niekoľko mesiacov, niekedy aj rokov, alebo podľa toho, čo je uvedené v dohode.
  • Ak si organizácia želá vybrať peniaze pred dokončením funkčného obdobia uvedeného v dohode, môže to byť penalizované alebo získať nižšie výnosy.
  • Vysoké transakčné náklady sú predmetom záujmu aj organizácií, ktoré sa zaoberajú finančnými nástrojmi alebo s nimi chcú pracovať.
  • Organizácia sa nesmie nadmerne spoliehať na dlhy ako istina a úroky, pretože tieto sa majú platiť následne.
  • Finančné nástroje, ako je výplata dlhopisov, sa vracajú oveľa menej ako akcie. Spoločnosti môžu dokonca zlyhať pri dlhopisoch.
  • Niektoré z finančných nástrojov, ako napríklad vlastný kapitál, sú pre spoločnosť celoživotným bremenom. Akciový kapitál pôsobí v organizácii ako trvalé bremeno. Akciový kapitál nie je možné vrátiť, aj keď má organizácia dostatočné množstvo finančných prostriedkov. Podľa posledných zmien a doplnení sa však spoločnosti môžu rozhodnúť pre odkúpenie svojich vlastných akcií za účelom zrušenia, ale na tie isté sa vzťahujú určité podmienky.

Dôležité body

  • Deriváty ako forwardy a futures môžu pre malé spoločnosti priniesť obrovské výhody, ale iba ak sa správne použijú. Ak sa použijú nevhodne, mohli by organizácie utrpieť obrovské straty a bankrot.
  • Organizácie musia byť pri rokovaniach so swapmi veľmi opatrné, pretože to so sebou prináša vyššiu mieru rizika.
  • Správne riadenie finančných nástrojov môže firmám pomôcť pri znižovaní ich materiálových nákladov a pri maximalizácii tržieb a ziskov.
  • Spravidla ich používajú ľudia, ktorí si nemôžu dovoliť alebo nemajú prístup k úverovým prostriedkom a systematickému sporeniu.
  • Neformálne finančné nástroje ponúkajú vysoko flexibilné služby podľa potrieb jednotlivca. Môže sa začať a dokončiť do niekoľkých minút od podania žiadosti, pretože na to stačí jednoduchý pokladničný doklad alebo ústny súhlas.

Záver

Na záver možno povedať, že finančné nástroje nie sú ničím iným ako dokumentom, ktorý slúži ako finančné aktíva pre jednu organizáciu a ako zodpovednosť pre inú organizáciu. Môžu to byť buď obligácie, dlhopisy, hotovosť a peňažné ekvivalenty, bankové vklady, akcie, preferenčné akcie, swapy, forwardy a futures, peniaze na výzvu alebo oznámenie, akreditívy, stropy a goliere, finančné záruky, pohľadávky a záväzky, pôžičky a pôžičky atď. Každý typ finančného nástroja má svoje výhody a nevýhody.

Finančné nástroje sa musia primerane využívať na to, aby sa z nich dalo získať čo najviac výhod. Môžu mať obrovský význam pre spoločnosti, ktoré hľadajú minimalizáciu svojich nákladov a maximalizáciu svojho modelu výnosov. Organizácie sa teda musia ubezpečiť, že správne využívajú finančné nástroje, aby z nich mohli ťažiť viac a vylúčiť šance, že dostanú späť.