Súvaha bánk (formát, príklad) Ako analyzovať?

Súvaha banky

Súvaha banky sa líši od súvahy spoločnosti a zostavujú ju iba banky podľa poverenia regulačných orgánov banky, aby odrážala kompromis medzi ziskom banky a jej rizikom a jej finančnými výsledkami. zdravie.

Súvaha za banky sa líši od ostatných sektorov a spoločností. Existuje niekoľko charakteristík finančného výkazu banky, ktoré zdôrazňujú, ako sa vytvárajú súvahy a výkazy ziskov a strát bánk. Tržby sa nemeria pomermi ako obrat obratu a obratu pohľadávok. Keď sa investori oboznámia s terminológiou a pochopia výroky, stane sa pre nich elementárne analyzovať trendy a porozumieť výrokom.

Príklad súvahy bánk

Ďalej uvádzame príklad konsolidovanej súvahy spoločnosti Goldman Sachs za roky 2017 a 2016 z ich ročných 10 tis

Súvahové aktíva

zdroj: Goldman Sachs SEC Filings

  • Poznamenávame, že súvahové aktíva banky sa líšia od toho, čo zvyčajne vidíme v iných odvetviach, ako je výroba atď. Klasifikácia nie je založená na obežných aktívach, dlhodobých aktívach, zásobách, záväzkoch atď.
  • Kľúčovým bodom je to, že bankové aktíva zahŕňajú zakúpené cenné papiere, pôžičky, finančné nástroje atď.

Záväzky zo súvahy

  • Časť o súvahových pasívach banky vyzerá veľmi odlišne od bežných záväzkov (krátkodobé, dlhodobé atď.).
  • Tu sú kľúčové podmienky, ktoré je potrebné poznamenať, vklady, cenné papiere na základe dohôd o spätnom odkúpení, krátkodobé a dlhodobé pôžičky atď.

Zložky súvahy bánk

Hlavné súčasti súvahy uvedenej banky sú

# 1 - hotovosť

  • Pre ostatné sektory sa držba veľkého množstva hotovosti považuje za stratu nákladov príležitosti. Ale v prípade súvahy bánk je hotovosť zdrojom príjmu a je vedená ako depozit. Banky niekedy držia hotovosť aj pre iné banky a jednou z významných služieb, ktoré banky poskytujú, je poskytovanie hotovosti na požiadanie.
  • Vzhľadom na charakter jej podnikania a tiež podľa regulačných noriem musia banky mať minimálne množstvo likvidnej hotovosti. Banky si najčastejšie nechávajú prebytočné rezervy na vyššiu bezpečnosť. Spoločnosť Goldman Sachs má značné množstvo hotovostného zostatku.
  • V roku 2017 mala ~ 12% svojho zostatku v hotovosti a v ekvivalentoch. Toto je zásadné zameranie pre investorov, pretože sa zvyšuje šanca na získanie vyššej sumy dividend alebo spätného odkúpenia akcií

# 2 - Cenné papiere

  • Tieto nástroje majú zvyčajne krátkodobý charakter a banky z týchto druhov investícií vytvárajú výnos. Banky vlastnia americké štátne pokladnice a komunálne dlhopisy.
  • Tieto cenné papiere sú likvidné a dajú sa ľahko predať na sekundárnom trhu, a preto sa označujú ako sekundárne rezervy. Spoločnosť Goldman v roku 2017 zvýšila svoje investície do cenných papierov.

# 3 - Pôžičky

Pôžičky a úroky sú hlavným predmetom činnosti banky. Dá sa to nazvať chlebom a maslom banky.

  • Z pohľadu investora je nárast úverov podstatným faktorom pre rast banky. Spolu s nárastom úverov treba sledovať aj bankové vklady. Samotný nárast úverov nie je dostatočný. Je potrebné poznamenať kvalitu veriteľov. Zlá kvalita veriteľov môže viesť k zvýšeniu miery zlyhania a následne k strate pre banky.
  • Na širokej úrovni banky poskytujú osobné a hypotekárne úvery. Osobné pôžičky sú poskytované bez zabezpečenia, a preto je úrok z týchto pôžičiek stále vysoký. V prípade hypotekárnych úverov sa úver poskytuje oproti hypotéke a úrok je nižší. Ale ak si poskytovateľ pôžičky nesplatí svoju pôžičku, hypotéku požaduje banka podľa dohody.
  • Banky poskytujú aj pôžičky na podnikanie, pôžičky na nehnuteľnosti, medzi ktoré okrem iného patria pôžičky na bývanie, pôžičky na nehnuteľnosti a komerčné hypotéky, spotrebiteľské pôžičky a medzibankové pôžičky.

# 4 - Vklady

  • Vklady spadajú pod pasívnu časť súvahy bánk a sú tiež hlavne najdôležitejším pasívom pre banku. Zahŕňa peňažný trh, sporenie a bežný účet a má úrokové aj neúročené účty.
  • Vklady sa považujú za pasíva, ale sú tiež rozhodujúce pri určovaní schopnosti banky poskytovať úvery. Ak banka nebude mať dostatok vkladov, nebude schopná poskytovať pôžičky a bude tiež brzdený rast úverov. Banky sa možno budú musieť zadlžiť, aby uspokojili rast úverov, čo by ich stálo viac, ako je sadzba, ktorú by mohli dostať z úverov.
  • Toto tiež nie je udržateľný spôsob, ako si banky môžu požičiavať. Po určitom okamihu dosiahne výška dlhu úroveň, v ktorej banka nebude mať žiadny úver, a ak banka nebude splácať svoje platby, povedie to k zrúteniu.
  • Banky tieto záväzky používajú na generovanie väčšieho príjmu, ktorý im prináša ďalší príjem. Použitím týchto vkladov na financovanie pôžičiek pre jednotlivcov atď. Banky budú môcť tento dodatočný kapitál využiť na získanie dodatočného príjmu, ktorý by inak mohli prostredníctvom kapitálu získať.
  • Banky majú v súvahe aj rezervu na krytie strát a zmeny v tejto sume vychádzajú z ekonomických podmienok.

Účtovné pravidlá pre oceňovanie majetku v banke

Kapitál sa určuje podľa celkových aktív po odpočítaní celkových pasív (tiež známych ako čisté imanie). Posledné zmeny však túto definíciu zmenili a skomplikovali stanovenie skutočnej hodnoty čistého imania banky.

Po kríze po roku 2009 vláda prijala konkrétne iniciatívy na obnovenie dôvery v bankový systém. Rada pre finančné účtovné štandardy umožnila bankám oceniť ich aktíva reálnou hodnotou. Banky majú teraz tiež povolené zaznamenávať príjmy do výkazu ziskov a strát, ak sa zníži trhová hodnota dlhu. Táto zmena spočíva v tom, že banka mohla kúpiť svoj dlh na trhu a znížiť jeho výšku.

Dôležité ukazovatele v analýze súvahy bánk

Slovo „zlyhanie“ znamená nesplnenie úrokov alebo platobných povinností. Banky zvyčajne používajú ukazovateľ nesplácania, čo je percentuálny podiel, ktorý naznačuje, že sa očakáva zlyhanie poskytnutých úverov. Toto porovnanie nám pomáha pochopiť, či má banka dostatok finančných prostriedkov na splnenie budúcich nepredvídaných udalostí

Medzi široko používané pomery patrí -

  1. Zlyhané pôžičky / pôžičky zákazníkom
  2. Zlyhané pôžičky / pôžičky zákazníkom + kolaterál
  3. Zlyhané pôžičky / Priemerné celkové aktíva
  4. Vlastné zdroje / Priemerný celkový majetok

Pomer zlyhaných aktív alebo pôžičiek k pôžičkám sa používa ako miera celkovej kvality celej knihy pôžičiek banky. Za nesplácané pôžičky sa považujú úroky po lehote splatnosti dlhšie ako 3 mesiace

Tretí pomer je významný najmä pre inštitúcie, ktoré sú už na zlom mieste. Ak tento pomer prekročí referenčnú hodnotu, považuje sa to za silný znak platobnej neschopnosti

Vyššia štvrtá hodnota ukazovateľa naznačuje, že banka je vysoko zadlžená a na strane aktív je nižšia ochrana pred nesplácaním úverov