Skutočná miera návratnosti (definícia, vzorec) Ako vypočítať?

Aká je skutočná miera návratnosti?

Skutočná miera návratnosti je skutočná ročná miera návratnosti po zohľadnení faktorov, ktoré ovplyvňujú mieru, ako je inflácia, a je vypočítaná ako jedna plus nominálna miera vydelená jednou plus miera inflácie mínus jedna a miera inflácie môže byť prevzatá zo spotrebiteľskej ceny index alebo deflátor HDP.

Pomáha investorovi zistiť, čo vlastne dostane za investíciu konkrétnej sumy peňazí do investície. Napríklad, ak pán Timothy investuje 1 000 dolárov do banky a banka sľúbi, že ponúkne 5% mieru návratnosti, môže si myslieť, že pán Timothy získava dobrú investíciu. Z finančnej terminológie to budeme nazývať 5% ako nominálna sadzba.

Otázkou však zostáva, je 5% skutočná návratnosť investícií pána Timothyho? Odpoveď je nie. Musíme tiež zvážiť infláciu a tiež daň (ak návratnosť investície nie je odpočítateľná od dane).

Recept na skutočnú mieru návratnosti

Ak vezmeme do úvahy mieru inflácie, môžeme ju vypočítať nasledovne

Príklad

Túto šablónu Excel pre skutočnú mieru návratnosti si môžete stiahnuť tu - Šablóna pre skutočnú návratnosť programu Excel

Pani Soul si nechala v banke 100 000 dolárov. Banka sľubuje, že na konci roka vyplatí 6% mieru návratnosti. Miera inflácie je v priebehu roka 3%. Aká by bola skutočná miera návratnosti?

• Vzorec pre výpočet skutočnej návratnosti = (1 + nominálna miera) / (1 + miera inflácie) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Výklad

V tomto vzorci najskôr zvážime nominálnu mieru a potom zvážime mieru inflácie.

Ako už viete - miera návratnosti investície alebo ponuky banky je nominálna miera návratnosti. Na zistenie miery inflácie však musíme použiť index spotrebiteľských cien. Alternatívne môžu podniky na výpočet inflácie použiť iný index spotrebiteľských cien alebo môžu brať do úvahy iba tovary a služby, ktoré súvisia s ich podnikaním.

Tu je vzorec, pomocou ktorého môžeme zistiť mieru inflácie -

Miera inflácie = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

CPI _{x tu} znamená počiatočný spotrebiteľský index.

Ak ste investovali dobrú sumu, je vždy rozumné použiť skutočnú mieru návratnosti a zistiť, koľko v skutočnosti z investície zarobíte.

Ak sa však chcete iba náhodne presvedčiť, koľko vlastne zarábate, môžete použiť nasledujúci vzorec - (nominálna miera - miera inflácie).

Aj keď sa tento vzorec neodporúča, môžete si ho podrobne skontrolovať.

Použitie a relevantnosť

Ak chcú investori vedieť, koľko v skutočnosti zarábajú (v niektorých prípadoch je to skutočne záporné), je v tomto vzorci dobrý vzorec.

Pred použitím tohto vzorca je však potrebné vziať do úvahy dve veci.

• Prvá vec je odpočítať mieru inflácie (alebo rozdeliť mieru inflácie); musíte sa uistiť, že si kúpite rovnaký tovar, aký považuje CPI.
• Druhá vec je, že miera návratnosti nie je vždy presná. Áno, skutočnú mieru návratnosti môžete vypočítať pomocou vzorca, ale je možné, že budete musieť brať do úvahy viac faktorov, napríklad dane, náklady príležitosti atď.

Kalkulačka

Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku.

Skutočná miera návratnosti v programe Excel (so šablónou programu Excel)

Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel. Toto je veľmi jednoduché. Musíte poskytnúť dva vstupy Nominálna sadzba a Miera inflácie. Skutočnú mieru návratnosti môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.