Kategórie «Výukové programy s pevným príjmom»

Kupónová sadzba vs úroková sadzba

Rozdiel medzi kupónovou sadzbou a úrokovou sadzbouRýchlosť kupón označuje rýchlosť, ktorá sa vypočítava z nominálnej hodnoty väzby, tj, je výťažok o bezpečnosti pevnú príjmu, ktorý je do značnej miery ovplyvnená vládnej nastavenej úrokovej sadzby a to je zvyčajne rozhoduje emitenta väzieb, zatiaľ čo úrokové sadzby označuje sadzbu, ktorú veriteľovi účtuje veriteľ, o ktorej rozhodne veriteľ, a je manipulovaná vládou úplne v závislosti od trhových podmienokČo je to kupónová sadzba?Kupónová sadzba je úroková sadzba splatená za

Bond na doručiteľa

Čo je to Bond na doručiteľa?Dluhopis na doručiteľa je typ dlhopisu vydaného spoločnosťou, korporáciou alebo vládou, pre ktorý nie sú vedené žiadne záznamy o vlastníctve nástroja a ten, kto má nástroj v úschove, je vlastníkom nástroja.Príklady dlhopisu na doručiteľaNasledujú príklady väzby na doručiteľa.Príklad čPochopme význam väzby

Úrokové riziko

Čo je úrokové riziko?Úrokové riziko je definované ako riziko zmeny hodnoty aktíva v dôsledku volatility úrokových sadzieb. Buď spôsobí, že predmetná bezpečnosť nebude konkurenčná, alebo zvýši jej hodnotu. Aj keď sa hovorí, že riziko vzniká v dôsledku neočakávaného pohybu, investori sa spravidla zaoberajú rizikom poklesu.Toto riziko priamo ovplyvňuje

Zľavový dlhopis

Čo je diskontný dlhopis?Diskontný dlhopis je definovaný ako dlhopis, ktorý je vydaný za menšiu hodnotu, ako je jeho menovitá hodnota v čase vydania; Vzťahuje sa tiež na tie dlhopisy, ktorých úrokové sadzby sú nižšie ako úrokové sadzby na trhu, a preto sa na sekundárnom trhu obchodujú s menšou než nominálnou hodnotou.Predpokladajme, že dlhop

Hypotekácia

Čo je to hypotekácia?Hypotekácia je proces, pri ktorom veriteľ dostane aktívum, ktoré mu je ponúknuté ako kolaterálny cenný papier, a vykonáva sa do značnej miery v prípade aktív, ktoré majú hnuteľný charakter na účely stanovenia zaťaženia kolaterálnym zabezpečením konkrétnej pôžičky. .VysvetlenieJe to takmer pod

Efektívne trvanie

Čo je efektívne trvanie?Efektívna durácia meria trvanie zabezpečenia s vloženými opciami a pomáha pri hodnotení cenovej citlivosti hybridného zabezpečenia (dlhopis a opcia) na zmenu referenčnej výnosovej krivky.Efektívne trvanie sa približuje upravenému trvaniu. Ale je rozdiel v menovateli pre výpočet oboch. Upravené trvanie

Obchodné dokumenty

Definícia komerčného papieraCommercial Paper je definovaný ako nástroj peňažného trhu, ktorý sa používa na získanie krátkodobého financovania, a je zvyčajne vo forme zmenky vydanej bankami a korporáciami investičného stupňa. Väčšina komerčných papierov sa dá ľahko previesť zaplatením za staré emisie z procesu nových emisií, a preto sa stáva nepretržitým zdrojom financovania.Investície do týchto cenných papie

Zmenky Význam | Príklady | Najlepšie funkcie

Čo sú to zmenky?Zmenky sú obchodovateľné nástroje, ktoré obsahujú príkaz na zaplatenie určitej sumy konkrétnej osobe v stanovenej lehote. Zmenku vystaví veriteľ dlžníkovi, keď dlží dlžník peňazí za tovar alebo služby.Najdôležitejšou časťou zmenky je, že ju musí dlžník akceptovať, aby sme ju mohli označiť za platnú. Ak to dlžník neprijme, nemá to žiad

Kupónová sadzba dlhopisu

Aká je kupónová sadzba dlhopisu?Kupónová sadzba sa väčšinou uplatňuje na dlhopisy a zvyčajne ide o ROI (úrokovú sadzbu), ktorú emitenti dlhopisov platia za nominálnu hodnotu dlhopisu, a tiež sa používa na výpočet výšky splácania, ktorú realizuje GIS (zaručená zabezpečenie príjmu).VzorecKupónovú sadzbu dlhop

Strata z dôvodu zlyhania (LGD)

Definícia straty z dôvodu zlyhania (LGD)LGD alebo strata v prípade zlyhania je veľmi častým parametrom používaným na účely výpočtu ekonomického kapitálu, regulačného kapitálu alebo očakávanej straty a je to čistá suma stratená finančnou inštitúciou, keď dlžník nezaplatí EMI z pôžičiek a nakoniec sa stane neplatičom.V poslednom čase prípady predvolen

Potopiaci sa fond

Čo je potápačský fond?Potopené fondy nie sú ničím iným ako fondom alebo iba súčasťou uprednostňovaného obchodovania s akciami alebo obligáciami, ktoré spoločnosti pravidelne odkladajú na postupné splácanie dlhu alebo nahradenie plytvajúceho majetku v neskoršom termíne, a fungujú ako skvelý nástroj, ktorý umožňuje organizácie na splnenie svojich vopred stanovených cieľov a zámerov.VysvetlenieAk ste niekedy videli

Dohoda o spätnom odkúpení

Čo je zmluva o spätnom odkúpení (reverzné repo)?Dohoda o reverznom spätnom odkúpení sa tiež nazýva reverzné repo, ktorá vedie k implementácii dohody medzi kupujúcim a predávajúcim, v ktorej sa uvádza, že kupujúci cenných papierov, ktorí kúpili akýkoľvek druh cenných papierov alebo aktív, majú právo predať ich za vyššiu cenu predajca, ktorý musí v budúcnosti akceptovať vyššiu cenu.Vysvetlenie reverzného repaV dohode o

Bond Indenture

Definícia dlhopisovBond Indenture, tiež známy ako riešenie dlhopisov, je hlavný právny dokument, ktorý slúži ako zmluva medzi emitentom dlhopisov a majiteľom dlhopisu a obsahuje všetky podrobnosti týkajúce sa dlhopisu, ako sú podrobnosti emisie, účel emisie, povinnosti emitenta dlhopisov a práv majiteľov dlhopisov.Podľa zákona The T

Platba láskavým dlhopisom

Platba v naturáliách (PIK) DefiníciaAk emitent dlhopisu namiesto platby v hotovosti spláca úrok emitentom dlhopisu, označuje sa to ako dlhopis v naturáliách, takže do splatnosti dlhopisu sa neplatí žiadny úrok a v čase splatnosti sa platí celkový úrok. teda znižuje zaťaženie emitenta dlhov alebo dlhopisov v hotovosti.VysvetlenieKapitálo

Hypotekárny záložný list

Význam hypotekárneho záložného listuHypotekárny záložný list predstavuje dlhopis vydaný investorovi, ktorý je krytý združením hypoték zabezpečených kolaterálom nehnuteľností (obytných alebo komerčných), a preto núti dlžníka splácať vopred určené série platieb, ktorých zlyhanie môže viesť k predaju alebo zaisteniu. aktíva.Investori dostávajú mesačnú

Baby Bonds

Čo sú detské dlhopisy?Baby Bonds sú definované ako dlhové nástroje vydané v nízkej nominálnej hodnote (zvyčajne nominálna hodnota dlhopisov 25 USD oproti bežnej nominálnej hodnote dlhopisov 1000 USD) a väčšinou nezabezpečené a obchodovateľné na burzách. Tieto cenné papiere s pevným výnosom priťahujú predstavu retailových investorov, ktorí neboli schopní investovať veľa do dlhopisov s väčšou nominálnou hodnotou. Detské dlhopisy vydáva široká škála

Obchodovateľné nástroje

Čo sú to obchodovateľné nástroje?Obchodovateľné nástroje sú typom dokumentu, ktorý zaručuje výplatu konkrétnej sumy peňazí v stanovený čas alebo na požiadanie a meno platiteľa je na dokumente všeobecne uvedené a jeho najbežnejším typom sú šeky, zmenky, zmenky, účtenky zákazníkov, objednávky na doručenie atď.Stručné vysvetlenieObchodovateľný

Vylepšenie kreditu

Čo je to vylepšenie kreditu?Credit Enhancement je stratégia prijímaná spoločnosťami, v rámci ktorej prijímajú rôzne interné a externé opatrenia na zlepšenie svojej úverovej dôveryhodnosti s primárnym cieľom zabezpečiť lepšie podmienky splácania svojho dlhu a tiež znížiť riziko investorov konkrétnych štruktúrovaných produktov na finančnom trhu.Organizácie alebo emitenti sa p

Bond s nulovým kupónom

Čo je dlhopis s nulovým kupónom?Dlhopis s nulovým kupónom (tiež známy ako dlhopis s čistým diskontom alebo akruálny dlhopis) označuje tie dlhopisy, ktoré sú vydávané so zľavou oproti ich nominálnej hodnote a na rozdiel od bežného dlhopisu s kupónom neuskutočňujú pravidelné platby úrokov. Inými slovami, jeho ročn

Konvertibilné cenné papiere

Čo sú to konvertibilné cenné papiere?Konvertibilné cenné papiere sú cenné papiere alebo investície (preferované akcie alebo konvertibilné dlhopisy), ktoré je možné veľmi ľahko konvertovať do inej podoby, ako sú akcie kmeňových akcií subjektu, a tie sú spravidla emitované subjektmi na účely získavania peňazí a vo väčšine prípadov, účtovná jednotka má všetky práva na určenie, kedy ku konverzii skutočne dôjde.Druhy a komponenty konvertibilných cennýc

Metóda efektívneho úroku

Čo je metóda efektívneho úroku?Metóda efektívnej úrokovej sadzby sa používa na alokáciu úrokových nákladov počas doby životnosti finančných nástrojov pomocou štandardnej sadzby a trhovej sadzby finančného nástroja s cieľom dosiahnuť nominálnu hodnotu nástroja, ktorý sa predáva buď za diskont alebo za prémiu akumuláciou a amortizáciu úrokových výdavkov na účtovnú hodnotu finančného nástroja na systematickom a konzistentnom základe.Ak je trhová sadzba vyššia ako kupónová sa

Proces úverového ratingu

Proces úverového ratinguProces úverového ratingu je proces, v rámci ktorého ratingová agentúra (najlepšie tretia strana) berie údaje o dlhopisoch, akciách, cenných papieroch alebo spoločnosti a analyzuje ich tak, aby ich hodnotila tak, aby ich všetci ostatní mohli použiť na hodnotenie ako investíciu. .Inými slovami, i

Sklon výnosovej krivky, teória, grafy, analýza (kompletný sprievodca)

Výnosová krivkaVýnosové krivky sú jedným z najzákladnejších meradiel vplyvu na ekonomiku v dôsledku rôznych faktorov a sú tiež dôležitou hnacou silou ekonomiky. Možno preto, že osobne som trochu v hlbokom zväzku, by však s druhou časťou veľa ľudí nesúhlasilo. Ale nie je pochýb o tom, že výnosové krivky naznačujú viac vecí o ekonomike a niekedy aj stav globálnej ekonomiky. Termínová štruktúra úrokových sa

Prémiové dlhopisy

Čo sú prémiové dlhopisy?Prémiové dlhopisy sú definované ako finančný nástroj, ktorý sa obchoduje za prémiu, tj za cenu vyššiu ako je jeho nominálna hodnota. Dlhopis sa obchoduje s prémiou, ak je jeho kupónová sadzba vyššia ako prevládajúca sadzba na trhu alebo ak má emitujúca spoločnosť vysokú dôveryhodnosť. Napríklad dlhopis X bol vydan

Bond vzorec

Čo je to Bond Formula?Vzorec dlhopisu predstavuje vzorec, ktorý sa používa na výpočet reálnej hodnoty uvažovaného dlhopisu a podľa vzorca sa hodnota dlhopisu počíta pripočítaním súčasnej hodnoty všetkých kupónových splátok dlhopisu po diskontovaní príslušnou zľavou sadzba a súčasná hodnota nominálnej hodnoty dlhopisov, ktorá sa počíta ponorením menovitej hodnoty dlhopisu o sumu 1 plus diskontná sadzba alebo výnos do splatnosti zvýšený k výkonu počtu období.Kde,C n je kupón na dlhopisP n je hlavné z

Konvertibilný dlh

Čo je to konvertibilný dlh?Konvertibilný dlh, tiež známy ako Konvertibilný dlhopis, je typom dlhového nástroja, ktorý je možné v nasledujúcom okamihu previesť na akcie. Jedná sa o hybridné zabezpečenie, pretože obsahuje dlhové aj kapitálové funkcie a ponúka držiteľovi ďalšie výhody.Podobne ako pri bežnom dlh

Zaručené dlhopisy

Význam zaručeného dlhopisuZaručený dlhopis je dlhopis, za ktorý ručí iný subjekt (zvyčajne banka, dcérska spoločnosť alebo poisťovňa) v prípade, že emitent dlhopisu nesplní svoje povinnosti v dôsledku ukončenia činnosti alebo platobnej neschopnosti. Subjekt, ktorý zaručuje dlhopis, sa nazýva Ručiteľ. Zaplatené poistné závisí

Dlhopisový potápačský fond

Čo je dlhopisový potápačský fond?Fond na potopenie dlhopisov je iba fond, ktorý spoločnosť vyčlenila na účely splatenia dlhopisu alebo budúceho dlhového záväzku a bol založený s cieľom umožniť spoločnosti prispievať do fondov na roky do splatnosti dlhopisu dátum.VysvetlenieV zásade ide o účet úschovy, ktorý spoločnosť vedie výlučne na účely zrušenia dlhopisu, ktorý vydala, a spoločnosť vkladá hotovosť na rovnaké obdobia v určených obdobiach. Tento účet je spravovaný a spravovaný nezá

Bankovka

Definícia bankovkyBankovka je zákonné platidlo vydané bankou, ktoré je splatné na požiadanie doručiteľovi bez akýchkoľvek úrokov a je prijateľné ako peniaze. Bankovky môžu strany použiť na vyrovnanie dlhov a používajú sa pri mnohých finančných transakciách prebiehajúcich po celom svete každý deň.Spočiatku predmety ako zlato

Hodnotenie dlhopisov

Čo je to Bond Rating?Bond Rating označuje klasifikáciu cenných papierov s pevným výnosom určených agentúr, ktorá pomáha investorom identifikovať budúci potenciál cenného papiera. Skúmajú sa všetky aspekty finančnej situácie emitenta vrátane vyhliadok na rast a nadchádzajúcich podnikových akcií a až potom sa určia ratingy. Hodnotenia pomáhajú invest

Treasury Bills vs Bonds

Rozdiel medzi štátnymi pokladničnými poukážkami a dlhopismiPokladničné poukážky sú dlhové nástroje, ktoré emituje centrálna banka v mene vlády s funkčným obdobím kratším ako jeden rok a ktoré majú zanedbateľnú pravdepodobnosť rizika zlyhania, zatiaľ čo dlhopisy sa vydávajú na obdobie dlhšie alebo rovné dvom rokom a tieto môžu buď sú predvolene bez rizika v závislosti od ich typu.Pokladničné poukážky sú dlhové cenné

Riziko platby vopred

Čo je riziko predčasného splatenia?Riziká predčasného splatenia znamenajú riziko straty všetkých splátok úrokov z hypotekárneho úveru alebo zabezpečenia s pevným príjmom v dôsledku predčasného splatenia istiny dlžníkom. Výsledkom predčasného splatenia je riziko rizika straty potenciálnych platieb úrokov a úverových záväzkov. Toto riziko je najdôležitejši

Fixný príjem

Definícia cenných papierov s pevným výnosomFixný príjem je definovaný ako typ finančného nástroja, v ktorom je emitent nástroja (dlžník) povinný platiť fixné platby veriteľovi v pevných termínoch, a preto sa používa výraz „fixný“ príjem. Cenné papiere s pevným výnosom spadajú pod dlhové financovanie, pretože dlžník spláca dlžníkovi včasné úroky (mesačné, štvrťročné, polročné alebo iné frekvencie) a istinu späť. Vo všeobecnosti sa nástroje s pevným výnosom nazývaj

Príklady úverového rizika

Príklady úverového rizikaNasledujúci príklad kreditného rizika poskytuje prehľad najbežnejších úverových rizík. Nie je možné poskytnúť kompletný súbor príkladov, ktoré sa zaoberajú každou variáciou v každej situácii, pretože takýchto rizík sú tisíce.Úverové riziká sa vzťahujú na riziká straty z dlhu, keď dlžník v lehote splatnosti nesplatí základnú a príslušnú výšku úroku z úveru veriteľovi. V tejto časti uvidíme niekoľko praktických príklad

Trvanie

Čo je trvanie?Duration je miera rizika, ktorú účastníci trhu používajú na meranie citlivosti úrokovej sadzby dlhového nástroja, napr. Dlhopisu. Hovorí o tom, aký citlivý je dlhopis na zmenu úrokových sadzieb. Toto opatrenie možno použiť na porovnanie citlivosti dlhopisov s rôznymi splatnosťami. Existujú tri rôzne s

Agentúrny dlhopis

Definícia agentúrnych dlhopisovAgentúrny dlhopis je dlhopis vydaný vládnou agentúrou a má tendenciu byť v porovnaní s ostatnými dlhopismi relatívne likvidnejší. Spravidla sú však menej likvidné ako štátne pokladnice a nemajú rovnakú úplnú federálnu záruku. Agentúrne dlhopisy ponúkajú vyššie úrokové sadzby v porovnaní s pokladnicou, zatiaľ čo relatívny nedostatok likvidity ich môže spôsobiť, že sú pre niektorých investorov nevhodné.Druhy agentúrnych dlhopisovNasledujú typy a