Proces kapitálového rozpočtovania
Proces kapitálového rozpočtovania je proces plánovania, ktorý sa používa na vyhodnotenie potenciálnych investícií alebo výdavkov, ktorých výška je významná. Pomáha pri určovaní investícií spoločnosti do dlhodobého fixného majetku, ako sú investície do rozšírenia alebo výmeny závodu a strojov, nového vybavenia, výskumu a vývoja atď. Pri tomto procese sa rozhoduje o zdrojoch financovania a potom sa počíta návratnosť. ktoré je možné zarobiť z uskutočnenej investície.
Šesť krokov k procesu kapitálového rozpočtovania
# 1 - Identifikácia investičných príležitostí
Prvým krokom je preskúmať dostupné investičné príležitosti. Výbor pre kapitálové rozpočtovanie organizácie je povinný určiť očakávaný predaj v blízkej budúcnosti. Potom vykonajú identifikáciu investičných príležitostí, pričom nezabudnú na nimi stanovený cieľ predaja. Pred začatím hľadania najlepších investičných príležitostí je potrebné sa postarať o niektoré body. Zahŕňa pravidelné sledovanie externého prostredia s cieľom získať predstavu o nových investičných príležitostiach. Definovanie podnikovej stratégie, ktorá je založená na SWOT analýze organizácie, tj. Analýze jej silných, slabých stránok, príležitostí a ohrození, a tiež hľadaní návrhov od zamestnancov organizácie tým, že s nimi diskutuje o stratégiách a cieľoch.
Príklad:
Identifikácia základných trendov trhu, ktoré môžu vychádzať z najspoľahlivejších informácií pred výberom konkrétnej investície. Napríklad predtým, ako sa rozhodnete pre investíciu do spoločnosti zapojenej do ťažby zlata, je potrebné najskôr určiť budúce smerovanie základnej komodity; či analytici veria, že existuje viac šancí na pokles ceny, alebo je šanca na rast ceny oveľa vyššia ako jej pokles.
# 2 - Zhromaždenie investičných návrhov
Po identifikácii investičných príležitostí je druhým procesom v kapitálovom rozpočtovaní zhromaždenie investičných návrhov. Predtým, ako sa dostanú do výboru procesu kapitálového rozpočtovania, rôzne oprávnené osoby v organizácii tieto návrhy prezerajú, aby skontrolovali, či sú dané návrhy v súlade s požiadavkami, a potom sa klasifikácia investície uskutoční na základe rôznych kategórií, ako napríklad rozšírenie, nahradenie, investícia do dobrých životných podmienok atď. Toto rozdelenie do rôznych kategórií sa robí kvôli uľahčeniu procesu rozhodovania a uľahčeniu procesu tvorby rozpočtu a kontroly.
Príklad:
Realitná spoločnosť identifikovala dva pozemky, kde môžu svoj projekt postaviť. Z dvoch pozemkov sa má finalizovať jeden pozemok. Budú teda predložené návrhy zo všetkých oddelení a to isté uvidia rôzne oprávnené osoby v organizácii, ktoré skontrolujú, či dané návrhy zodpovedajú rôznym požiadavkám. To isté potom bude klasifikované pre lepší rozhodovací proces.
# 3 - Proces rozhodovania v kapitálovom rozpočte
Rozhodovanie je tretím krokom. V štádiu rozhodovania budú riadiaci pracovníci musieť rozhodnúť, ktoré investície je potrebné vykonať z dostupných investičných príležitostí, pričom musia pamätať na sankčnú právomoc, ktorú majú k dispozícii.
Príklad:
Napríklad manažéri na nižšej riadiacej úrovni, ako sú manažéri práce, vedúci závodov atď., Môžu mať právomoc sankcionovať investíciu až do výšky 10 000 dolárov, nad rámec ktorej sa vyžaduje povolenie predstavenstva alebo vyššieho manažmentu. Ak sa investičný limit predĺži, potom musí nižší manažment na schválenie investičného návrhu zapojiť vrcholový manažment.
# 4 - Príprava kapitálového rozpočtu a rozpočtové prostriedky
Po kroku rozhodovania je ďalším krokom klasifikácia investičných výdavkov do investície s vyššou a menšou hodnotou.
Príklad:
Ak je hodnota investície nižšia a je schválená nižšou úrovňou riadenia, potom sú na urýchlené konanie obvykle pokryté z celkových rozpočtových prostriedkov. Ak má ale investícia vyššiu hodnotu, po prijatí potrebných schválení sa stane súčasťou kapitálového rozpočtu. Motívom týchto rozpočtových prostriedkov je analyzovať investičnú výkonnosť počas jej implementácie.
# 5 - Implementácia
Po dokončení všetkých vyššie uvedených krokov je posudzovaný investičný návrh realizovaný, tj vložený do konkrétneho projektu. Existuje niekoľko výziev, ktorým môže riadiaci personál čeliť pri implementácii projektov, pretože to môže byť časovo náročné. Pri implementácii za primerané náklady a pohotovo môžu byť užitočné tieto veci:
- Primeraná formulácia projektu: Nevhodná formulácia projektu je jedným z hlavných dôvodov oneskorenia projektov. Dotknutá osoba by mala preto vopred urobiť všetky potrebné podrobnosti a v dostatočnom predstihu by sa mala vykonať správna analýza, aby sa zabránilo oneskoreniu pri realizácii projektu.
- Použitie princípu účtovníctva zodpovednosti: Pre rýchle vykonanie rôznych úloh a kontrolu nákladov by mali byť projektovým manažérom pridelené konkrétne zodpovednosti, tj včasné dokončenie projektu v rámci stanovených limitov nákladov.
- Použitie sieťovej techniky: Na plánovanie a kontrolu projektu je k dispozícii niekoľko sieťových techník, ako je metóda kritickej cesty (CPM) a technika hodnotenia a kontroly programu (PERT), ktoré pomôžu pri správnom a efektívnom monitorovaní projektov.
Príklad :
Pre rýchle spracovanie musí výbor pre kapitálové rozpočtovanie zabezpečiť, aby vedenie primerane splnilo domáce úlohy týkajúce sa predbežných štúdií a dôkladnej formulácie projektu pred jeho realizáciou. Potom sa projekt implementuje efektívne.
# 6 - Kontrola výkonu
Kontrola výkonnosti je posledným krokom v kapitálovom rozpočte. V tejto súvislosti sa vyžaduje, aby vedenie porovnalo skutočné výsledky s výsledkami plánovanými. Správny čas na toto porovnanie je, keď sa operácie stabilizujú.
Príklad:
Týmto preskúmaním dospeje výbor pre kapitálové rozpočtovanie k týmto bodom:
- Do akej miery boli predpoklady realistické.
- Efektívnosť rozhodovania
- Ak existujú nejaké zaujatosti v oblasti úsudku
- Či sú nádeje sponzorov projektu naplnené;
Proces je teda zložitý a skladá sa z rôznych krokov, ktoré sa musia striktne dodržiavať pred dokončením projektu.
Záver
Spoločnosti používajú kapitálové rozpočtovanie na rozhodovanie o dlhodobých investíciách. Začína sa to identifikáciou rôznych investičných príležitostí. Potom zhromažďovanie a hodnotenie rôznych investičných návrhov; potom sa po tomto rozhodnutí pre kapitálové rozpočtovanie rozhodne o výbere najvýhodnejšej investície a potom sa má vykonať rozdelenie. Nakoniec sa má implementovať prijaté rozhodnutie a včas sa musí skontrolovať výkonnosť.