Investičné bankovníctvo vs správa majetku Ktorú kariéru si zvoliť?

Rozdiel medzi investičným bankovníctvom a správou aktív

Samotný základ investičného bankovníctva, ako aj správy aktív, spočíva v narábaní s peniazmi. Mnoho študentov považuje za ťažké zvoliť si medzi týmito dvoma kariérnymi postupmi, a to vďaka konkurenčným platovým balíkom, ktoré obaja ponúkajú. Najnovšie štatistiky ukazujú, že investičné bankovníctvo a spoločnosti zaoberajúce sa správou investícií ponúkajú absolventom najvyššie počiatočné platy.

Obidve odvetvia sú silne konkurencieschopné a najímajú tie najlepšie talenty z popredných svetových univerzít, predovšetkým absolventov financií alebo postgraduálnych programov, MBA Masters of Business Administration alebo CFAs Chartered Financial Analyst.

Poďme pochopiť základný rozdiel medzi týmito dvoma priemyselnými odvetviami.

Čo je investičné bankovníctvo?

Investičné bankovníctvo je oblasť bankovníctva, ktorá pomáha pri vytváraní finančného kapitálu pre svojich klientov, či už sú to inštitúcie, spoločnosti, vlády alebo iné subjekty. Investičné bankovníctvo je v zásade o poskytnutí výmenného trhu na zhromažďovanie a sprístupňovanie peňazí tým, ktorí peniaze potrebujú na financovanie alebo rozšírenie svojho podnikania od tých, ktorí majú prebytočný kapitál a hľadajú prostriedky na lukratívne investičné možnosti.

Kapitál sa získava prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO), fúzií a akvizícií (M&A), nákupu akcií a ďalších postupov.

Investičná banka vystupuje ako upisovateľ a získava kapitál prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania a podieľa sa na ďalších činnostiach riadenia IPO, ako sú konzultácie, proces vytvárania kníh, vypracovanie memoranda o porozumení a ponukový list spoločnosti spolu s dohliadaním na právne aspekty IPO. . Divízia investičného bankovníctva banky tiež vyhľadáva klientov pre verejné emisie, či už sú to podielové fondy, poisťovacie spoločnosti alebo dôchodkové fondy. Pomáha tiež pri fúziách a akvizíciách poskytovaním všetkých druhov doplnkových služieb svojim klientom vrátane prieskumu cenných papierov, tvorby trhu a obchodovania s akciami, derivátmi, cennými papiermi s pevným výnosom, komoditami a menami.

Činnosti investičnej banky možno ďalej rozdeliť na „stranu nákupu“ a „stranu predaja“. „Strana nákupu“, ako už názov napovedá, poskytuje svojim zákazníkom poradenstvo v oblasti nákupu, ktorými sú podielové fondy, hedžové fondy, podielové fondy, životné poisťovacie spoločnosti a súkromné ​​kapitálové fondy. „Strana predaja“ na druhej strane zahŕňa obchodovanie s cennými papiermi za hotovosť alebo iné cenné papiere, a to uľahčením transakcií alebo tvorby trhu spolu so zvyšovaním kapitálu prostredníctvom upisovania a výskumných aktivít. Pretože obe oblasti fungovania majú vzájomne konfliktný charakter, je nevyhnutné, aby informácie nekrižovali z jednej strany na druhú, a preto sa v rámci investičných bánk vytvára informačná bariéra, aby sa zabezpečili dôverné informácie, aby sa zabránilo konfliktu záujmov, ktorý by sa mohol vyvinúť. nabudúce.

Čo je Asset Management?

Správa majetku v najjednoduchšej forme môže byť definovaná ako podnikanie v narábaní s peniazmi iných. Spoločnosti pre správu aktív alebo pre správu investícií sú zvyčajne spoločnosti poskytujúce finančné služby, ktoré investujú peniaze svojich klientov do cenných papierov, akcií, dlhov, komodít, derivátov, mien a ďalších.

Firmy zaoberajúce sa správou finančných aktív zamestnávajú profesionálov, ktorí sú odborníkmi na narábanie s peniazmi iných ľudí. Zahŕňa to správu peňazí a vybavovanie investícií klientov. Rôzni klienti majú rôzne požiadavky, dobrý správca aktív skúma konkrétne potreby svojich klientov a odporúča investičné produkty na základe alokácie aktív klienta.

Jedná sa o vyčerpávajúcu oblasť, ktorá zahŕňa plánovanie, odporúčanie a prehodnocovanie investícií klientov, či už jednotlivcov alebo spoločností. Zaobchádzanie s peniazmi je zložitá práca, ktorá si vyžaduje, aby ste boli neustále v strehu. Základným cieľom každého správcu aktív je investovať peniaze na cestách s minimálnym rizikom a maximálnym výnosom.

Bohatý jedinec nemá čas a chuť riadiť svoje investície úplne sám, to je miesto, kde prichádzajú do úvahy správcovia aktív. Správca aktív má odborné znalosti a znalosti na správu peňazí klienta diverzifikáciou ich investícií a získavaním ďalších výnosov pre nich, čím zvyšuje ich celkové portfólio.

Spoločnosti pre správu aktív, ktoré sa tiež označujú ako spoločnosti pre správu investícií, zamestnávajú odborníkov, ktorí majú analytické schopnosti a sú schopní posúdiť, ktoré investičné produkty budú pre ich klientov prospešné, aby dosiahli požadovaný finančný cieľ v rámci stanovených pokynov. Produkty, do ktorých profesionáli investujú peniaze klientov, sú podielové fondy, hedžové fondy, dôchodkové fondy, dôchodkové fondy atď. Do rôznych finančných nástrojov, ako sú opcie, futures, akciové deriváty.

Manažéri aktív odporúčajú rôzne produkty a investičné nástroje po vykonaní hĺbkovej kontroly a posúdení rizikového apetítu svojich klientov, pochopení ich finančných cieľov a výšky výnosov, ktoré očakávajú, pri zohľadnení rizika. Ich cieľom je maximalizovať výnosy a zabezpečiť, aby sa dosiahli finančné ciele stanovené klientmi.

Firmy zaoberajúce sa správou majetku najímajú tie najlepšie talenty z najlepších svetových univerzít. Na prijatie sú potrebné určité predpoklady, čo by malo byť vzdelanie v odbore financie, predovšetkým CFA Chartered Financial Analyst alebo MBA Masters of Business Administration in Finance. Aj keď tieto tituly nie sú potrebné pre vstupné pracovné miesta, keď sa v podnikovej správe aktív prepracovávate na podnikovom rebríčku, tieto stupne sú veľmi výhodné. Druhou najdôležitejšou požiadavkou by bolo, byť odborníkom na veľké množstvo čísel a dobré kvantitatívne a analytické schopnosti vám pomôžu pri práci spolu so silnými komunikačnými schopnosťami, pretože profil správcu aktív vyžaduje neustále veľkú interakciu s klientom.

Možnosti práce vo firme na správu aktív sú veľké množstvo. Mohli by ste byť zamestnaní ako manažér pre vzťahy, manažér predaja, portfóliový manažér alebo finančný poradca, čo sú rozsiahle interaktívne profily klientov.

Investičné bankovníctvo vs správa majetku - vzdelávanie a zručnosti

Vzdelanie a zručnosti potrebné pre obidve oblasti sú rovnaké. Firmy hľadajú kandidátov, ktorí majú cit pre čísla a majú znalosti v obchodných odboroch, či už sú to financie, ekonomika, účtovníctvo a investičné analýzy. Uchádzači, ktorí sa chcú uplatniť v investičnom bankovníctve alebo správe majetku, by mali byť pripravení na nesmierne tvrdú konkurenciu absolventov najlepších obchodných škôl a univerzít.

Titul MBA spolu s príslušnými pracovnými skúsenosťami je predpokladom pre vstupné miesto vo firme. Je mimoriadne ťažké zamestnať sa vo veľkých firmách, z ktorých väčšina hľadá silné referencie od uznávaných odborníkov v tejto oblasti. Sieť preto hrá dôležitú úlohu pri prekonávaní veľkých korporátnych hráčov. Správne kontakty vám okrem iného pomôžu získať výhodu. Pretože konkurencia je skutočne tvrdá, väčšina firiem tiež považuje stáže za rozšírený proces uchádzania sa o prácu prostredníctvom vhodných kandidátov.

Spoločnosti, ktoré spoločnosti vyhľadávajú, hlavne zahŕňajú.

  • Zručnosti v oblasti finančného modelovania
  • Hodnotiace schopnosti - DCF a relatívne ocenenia
  • Silné verbálne a písomné komunikačné schopnosti
  • Analytické schopnosti a schopnosti riešiť problémy
  • Interpersonálne a intrapersonálne zručnosti
  • Schopnosti vyjednávania a služieb zákazníkom
  • Riadenie času a zmysel pre detail
  • Pokročilé matematické a technické zručnosti
  • Vodcovské schopnosti a prístup všetkých zúčastnených
  • Obchodné znalosti a dôkladné pochopenie predmetu

Pracovný výhľad

Vyhliadky na zamestnanie a vyhliadky na zamestnanie pre investičné bankovníctvo, ako aj pre správu aktív boli vždy pozitívne. Na rozvíjajúcich sa trhoch je k dispozícii viac investičných príležitostí, čo vedie k inovácii novších a zložitejších finančných produktov, vďaka čomu sú investičné portfóliá omnoho viacstrannejšie ako predtým.

Americký úrad pre štatistiku práce odhadol, že celý finančný priemysel bude mať v rokoch 2014 až 2024 rast 12%, výhľad vyzerá pozitívne a rovnako konkurencieschopne pre toto odvetvie, ktoré má v blízkej budúcnosti vytvoriť nové pozície s obrovskými platmi. budúcnosť.

Aj keď priemyselné odvetvie, investičné bankovníctvo, ako aj správa aktív majú vzostupný trend a veľké kariérne vyhliadky, všeobecne sa verí, že pracovné miesta v oblasti správy aktív by zaznamenali väčší rast ako pracovné miesta v investičnom bankovníctve, pretože v novom a novom prostredí je potrebné veľa preskúmať. rozvíjajúcich sa trhoch, ktoré otvorili dvere pracovným pozíciám v oblasti správy investícií, existujú však aj takí, ktorí si stále myslia, že odvetvie správy aktív nie je považované za rovnocenné s odvetvím investičného bankovníctva

Najlepšie spoločnosti, ktoré najímajú investičné bankovníctvo a správcovia aktív, sú Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan and Chase, Merrill Lynch a Well Fargo.

Plat

Investičné bankovníctvo, ako aj spoločnosti zaoberajúce sa správou aktív, sú jedny z najlepšie platiacich spoločností na svete. Stredná priemerná mzda bola pre finančných analytikov uvedená ako 80 310 dolárov, čo sa po rokoch skúseností mnohonásobne zvyšuje. Priemerná kompenzácia za zamestnanca spoločnosti zaoberajúcej sa správou aktív sa za posledné desaťročie zvýšila na 263 000 dolárov v roku 2014.

Analytici investičného bankovníctva na vstupnej úrovni môžu očakávať kdekoľvek medzi 65 000 až 95 000 dolárov spolu s bonusmi. Skúsenosti z troch až štyroch rokov ďalej zvyšujú balík na viac ako 250 000 dolárov ročne.

Rozdiel v odmeňovaní medzi zamestnancami investičného bankovníctva a správy aktív bol v roku 2004 obrovský, takmer polovica, čo predstavovalo 168 000 dolárov a 315 000 dolárov. Mzdová štruktúra sa za posledné desaťročie drasticky zmenila, pričom sa platové rozdiely zmenšili na niekoľko stotisíc dolárov, zvyčajne 263 000 dolárov pre zamestnancov správy aktív a 288 000 dolárov pre zamestnancov investičného bankovníctva.

Kariéra Klady / zápory

Tieto kariéry bezpochyby patria medzi najlepšie platené kariéry na svete. Ich platy a odmeny sú také lukratívne, že to ťahá absolventov do týchto odvetví. Podľa amerického úradu pre štatistiku práce bola priemerná ročná mzda v máji 2015 80 310 dolárov, 67 740 dolárov, 36 200 dolárov pre finančných analytikov, finančných špecialistov a všetky zamestnania v americkej ekonomike. Toto číslo samo o sebe naznačuje obrovský platový rozdiel, ktorý existuje medzi finančným priemyslom a všetkými ostatnými zamestnaniami, čo tiež naznačuje množstvo pracovnej záťaže, ktorú musia títo odborníci podstúpiť.

Investičné miesta na vyššej úrovni sú sústredené v troch finančných uzloch v Londýne, Tokiu a New Yorku. Aj keď sa s príchodom storočia a príchodom príležitostí na rozvíjajúcich sa trhoch pracovné miesta presunuli aj do iných geografických oblastí, stále sa veľká koncentrácia najvyšších pracovných miest stále nachádza v týchto troch mestách.

Profesionáli v oblasti investičného bankovníctva a správy aktív majú ťažký život a musia pracovať až 65 až 70 hodín týždenne. Pracovné načasovanie sa líši pre rôzne firmy, firmy pôsobiace iba na jednom trhu majú kratšiu pracovnú dobu, zatiaľ čo firmy pôsobiace vo všetkých troch finančných uzloch majú náročné načasovanie, s ktorým sa často ťažko vyrovná. Aj keď je to veľmi sľubná a lukratívna kariéra ponúkajúca vysoké platové balíčky spolu s vysokou úrovňou odhodlania a odhodlania, je to veľmi emocionálne náročná a fyzicky náročná kariéra.

Kariéra v ktorejkoľvek z týchto oblastí si vyžaduje neochvejné odhodlanie venovať sa svojej práci, často zanedbávajúc potreby svojej rodiny a priateľov.

Ktorý si zvoliť?

Toto je najťažšia otázka a nemožno na ňu priamo odpovedať. Je to ako porovnávať jablká s pomarančmi. Obidve kariéry sú lukratívne a ponúkajú veľa príležitostí na rast a pokrok. Pracovná doba je zdaňovaná a pre úspešnú kariéru v obidvoch oblastiach je potrebných veľa zodpovednosti a zručností v oblasti riadenia času. Existujú však kľúčové rozdiely, ktoré potenciálnemu uchádzačovi môžu uľahčiť výber medzi dvoma profesiami v závislosti od oblasti vášho záujmu.

Zamestnanci investičného bankovníctva cestujú viac a pracujú dlhšie hodiny ako ich kolegovia v oblasti správy aktív. Musia priviesť šetriče k dlžníkom, čo je sama osebe duševne stimulujúca úloha a ktorá si vyžaduje veľa zodpovednosti a zodpovednosti na konci investičného bankára. Najdôležitejší rozdiel je navyše v platovom balíku týchto dvoch nástrojov. Profesionáli v investičnom bankovníctve určite dostávajú vyššie platy, ktoré sú odôvodnené dlhšou pracovnou dobou.

Profesionáli v oblasti správy aktív spravujú peniaze pre jednotlivcov, spoločnosť a spol., Z čoho vyplýva, že majú skupinu klientov, o ktorých sa môžu starať. Musia dohliadať na individuálne potreby všetkých svojich klientov a poskytovať im nezaujaté investičné poradenstvo v závislosti od ich požiadaviek. Musia vyvážiť svoj čas a energiu medzi rôznymi účtami a pracovať vo väčších skupinách s porovnateľne menšou individuálnou zodpovednosťou v porovnaní s kolegami v investičnom bankovníctve.

Kariérny výber medzi investičným bankovníctvom a správou aktív je vecou osobnej voľby a individuálnych záujmov. Oboje však predstavuje lukratívnu kariéru a nemal by si nechať ujsť príležitosť, ak v niektorej z nich získa prestávku, pretože príležitostí je menej a počet uchádzačov je dosť.