Definícia etického investovania
Etické investovanie je typ investičného procesu, ktorý pred prijatím investičných rozhodnutí zohľadňuje osobné hodnoty investora (či už sú to sociálne, morálne, náboženské, politické alebo environmentálne hodnoty).
Existujú dva spôsoby, ako je možné uskutočniť etické investovanie -
- Pozitívny vplyv: výber odvetví / sektorov / spoločností, ktorých hodnoty sa zhodujú s hodnotami investorov.
Napríklad: Ak je investor z konkrétneho regiónu, je náchylnejší nakupovať produkty vhodné pre jeho región a investovať do nich. Ľudia z južných štátov sú náchylnejší na investície do poľnohospodárstva a priemyselných odvetví súvisiacich s poľnohospodárstvom.
- Negatívny dopad: vyhýbanie sa odvetviam / odvetviam / spoločnostiam, ktorých hodnoty sa priamo líšia od hodnôt investorov.
Napríklad: Ak sa investor domnieva, že výrobný proces konkrétnej spoločnosti poškodzuje spoločnosť a životné prostredie, potom by sa investor vyhol investovaniu do akcií konkrétnej spoločnosti.
Druhy etického investovania s príkladmi
Rozličné typy etického investovania sú investície uskutočňované na rôznych hodnotách, ako sú sociálne, morálne, náboženské a environmentálne hodnoty. Poďme si každú z nich podrobne rozobrať -
# 1 - Investície založené na sociálnych hodnotách
Spoločenské normy určujú, čo je pre konkrétnu spoločnosť prijateľné a čo nie. Spravidla sú súčasťou rôznych spoločností a kultúr a sú v rámci tejto konkrétnej spoločnosti všeobecne akceptované. Jednou z foriem etického investovania je zohľadnenie spoločenských hodnôt a toho, čo by mohlo byť prospešné pre spoločnosť ako celok.
Napríklad - družstevná spoločnosť je najlepším príkladom investícií založených na spoločenských hodnotách. Členovia konkrétnej spoločnosti vytvárajú družstvo a investujú do neho. Ak ktorýkoľvek člen spoločnosti vyžaduje finančné prostriedky, družstevná spoločnosť predloží peniaze konkrétnemu členovi. V takom prípade investujú členovia spoločnosti s prihliadnutím na blahobyt spoločnosti ako celku - vrátane všetkých jej členov.
# 2 - Investície založené na morálnych hodnotách
Typicky by táto forma investovania patrila do kategórie „negatívnych dopadov“. Investor by neinvestoval do žiadneho odvetvia / spoločnosti, ktorá by nezodpovedala jeho morálnym hodnotám.
Napríklad - Investori by neboli náchylní investovať do spoločností na výrobu tabaku alebo alkoholu, ak má investor silné pocity, že sú tieto odvetvia v rozpore s ich morálkou.
# 3 - Investície založené na náboženských hodnotách
Každé náboženstvo má svoje vlastné zvyky, viery a kultúru. To, čo je prijateľné pre jednu spoločnosť, nemusí byť prijateľné pre inú spoločnosť. Členovia konkrétneho náboženstva / kultúry by mali väčšiu tendenciu investovať do odvetví / spoločností, ktoré sú prospešné pre ich kultúru / náboženstvo, alebo vyrábať výrobky, ktoré sú prijateľné pre ich kultúru / náboženstvo.
Napríklad - Investori na Blízkom východe by mali väčšiu tendenciu investovať do výrobných spoločností v Hidžábe / Abayi, pretože je po nich obrovský dopyt a je to pre konkrétnu spoločnosť prijateľné. Investori patriaci k viere judaizmu by mali väčšiu tendenciu investovať do spoločností, ktoré dodržiavajú ich normy - napríklad do kóšer jedál.
# 4 - Investície založené na politických hodnotách
Politická klíma ovplyvňuje spôsob, akým investori vnímajú stav ekonomiky, a prirodzene ovplyvňuje ich modely investovania. Investori majú tendenciu investovať viac a domnievajú sa, že riziko bude nižšie, keď bude ich politická strana pri moci. Počas tohto obdobia je pravdepodobnejšie, že investori budú držať akcie a investovať do dlhodobých cenných papierov. Alternatívne by bolo menej pravdepodobné, že by investori investovali, keď je pri moci iná politická strana. Je pravdepodobnejšie, že budú investovať do krátkodobých akcií a budú obchodovať častejšie.
Napríklad - demokrat by pravdepodobne investoval viac na akciovom trhu, keď je pri moci demokratická strana, a investoval by do odvetví, ktoré uprednostňujú hodnotové systémy konkrétnej strany.
# 5 - Investície založené na environmentálnych hodnotách / zelené investovanie
Vzhľadom na súčasný stav planéty v poslednej dobe rýchlo nadobúda význam zelené investovanie. V rámci tohto typu investovania sa investuje do spoločností, ktoré vyrábajú výrobky šetrné k životnému prostrediu alebo sú ich výrobné procesy priateľské k hospodárstvu. V posledných niekoľkých desaťročiach sa vyskytlo veľa prípadov, keď veľké priemyselné odvetvia spôsobili veľké znečistenie ovzdušia / vody. Tieto majú zásadný vplyv na stav životného prostredia.
Ekologické investovanie sa zameriava na investície do spoločností, ktoré svojimi výrobnými procesmi nepoškodzujú životné prostredie a konečný produkt je ohľaduplný k životnému prostrediu. Nestačí, aby procesy boli šetrné k životnému prostrediu, ak sa z konečného produktu stane niečo škodlivé - napríklad plasty na jedno použitie.
Ekologické investovanie sa zameriava aj na ďalšie spoločnosti, ktoré majú ekologický cieľ, ako napríklad -
- Zachovanie existujúcich prírodných zdrojov;
- Objavovanie a výroba alternatívnych zdrojov energie;
- Recyklácia;
- Čistenie vodných plôch;
- Zelená doprava;
- Zníženie plytvania.
Výhody etického investovania
Nasleduje niekoľko výhod etického investovania -
- Etické investovanie zaručuje, že investície sa uskutočňujú v súlade s hodnotami investora.
- Tým, že sa viac ľudí rozhoduje pre etické investície, má to pozitívny dopad na spoločnosť aj na životné prostredie takým spôsobom, že to odrádza iné odvetvia.
- Výnosy z týchto investícií nie sú iba peňažné, ale majú celkový dopad na investora aj na planétu.
Nevýhody etického investovania
Aj keď je etické investovanie teoreticky dobré, čelí nasledujúcim nevýhodám -
- Etické investovanie nemusí dosiahnuť rovnakú návratnosť ako iné odvetvia. Výnosy etických spoločností / priemyselných odvetví bývajú nižšie ako ich náprotivky a čas potrebný na vygenerovanie akejkoľvek návratnosti by bol tiež dlhší.
- Môžu sa vyskytnúť prípady, keď spoločnosti tvrdia, že sú ekologické, ale v skutočnosti to tak nemusí byť.
- Etické investovanie je založené na každom konkrétnom investorovi. To, čo je prijateľné pre niekoho, nemusí byť akceptovateľné pre iného. Táto oblasť je vysoko subjektívna.
Záver
Etické investovanie je v poslednej dobe vítanou praxou, ktorá má zabezpečiť, aby spoločnosti dodržiavali sociálne, morálne, environmentálne a kultúrne normy. Zlé alebo škodlivé výrobné procesy bránili komunite aj planéte tak dlho, že je čas zaujať stanovisko. Aj keď má etické investovanie dobré výhody a je akceptované všetkými, má svoje nevýhody, ale je dobrým mechanizmom investovania.