Definícia podielového fondu
Podielový fond je druh investičného fondu, ktorý je profesionálne spravovaný investormi združovaním peňazí od viacerých investorov na účely iniciovania investícií do cenných papierov, ktoré sú jednotlivo v držbe, aby poskytli zvýšenú úroveň likvidity, väčšiu diverzifikáciu, nižšiu úroveň rizík, atď.
Prehľad
Podielový fond je profesionálne riadená investícia za účelom nákupu rôznych cenných papierov a ich vyvrcholenia do silného portfólia, ktoré ponúkne atraktívne výnosy nad rámec bezrizikových výnosov, ktoré v súčasnosti ponúka trh. Podielový fond je finančný produkt, ktorý investuje do akcií alebo dlhopisov. Vlastniť podielový fond je ako dostať menší plátok jablka. Investori získavajú podielové listy fondu v pomere k ich investíciám. Predpokladajme, že podielový fond má celkové aktíva 5 000 dolárov a niekto investuje 500 dolárov, získa 10% podielových listov fondu.
Zdroj : Vernosť
Výhody podielového fondu
Investovanie do podielových fondov má rôzne výhody, ako napríklad:
- Vyššia úroveň diverzifikácie, pretože kôš portfólia bude zameraný na rozloženie investícií s cieľom poskytnúť ochranu pred rizikami koncentrácie
- Poskytujú pravidelnú likviditu, pretože akcionári otvorených fondov a podielové fondy môžu investovať svoje podiely späť do fondu v pravidelných intervaloch za cenu rovnajúcu sa NAV podielov fondu.
- Spravujú ho profesionálni investori, ktorí majú bohaté skúsenosti s investovaním a rozumejú nervom na trhu.
- Keďže podielové fondy sú regulované vládnym orgánom, tj AMFI v Indii, ponúka investorom ochranu a pohodlie pred zvážením investičnej príležitosti.
- Všetky podielové fondy sú povinné hlásiť investorom rovnakú úroveň informácií, čo umožňuje relatívne jednoduchšie porovnanie v prípade diverzifikácie.
- Tieto fondy poskytujú pravidelné správy o svojej výkonnosti a sú tiež ľahko dostupné na internete, aby pochopili minulé trendy a implementované stratégie.
Štruktúry vzájomných fondov
Existujú 3 primárne štruktúry podielových fondov:
# 1 - Uzavreté podielové fondy
Tieto fondy vydávajú akcie pre širokú verejnosť iba raz počas Prvej verejnej ponuky. Akcie sú kótované na burze cenných papierov a je možné ich predať iba inému investorovi na trhu, a nie fondu. Cena, ktorú môžu investori pre svoju investíciu získať, sa môže líšiť od NAV a môže byť buď „prémiová“, alebo „zľava“ NAV.
# 2 - otvorené podielové fondy
Väčšina existujúcich podielových fondov patrí do tejto kategórie, pretože umožňujú investorom kedykoľvek obchodovať s podielovými listami za čistú hodnotu aktív (NAV). Táto čistá hodnota aktív fondu sa počíta na základe ceny cenných papierov v portfóliu. Takéto výhody ponúkajú investorom výhody pre zvýšenie výnosov počas vzostupných trhov alebo príslušnej likvidácie počas trhových trhových podmienok.
# 3 - Podielové investičné fondy
Tieto trusty vydávajú akcie iba raz pri ich vzniku, pričom celkové portfólio zostáva nezmenené. Spravidla majú obmedzenú životnosť, počas ktorej môžu investori kedykoľvek odkúpiť akcie priamo z fondu alebo sa môžu rozhodnúť počkať do ukončenia správy podielového fondu. Takéto fondy nemajú služby profesionálneho správcu fondu.
Prečo investovať do podielového fondu?
Jednotlivci, korporácie, malí podnikatelia atď., Ktorí chcú investovať na akciovom trhu, ale nemajú na to odborné znalosti a čas, môžu investovať prostredníctvom podielového fondu. Niektoré kľúčové výhody investovania do MF
# 1 - Profesionálny manažment
„Manažér portfólia“ investuje peniaze v mene investora so zodpovednosťou za ich rast a vytváranie ziskov pre podielnikov. Investori teda nemusia byť odborníkmi na základy akcií alebo trhové technické aspekty. Manažér portfólia vykonáva výskum s cieľom odhaliť nové ziskové nápady na akcie. Sleduje ekonomické aktivity v regiónoch / krajinách a podľa toho rozhoduje o svojich investičných pozíciách.
Väčšina z vás pozná Warren Buffet. Je legendárnym manažérom, ktorý dlhé roky prekonáva trhový index. Pri investovaní použil oceňovanie a prístup založený na kvalite. V nasledujúcej časti si rozoberieme rôzne investičné štýly.
# 2 - Diverzifikácia
Podielový fond poskytuje diverzifikáciu investovaním do rôznych akcií. Predstavte si, že si chcete kúpiť akciu Google, ktorá vás bude stáť ~ 800 dolárov za jednu akciu, takže je drahá. Teraz premýšľajte o investovaní 800 dolárov do MF, ktoré drží akcie spoločnosti Google spolu s mnohými ďalšími akciami. Toto je veľmi dôležitá výhoda pri investovaní prostredníctvom MF.
Typické portfólio obsahuje 40 - 100 akcií v závislosti od cieľa manažéra. Manažér investuje do akcií rôznych priemyselných odvetví alebo krajín, aby znížil riziko straty peňazí. Pre diverzifikáciu pozri nižšie príklad fondu T Rowe Price Emerging Market.
zdroj: T.Rowe
Fond investoval viac ako 80% peňazí do 10 najlepších krajín ako Čína, India a Brazília atď. Podobne v rôznych odvetviach s najvyšším podielom v oblasti IT, financií a spotrebného tovaru. Toto poskytuje diverzifikáciu pre investorov s menším počtom peňazí.
# 3 - Likvidita
Investovanie do podielového fondu možno považovať za bližšie k držbe hotovosti, pretože investori môžu podiely kedykoľvek predať a získať hotovosť. Správca portfólia vždy uchováva hotovosť v hotovosti pre potreby spätného odkúpenia. Takže ak dnes urobíte objednávku na predaj, dostanete hotovosť v priebehu nasledujúceho jedného alebo dvoch dní. Dokumenty fondu všeobecne spomínajú obdobie vyrovnania, napr. T + 2 znamená 2 dni od obchodného dňa (T). Správca portfólia tiež investuje časť peňazí do akcií, ktoré môže ľahko predať, aby vyhovel požiadavkám na vyplatenie.
# 4 - Jednoduché investovanie a cenová dostupnosť
Investovanie do MF sa v priebehu rokov stalo pomocou technológie menej bolestivé. Ktokoľvek si môže kúpiť fond jednoduchou návštevou webových stránok fondu alebo sprostredkovateľa. Jeden môže kúpiť a predať MF a vykonávať úlohy, ako je generovanie výpisu, prírastkové investície kliknutím na tlačidlo.
Investovanie do podielového fondu nie je veľmi drahé. Minimálna suma pre otvorenie účtu môže byť 1 000 dolárov alebo menej. Pre prírastkové nákupy je minimálna suma 100 USD. Investori majú tiež možnosť investovať do fondu prostredníctvom možností, ako sú systematické investovanie alebo výber, ktoré by sa mohli použiť na pravidelné sporenie alebo na pokrytie výdavkov.
Investičné ciele podielového fondu
Detské vysokoškolské vzdelanie alebo manželstvo, dôchodkové plánovanie alebo náklady na zdravotnú starostlivosť sú niektoré z vecí, ktoré mnohí z nás plánujú počas svojho pracovného života. Ďalej by som rád uviedol niekoľko investičných cieľov podielových fondov, ktoré môžu čitateľom pomôcť pri investičnom rozhodovaní.
# 1 - Investície založené na cieľoch
Toto je hlavný investičný cieľ podielových fondov. Ako už bolo spomenuté vyššie, je možné plánovať budúce výdavky a podľa toho investovať. Mnoho komplexov fondov ponúka „Fondy s cieľovým dátumom“ alebo prispôsobený „Fond fondu“, ktorý v podstate alokuje aktíva na akciové a dlhopisové MF. Rozdiel medzi dvoma je, že fondy k cieľovému dátumu sú nediskrečné, tj investor môže investovať iba do jedného z dostupných programov a nemôže si zvoliť expozíciu podľa svojich potrieb. Fond fondov môže byť dynamický a investuje podľa cieľovej zmesi aktív vhodnej pre investorov po preskúmaní jeho rizikového profilu a záväzkov atď.
Mix sa však vyváži, pretože držiteľ sa blíži k cieľovému dátumu. Základné pravidlo je investovať viac peňazí do akcií a ako držiteľ starne; prideliť viac peňazí do dlhového podielového fondu, napr. u 30-ročného investora by malo investovať 30% do dlhu a 70% do akcií (to je palcové pravidlo).
zdroj: Fidelity.com
Investičný rast
Mnoho investičných cieľov podielových fondov zahŕňa model investičného rastu. Investori, ktorí sú pripravení na dôchodok a hľadajú agresívne výnosy, môžu tak urobiť tým, že podstupujú určité ďalšie riziko. Podielový fond, ktorý postačuje na tento cieľ, investuje peniaze do rýchlo rastúcich spoločností, ako sú spoločnosti s malou kapitalizáciou alebo do spoločností s pozitívnym vývojom ceny akcií (cenový moment) atď.
Daňové úspory
Daňové úspory sú tiež jedným z populárnych investičných cieľov podielového fondu. Cieľom predovšetkým bohatých klientov, inštitucionálnych investorov a spoločností je minimalizovať daňové výdavky. Dane môžu jesť z výnosov, čo je negatívne alebo triviálne. S poukazom na dôležitosť priznaní po zdanení môže len málo produktov pomôcť investorom získať „daňovú alfa“. Tieto produkty sú tvorené kombináciou MF, indexových fondov alebo ETF a akcií alebo dlhopisov. Spravidla individuálny účet spravuje investičný manažér, ktorý pozná dlhodobé a krátkodobé daňové dôsledky. Nákup a predaj sa riadi daňovými ziskami alfa.
Predpokladajme, že potom máte holdingový fond A a fond B.
- Ak máte kapitálové zisky v obidvoch A&B, budete obidvaja zdanení príslušnou daňou z príjmu.
- Ak máte kapitálový zisk v A a stratu v B, môžete straty započítať proti ziskom A a znížiť tak daňovú povinnosť.
Vďaka vhodným expozíciám je teda možné optimalizovať daňové výdavky, aby sa dosiahli celkové zisky na účte.
Záver
Investovanie do podielového fondu je veda a pokúsil som sa venovať niektorým žargónom a technikám v predchádzajúcich častiach. Ak pôjdete okolo seba, investori by sa mohli riadiť niektorými základnými pravidlami investovania, ako napríklad
- O investovaní rozhoduje vek investovania do akciových, dlhových alebo alternatívnych fondov. Čím ste mladší, môžete investovať nerovnosti.
- Posúdenie záväzkov a budúce výdavky
- Tolerancia rizika - napr. Vysoká schopnosť podstúpiť riziko, potom investujte do agresívneho rastu alebo hlbokej hodnoty alebo do alternatívnych fondov
- Vyberte si MF, ktoré vyhovuje vašim potrebám
- Vybudujte diverzifikované portfólio - rozdeľte peniaze do každej triedy fondov
- Sledujte výkon atď.