Vzorec na výpočet čistej hodnoty aktív (NAV)
Vzorec čistej hodnoty aktív sa používa hlavne na to, aby podielové fondy poznali jednotkovú cenu konkrétneho fondu v konkrétnom čase, a podľa tohto vzorca sa čistá hodnota aktív počíta odpočítaním celkovej hodnoty záväzkov od celkovej hodnoty aktív účtovná jednotka a výslednica sa vydelí celkovým počtom nesplatených akcií.
Zdroj : hdfcfund.com
Ak ste niekedy investovali do podielových fondov, budete opakovane počuť jedno volebné obdobie. Je to NAV. Plná forma NAV je Čistá hodnota aktív. Je to vlastne rozdiel medzi aktívami a pasívami.
Pozrime sa na vzorec čistej hodnoty aktív.
Príklad
Tu si môžete stiahnuť túto šablónu Excel Asset Value - šablónu Excel Asset Value
Fond Onus má nasledujúce informácie. Musíte nájsť NAV tohto fondu -
- Trhová hodnota cenných papierov v držbe fondu - 450 000 dolárov
- Peňažné a ekvivalentné podiely - 50 000 dolárov
- Záväzky fondov - 200 000 dolárov
- Počet nesplatených akcií - 10 000
Použitím vzorca NAV dostaneme -
- Čistá hodnota aktív = (trhová hodnota cenných papierov v držbe podielového / blízkeho podielového fondu + hotovosť a rovnocenné podiely - záväzky fondu) / počet nesplatených akcií
- Alebo = (450 000 dolárov + 50 000 dolárov - 200 000 dolárov) / 10 000
- Alebo = 300 000 $ / 10 000 = 30 $ za akciu.
Výklad
- Vo vzorci hodnoty čistých aktív musíme najskôr zistiť trhovú hodnotu akcií.
- Na zistenie trhovej hodnoty akcií v držbe fondu je potrebné použiť vzorec -
- Trhová hodnota akcií = trhová cena za akciu * počet akcií v obehu
- Ak je trhová cena za akciu 10 dolárov za akciu a počet akcií v obehu je 1 000, potom by trhová hodnota akcií bola = (10 $ * 1000) = 10 000 $.
- Druhou zložkou vzorca sú peniaze a ekvivalentné podiely. Túto položku pridáme, pretože ide o majetok.
- Treťou zložkou vzorca sú pasíva fondu.
- Aby sme zistili skutočnú hodnotu fondu, musíme sa pozrieť na rozdiel medzi celkovými aktívami a celkovými pasívami.
- Nakoniec musíme rozdiel vydeliť počtom akcií v obehu, aby sme dostali NAV na akciu.
Použitie a relevantnosť
Povedzme, že by ste chceli investovať do podielového fondu. Čo by si hľadal?
Mnoho finančných analytikov tvrdí, že je rozumnejšie pozerať sa na NAV, ako na individuálnu trhovú cenu akcie. Tu je dôvod.
- Myslia si, že keď sa pozriete na NAV fondov, získate mylnú predstavu, že NAV diktuje budúci úžitok fondu. To je podľa nich úplne nepravdivé.
- Preto títo finanční analytici spomínajú, že by ste sa mali zamerať na kvalitu fondov a nie na NAV. Áno, NAV je dôležitá, ale ako investor by ste nemali príliš dôverovať vyššej alebo nižšej NAV, pretože to nemení žiadny rozdiel v tom, aký vysoký výnos by portfólio fondu vytvorilo.
- Ak chcete využiť vyššiu návratnosť, vyberte odvetvia, ktoré rástli oveľa rýchlejšie ako ostatné odvetvia. Povedzme, že ak sa rozhodnete investovať do IT priemyslu namiesto do iných priemyselných odvetví, budete schopní vygenerovať oveľa vyššiu návratnosť svojich investícií.
Kalkulačka hodnoty čistého majetku
Môžete použiť nasledujúcu NAV kalkulačku.
| Trhová hodnota cenných papierov držaných fondom | |
| Peňažné prostriedky a rovnocenné podiely | |
| Záväzky fondu | |
| Počet nesplatených akcií | |
| Vzorec hodnoty čistého majetku = | |
| Vzorec hodnoty čistého majetku = |
| ||||||||||
|
Výpočet hodnoty čistého majetku v programe Excel (so šablónou programu Excel)
Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel.
Toto je veľmi jednoduché. Musíte poskytnúť štyri vstupy trhovej hodnoty cenných papierov v držbe fondu, hotovosť a ekvivalentné držby, záväzky z počtu nesplatených akcií fondu.
Čistú hodnotu aktív môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.
