Čo je to likvidačná dividenda?
Týka sa to zostatkovej platby v hotovosti alebo iných foriem aktív akcionárom po znížení všetkých veriteľov a záväzkov veriteľa po úplnom ukončení činnosti. Často sa vyplácajú akcionárom, keď sa domnievajú, že podnik už viac nefunguje. To znamená, že podnik nie je schopný prežiť z dôvodu vonkajších alebo vnútorných faktorov, pre ktoré sa vedenie spoločnosti chystá zlikvidovať podnik. Z tohto dôvodu je tiež známy ako likvidačná distribúcia.
Vysvetlenie
Ak sa spoločnosť rozhodne zrušiť podnik, znamená to, že sa chystá likvidovať svoj majetok. To znamená, že podnik predáva zásoby a všetky aktíva vrátane budov a strojov, ktoré vlastní. Jediným cieľom likvidácie aktív je splatenie dlhových záväzkov voči zabezpečeným a nezabezpečeným veriteľom. Nakoniec spoločnosť rozdelí zostatkovú sumu medzi akcionárov ako likvidačné dividendy.
Spoločnosť by mohla vyplatiť takéto dividendy akcionárom v jednej alebo viacerých splátkach. V USA je regulačnou požiadavkou, aby spoločnosť vyplácala dividendy. Odkazujú na formulár 1099 Div s požadovanými podrobnosťami ako veľkosť a forma platby.
Keď ju akcionár dostane, vyplatená suma sa vykáže vo formáte 1099 - DIV. Rozsah sumy, ktorá presahuje základ akcionára, je kapitál, ktorý sa zdaňuje ako kapitálový zisk v rukách akcionárov. Daň z kapitálového zisku je krátkodobá alebo dlhodobá v závislosti od dĺžky trvania, v ktorej sú akcionári rovnakí. Kapitálový zisk sa považuje za dlhodobý, ak sa drží dlhšie ako rok. Kapitálový zisk je krátkodobý, ak sa drží menej ako 1 rok. Ak akcionári kúpili akcie v rôznych obdobiach, potom sa dividenda rozdelí na krátkodobé alebo dlhodobé. Stáva sa to podľa skupiny akcií s ohľadom na dátum ich nákupu.
Príklad
Na ilustráciu likvidácie dividend predpokladajme, že 1. marca 2018 spoločnosť X deklarovala 4 doláre ako dividendu na akciu. Vynikajúce akcie spoločnosti sú 200 000. Okrem toho je nerozdelený zisk 300 000,00 USD a splatený kapitálový základ 2 000 000 USD.
Riešenie -
Dividenda sa počíta takto -
- = 4,00 USD * 200 000
- = 800 000 dolárov akcií
Celková vypočítaná dividenda je 800 000 dolárov. Na vyplatenie tejto dividendy použije spoločnosť X najskôr zostatok v nerozdelenom zisku 300 000,00 dolárov a zvyšok dividendy (800 000 - 300 000 dolárov) = 500 000 dolárov sa absorbuje z kapitálovej základne spoločnosti.
Vysvetlime si vplyv vyššie uvedenej výplaty dividend z pohľadu akcionára. Predpokladajme, že akcionár Y vlastní 1 000 akcií a očakáva sa jeho výplata dividendy vo výške 4 000 dolárov (1 000 x 4 doláre).
Výška dividendy predstavovanej z riadnej dividendy sa počíta takto:
- = Nerozdelený zisk 300 000 dolárov / 200 000 nesplatených akcií
- = 1,50 USD na akciu
Likvidačná dividenda z celkovej dividendy sa počíta takto:
- = 4,00 - 1,50 USD
- = 2,50 USD na akciu
Likvidačná dividenda vs. Likvidačná preferencia
Ak sa spoločnosť alebo podnik rozhodne zaplatiť za likvidáciu dividend, potom má podnik objasniť poradie a formu, v ktorej by akcionári dostali dividendy. Spoločnosti by sa rozhodli podnik zlikvidovať, ak nie je v stave splácať právne povinnosti alebo sa dostane do platobnej neschopnosti a bude čeliť bankrotu. Pretože je spoločnosť v procese likvidácie, zvyškový majetok by putoval akcionárom a veriteľom. Platba sa uskutočňuje podľa preferenčného poradia.
Zaistení veritelia sú tí, ktorí dostanú platby prednostne pred ostatnými, nasledovaní nezabezpečenými veriteľmi, držiteľmi dlhopisov, vládou za nezaplatené dane a zamestnancami v prípade, že budú čakať platy a mzdy. Zvyšní aktéri, ak existujú, dostanú preferovaní akcionári a akcionári.
Likvidačná dividenda a bežná dividenda
Likvidačná dividenda sa vypláca z kapitálovej základne spoločnosti akcionárom na základe ich príslušného investovaného kapitálu. Jeho návratnosť kapitálu je oslobodená od dane, a preto nie je zdaniteľná pre akcionárov. Líši sa od bežnej dividendy, ktorá sa vypláca akcionárom iba vtedy, keď sa spoločnosti darí, a vypláca sa z bežného zisku alebo nerozdeleného zisku.
Vyrába sa so zámerom úplnej alebo čiastočnej likvidácie podniku. Pokiaľ ide o účtovníctvo, investor sa nepovažuje za príjem. namiesto toho sa vykazujú ako zníženie zostatkovej hodnoty investície. Každá osoba, ktorá vlastní kmeňové akcie v deň ex-dividendy, má byť rozdelená bez ohľadu na to, kto v súčasnosti drží cenný papier. Dátum ex-dividendy je zvyčajne stanovený na 2 pracovné dni pred rozhodujúcim dňom, pretože v USA sa používa systém vyrovnania T + 3 na finančných trhoch.
V prípade bežných dividend predstavenstvo deklaruje dividendu k určitému dátumu, ktorý sa označuje ako údaje z vyhlásenia, a to isté dostanú aj vlastníci v deň výplaty, keď úradníci pošlú šek a pripíšu na účet investora čiastku rozdelenia .
V súvislosti s dividendami je potrebné rozlišovať medzi likvidačnými dividendami a bežnými dividendami. Dôvodom je to, že obaja sa riadia rôznymi účtovnými postupmi podľa regulačných požiadaviek. V prípade tradičných dividend sa zaznamenávajú ako príjem z investícií. Naproti tomu sa likvidačné dividendy nezaznamenávajú ako príjem, ale ako zníženie účtovnej hodnoty investície, alebo inými slovami ako návratnosť investície. Likvidačná dividenda sa nevyhnutne predpokladá ako splátka investovaného kapitálu a je vyrobená z kapitálovej základne; preto sa daňová požiadavka líši aj medzi tradičnou dividendou a likvidačnou dividendou.
Záver
Nerozdelený zisk (akumulovaný zisk) sa odpočíta od celkovej dividendy. Potom sa táto suma má vydeliť celkovým počtom akcií v obehu, aby sa získala konvenčná dividenda. Po vyplatení tejto dividendy zostáva zostatok zostatok, čo nazývame likvidačné dividendy.
V našom príklade by akcionár Y dostal pravidelnú dividendu vo výške 1 500 USD (1,5 USD * 1 000) a likvidačnú dividendu vo výške 2 500 USD. Je to návratnosť investície akcionára; preto nie sú zdaniteľné v rukách akcionárov, keď ich dostanú.