Prípadové štúdie investičného bankovníctva (typy, vzorky) Najlepšie tipy, ako sa najať

Prípadové štúdie investičného bankovníctva

Prípadové štúdie investičného bankovníctva sú rituálom, za ktorým nasleduje takmer každá vypuklá skupina Investičná banka (IB) v procese prijímania zamestnancov. Je to ťažký oriešok? Odpoveď je áno, ale iba ak ste sa nepripravili dobre. Nie som tu, aby som vás vystrašil, ale poďme objasniť skutočnosť, príprava na prípadové štúdie je rovnako dôležitá ako osobné pohovory. Ak by ste toto kolo nevyčistili, mohlo by to ohroziť váš sen dostať sa do investičnej banky.

Nemáte sa však čoho obávať. V tomto článku o prípadových štúdiách investičného bankovníctva uvidíme, o čo ide a ako sa používajú na posudzovanie uchádzačov o IB, ako ste vy. Dozviete sa tiež, ako sebavedome pripraviť a zodpovedať prípadové štúdie a získať vám prácu snov ... Tam vás už vidím žiariť tým žiarivým úsmevom a tešiť sa z vášho vstupu do investičného bankovníctva :-)

Prípadové štúdie si môžete všimnúť najmä vtedy, keď robíte pohovor na pozícii senior analytik alebo spolupracovník na úrovni IB. Tiež sú celkom bežné, keď sa dostavujete na bočné pohovory, tj. Keď sa sťahujete do inej investičnej banky.

Predbežne hodnotím vaše zábrany týkajúce sa prípadových štúdií investičného bankovníctva, a nižšie uvádzam niekoľko otázok týkajúcich sa investičného bankovníctva. Dúfajme, že moje odpovede na ne vám pomôžu dozvedieť sa o tomto zaujímavom kole v hodnotiacom centre IB.

Čo sú prípadové štúdie investičného bankovníctva?

Som si istý, že ste určite vyriešili prípadové štúdie, najmä ak ste chodili na obchodnú školu. Prípadové štúdie v investičných bankách sú podobné, pričom by vám bola poskytnutá obchodná situácia na analýzu a poskytnutie podrobných odporúčaní.

Pretože sa jedná o všeobecné prípadové štúdie, dostali by ste všetky požadované informácie a tiež dostatok času na štúdium. Spravidla by to bol obchodný problém, ktorý žiada o váš názor. Vašou úlohou je;

Vytvorte potrebné predpoklady
Analyzujte danú situáciu, ktorá by zvyčajne mohla byť záležitosťou klienta
Poraďte riešenie súčasného problému z podporných dôvodov

Aj keď k prípadovej štúdii dôjde väčšinou v deň vášho pohovoru, niektorí náboroví pracovníci tiež vopred poskytnú materiál, aby sa uchádzači mohli dobre pripraviť doma. Potom sa od vás očakáva, že v čase pohovoru budete diskutovať o prípadovej štúdii.

Typická prípadová štúdia by mala nasledujúce vlastnosti;

Išlo by o hypotetickú situáciu, aj keď by sa mohla podobať súčasnej situácii spoločnosti
Pokúša sa znovu vytvoriť strategické rozhodnutia, ktorým musela spoločnosť a jej poradcovia čeliť
Finančné informácie môžu alebo nemusia byť poskytnuté v závislosti od dôležitosti analýzy, ktorú je potrebné vykonať
Návrhy, ktoré poskytnete, musia byť pôvodnou prácou vášho alebo vášho prideleného tímu

Odporúčané kurzy

Kurz certifikácie finančných analytikov
Prípravný kurz pre fúzie a akvizície

Prečo prípadové štúdie investičného bankovníctva?

Odpoveď je jednoduchá. Bankári chcú kandidáta súdiť v reálnych situáciách. Chcú si vyskúšať tri najdôležitejšie zručnosti, ktoré vyžaduje bankár, t. analytické, komunikačné a ľudské schopnosti. Z týchto dôvodov prípadová štúdia váži oveľa viac ako iné spôsoby posudzovania kandidátov v procese náboru v investičnom bankovníctve.
Požiadavky na pracovné miesta v investičnom bankovníctve sa líšia od požiadaviek na pracovné miesta v oblasti všeobecných financií. Preto bankári chcú použiť netradičný spôsob pohovorov s kandidátmi na identifikáciu potenciálu IB.
Prípadové štúdie poskytujú náborovým pracovníkom v bankovníctve ukazovateľ toho, ako by ste v práci pracovali, a preto sa považujú za lepšie opatrenie pri posudzovaní kandidátov.
Nemusíte sa obávať, či je vaša odpoveď správna alebo nie. Anketári v podstate sledujú myšlienkový proces kandidáta a jeho analytické schopnosti, aby kreatívnym spôsobom našli riešenie daného problému.
Prípadové štúdie investičného bankovníctva sú koncipované tak, aby uchádzačom umožnili myslieť samostatne a brainstormovať .
Jednou z hlavných zručností, ktoré sa od kandidátov na takéto pracovné miesta vyžadujú, je ich schopnosť riešiť problémy . Náboroví pracovníci chcú získať základné informácie o tom, ako by ste zvládli náročné situácie, a pri ich úspešnom zvládnutí uplatniť svoju inteligenciu, vzdelanie a pracovné skúsenosti.
Prípadové štúdie majú za cieľ zhodnotiť, ako spracúvate informácie , reagujete na nové a prekvapujúce situácie.
Prípadové štúdie sa musia mnohokrát riešiť v skupine. Preto si tu anketár musí vyskúšať, ako pracujete v tíme .

Aké sú typy prípadových štúdií investičného bankovníctva?

Všeobecne existujú dva typy prípadových štúdií, ktoré možno očakávať v hodnotiacom centre IB, a to: prípadové štúdie rozhodovania a prípadové štúdie finančného modelovania.

Prípadové štúdie rozhodovacieho procesu v oblasti investičného bankovníctva

Častejšie sa ich pýtajú v porovnaní s prípadovou štúdiou modelového typu. V tomto type prípadovej štúdie musíte urobiť rozhodnutie pre svojho klienta a poradiť mu v určitej situácii.
Prípadové štúdie klientov by mohli byť založené na hľadaní zdrojov, prostredníctvom ktorých by sa mal získavať kapitál, či by sa malo uskutočniť navrhované zlúčenie a prečo.
Mali by ste očakávať, že tieto otázky budú k dispozícii na mieste. To znamená, že prípadová štúdia vám bude poskytnutá v deň vášho pohovoru. Prípad musíte vyriešiť a predložiť v danom časovom rámci.
Na celý tento proces by ste dostali približne 45 - 60 minút na prípravu a 10 minút na prezentáciu, po ktorej bude nasledovať kolo otázok a odpovedí.
Prípadové štúdie by na mieste nezahŕňali dôkladné štúdium prípadu, pretože čas potrebný na vykonanie rovnakého postupu nie je dostatočný a išlo by skôr o prezentačné a tímové práce vyskúšané.

Príklad prípadovej štúdie rozhodovania:

Jedným z vašich klientov je globálna spoločnosť, ktorá vyrába a distribuuje širokú škálu parfumov. Uvažujú nad spôsobmi, ako rozšíriť svoje podnikanie. Existujú dva spôsoby, ako to urobiť; buď zavediete novú škálu parfémov so súčasnými distribučnými kanálmi, alebo začnete úplne nový obchod s rôznymi sadami obchodov.

Mali by ste zistiť, ktoré by bolo pre podnik lepším riešením. Aby ste to mohli vyriešiť, musíte porovnať návratnosť investícií a rozhodnúť sa o riešení z podporných dôvodov.

Prípadové štúdie modelovania investičného bankovníctva

Toto sú prípadové štúdie, ktoré si vezmete domov. V nich by ste museli vykonať finančné modelovanie a jednoduché ocenenie. Je to skôr skôr modelový test ako prípadová štúdia.
Prípadová štúdia by spočívala skôr v uskutočnení ocenenia FCFF v spoločnosti alebo v príprave jednoduchého modelu fúzie alebo využívania odkúpenia.
Očakávalo by sa, že budete analyzovať násobky ocenenia korporácií a rozhodnúť sa, či sú podhodnotené alebo nadhodnotené.
Tu máte pár dní na dokončenie analýzy. V deň pohovoru musíte bankárom predstaviť svoje odporúčania počas 30-45 minútovej prezentácie.
V porovnaní s prípadovými štúdiami klientov by bola analýza oveľa hlbšia, pretože by ste dostali dostatok času na prácu.

Príklad modelovej prípadovej štúdie

Farmaceutická spoločnosť sa rozhodla uskutočniť akvizíciu. Identifikovala spoločnosť a oslovila vás s prosbou o radu v súvislosti s obchodom a s určením výšky, ktorú by za obchod mali platiť. Dostanete potrebné finančné informácie, metriky a násobky a prehľad spoločnosti kupujúcej a predávajúcej.

Ak to chcete najskôr vyriešiť, musíte zistiť, či je akvizícia možná. Ak má kupujúci zdroje na financovanie obchodu, aká by bola štruktúra a synergia obchodu. Potom budete musieť pomocou viacerých metrík a metriky ocenenia rozhodnúť o cenovom rozpätí obchodu.

Ako sa pripraviť na prípadové štúdie investičného bankovníctva?

Uistite sa, že často čítate obchodné správy a viete, že sa sústredíte na to, ako a čo sa týka obchodných transakcií.
Dozviete sa tu rôzne techniky oceňovania , ich výpočet a interpretáciu.
Najmä pri prípadových štúdiách založených na modelovaní a oceňovaní musíte byť pripravení na to, ako by ste ich konzistentne formátovali pri používaní PowerPoint a Excel.
Áno, to je všetko, čo musíte urobiť. Prečítajte si a vyriešte čo najviac prípadových štúdií, aby ste mali talent na pochopenie obchodných scenárov a ich riešenie.
Možno nenájdete skutočné otázky z prípadových štúdií, ktoré banky používajú na pohovory. Ale keďže si musíš zacvičiť, skús sa opýtať kamaráta alebo kolegu, o ktorom vieš, kto prešiel takýmito prípadovými štúdiami, na otázky, ktoré dostal.
Ak je to možné, vytvorte si vlastnú prípadovú štúdiu . Áno, môžete to jednoducho urobiť tak, že sa prihlásite do spoločnosti, vytvoríte hypotetickú situáciu a budete si klásť otázky, ako by sa mali zlúčiť so spoločnosťou ABC? Akú kapitálovú štruktúru by mala mať spoločnosť?
Skontrolujte webovú stránku spoločnosti a zistite, či má k dispozícii referenčné prípadové štúdie .

Ak si chcete vyskúšať viac na prípadových štúdiách a testoch v hodnotiacom centre, vyskúšajte si ich

//casequestions.com/
//www.caseinterview.com/

Tipy, ako dobre podať prípadové štúdie investičného bankovníctva

Pri práci na prípadových štúdiách investičného bankovníctva

Urobte konkrétne rozhodnutie a založte svoje odporúčania na logických dôvodoch.
Na riešenie problému použite štruktúrovaný prístup.
Zamerajte sa na najdôležitejšie problémy, ktoré v danom prípade prevládajú.
Pred tlmočením dôkladne pochopte prípad a otázky a pred dokončením rozhodnutia o probléme si to poriadne rozmyslite.
Nepanikárte, riešenie prípadu nie je zrejmé.
Pre modelovanie prípadových štúdií formátujte program Excel a PowerPoint profesionálne.
Pripravte sa na typ otázok, ktoré vám môžu byť položené počas vašej prezentácie.
Posúďte všetky príslušné faktory a možné problémy, ale nezabudnite na zdroje, ktoré máte.
Riešenia, ktoré poskytnete, by mali byť realistické a mali by si byť vedomé dôsledkov skúmaných organizácií.
Za každým svojím vyjadrením majte silné logické dôvody a venujte sa kritickým bodom prípadu na jeho začiatku.
Mať konkrétne vedomosti o študovanom priemysle nie je potrebné, ale boli by sme ďalšou výhodou.
Pri príprave sa zamerajte na čítanie noviniek s dohodami a precvičujte čo najviac scenárov.

Pri prezentácii prípadovej štúdie investičného bankovníctva

Precvičte si verejné vystúpenie.
Hovor pomaly a zreteľne.
Prezentácia musí byť štruktúrovaná logickým spôsobom.
Pri práci v skupinách komunikujte s každým. Anketárove zvyčajne očné vodcovské schopnosti a tímová práca.
Snažte sa nielen ukázať svoju schopnosť hovoriť o financiách, ale aj obchodných znalostiach v aplikovanom zmysle.
Nezabudnite, že nepresiahnete časový limit určený na predloženie snímok.
Predtým poriadne nacvičte, aby prešiel hladko.
V prípade, že sa jedná o skupinovú prezentáciu, uistite sa, že každý dostane príležitosť hovoriť a vyjadrovať svoje názory. Hodnotitelia by vás určite poznačili na vašom správaní pri práci v tíme.

Pri odpovedaní na otázky

Neponáhľajte sa s odpoveďou. Vždy si usporiadajte svoje myšlienky a potom odpovedzte.
Počas celého procesu buďte pozorní.
Očakávajte, že anketár položí ďalšie otázky, aby otestoval, ako zvládnete neočakávané.
Buďte kreatívni a myslite „po vybalení z krabice“, aby ste upútali pozornosť bankára smerom k vám.
Ďalším dôležitým krokom je zhromaždiť svoje myšlienky a preniesť ich do hlavných bodov. Nebíjajte okolo krovia, pretože by ste mali obmedzený čas, a preto buďte presní, keď hovoríte.
Nie je nič dobré a zlé, ale v čase argumentov (ktoré sa určite stanú, ak sa diskutuje v skupine) dôrazne spomenúť, prečo ste sa nerozhodli pre tieto možnosti.

Prípadová štúdia investičného bankovníctva - ukážka

Teraz vás určite zaujíma, ako to všetko vlastne použijeme v prípadovej štúdii. Poďme pochopiť prípadové štúdie investičného bankovníctva na príklade diskutovanom nižšie;

Prípadová štúdia investičného bankovníctva - situácia:

Simons Ltd, softvérová spoločnosť, chce maximalizovať hodnotu pre svojich akcionárov. Má tri možnosti, ako sa tešiť, tj predať spoločnosť, uskutočniť malé akvizície alebo pokračovať v organickom raste. Argus Ltd. požaduje od vašej banky radu, ako správne postupovať.

Čo musíte urobiť:

Pri kontrole spoločnosti by ste dostali prehľad o podniku, jeho konkurentoch, pravdepodobných kandidátoch na akvizíciu, finančných výkazoch a budúcich prognózach.
Prečítajte si poskytnuté informácie a pochopte odvetvie.
Pokúste sa odhadnúť hodnotu spoločnosti v porovnaní s jej rovesníkmi.
Vykonajte oceňovaciu analýzu pomocou DCF a metód relatívneho oceňovania.
Porovnajte tieto tri možnosti s ocenením a dopadom akvizícií.
Pripravte si prezentáciu s odporúčaním, ktorá metóda by mohla byť najlepšou metódou na maximalizáciu hodnoty pre akcionárov v tejto situácii.

Riešenie prípadovej štúdie investičného bankovníctva

Odpoveď na túto prípadovú štúdiu je dosť subjektívna. Môžete zaujať stanovisko a podporiť ho dôvodmi. Tu však z dôvodu porozumenia predpokladáme, že spoločnosť predáme. Pozrime sa teraz, ako by ste mohli pokračovať v predaji ako navrhovanej možnosti.

Dôvody:

Odporúčame predaj z nasledujúcich dôvodov;

Priemysel rastie pomerne pomaly (menej ako 5% ročne).
Spoločnosti sú nadhodnotené.
Akvizície by výrazne nezvýšili príjmy ani zisk.

Prezentácia prípadovej štúdie investičného bankovníctva

Snažte sa o to, aby to bolo jednoduché a priame s dôvodmi vášho odporúčania predať.
Stručný prehľad priemyslu, jeho charakteristík rastu a postavenia spoločnosti.
Ako by spoločnosť organicky rástla v nasledujúcich 5 - 10 rokoch?
Stručne s nimi vysvetlite kandidátov na získanie a príležitosti.
Zdôvodnite, prečo nefungujú možnosti organického rastu aj akvizície.
Vysvetlite vykonanú analýzu DCF a ukážte, ako je najlepšou uskutočniteľnou možnosťou predaj.

Záver

Pretože prípadové štúdie investičného bankovníctva sú dôležitým prvkom v procese pohovoru, ich pokazenie bude znamenať iba premeškanie ponuky. Zvážte prípadové štúdie investičného bankovníctva ako príležitosť prezentovať svoje schopnosti a talent investičným bankárom. Tieto minúty môžu zmeniť vašu kariéru, takže ich spočítajte a odovzdajte maximum :-)

Užitočné články týkajúce sa investičného bankovníctva

Original text

Contribute a better translation

Správca hedžových fondov vs investičné bankovníctvo
Investičné riadenie vs investičné bankovníctvo
Kurz investičného bankovníctva zdarma
Kurz profesionálneho investičného bankovníctva