Čo je investičné riziko?
Investičné riziko je definované skôr ako pravdepodobnosť alebo neistota strát ako očakávaný zisk z investícií v dôsledku poklesu reálnej ceny cenných papierov, ako sú dlhopisy, akcie, nehnuteľnosti atď. Každý typ investície je vystavený určitému stupňu investičného rizika, ako napríklad trhové riziko, tj strata investovanej sumy alebo riziko zlyhania, tj investované peniaze sa investorovi nikdy nevrátia.
Druhy investičných rizík
Pozrime sa na rôzne typy investičných rizík:
# 1 - Trhové riziko
Trhové riziko je riziko straty hodnoty investície v dôsledku rôznych ekonomických udalostí, ktoré môžu mať vplyv na celý trh. Medzi hlavné typy trhového rizika patria:
- Akciové riziko: Toto riziko sa týka investícií do akcií. Trhová cena akcií je volatilná a neustále rastie alebo klesá na základe rôznych faktorov. Akciové riziko teda predstavuje pokles trhovej ceny akcií.
- Úrokové riziko: Úrokové riziko sa týka dlhových cenných papierov. Úrokové sadzby majú negatívny vplyv na dlhové cenné papiere, tj pri poklese úrokových sadzieb sa zvyšuje trhová hodnota dlhových cenných papierov.
- Menové riziko: Menové riziko sa týka devízových investícií. Rizikom straty peňazí z devízových investícií z dôvodu pohybu výmenných kurzov je menové riziko. Napríklad ak sa americký dolár znehodnotí voči indickej rupii, investícia v amerických dolároch bude mať menšiu hodnotu v indickej rupii.
# 2 - Riziko likvidity
Riziko likvidity predstavuje riziko, že nebudete schopní predať cenné papiere za reálnu cenu a konvertovať ich do hotovosti. Z dôvodu menšej likvidity na trhu bude musieť investor predať cenné papiere za oveľa nižšiu cenu, čím stratí hodnotu.
# 3 - Riziko koncentrácie
Koncentračné riziko je riziko straty z investovanej sumy, pretože bola investovaná iba do jedného cenného papiera alebo jedného druhu cenného papiera. V prípade rizika koncentrácie investor stratí takmer celú investovanú sumu, ak klesne trhová hodnota investovaného konkrétneho cenného papiera.
# 4 - Úverové riziko
Úverové riziko sa vzťahuje na riziko zlyhania dlhopisu vydaného spoločnosťou alebo vládou. Emitent dlhopisu môže čeliť finančným ťažkostiam, kvôli ktorým nemusí byť schopný zaplatiť úroky alebo istinu investorom dlhopisov, a tak si neplní svoje záväzky.
# 5 - Riziko reinvestície
Reinvestičné riziko predstavuje riziko straty vyšších výnosov z istiny alebo príjmu z dôvodu nízkej úrokovej sadzby. Zvážte, že dlhopis poskytujúci výnos 7% dozrel a istina musí byť investovaná vo výške 5%, čím stratíte príležitosť dosahovať vyššie výnosy.
# 6 - Inflačné riziko
Inflačné riziko je riziko straty kúpnej sily, pretože investície nezískajú vyššiu návratnosť ako inflácia. Inflácia požiera výnosy a znižuje kúpnu silu peňazí. Ak je návratnosť investície nižšia ako inflácia, investor je vystavený vyššiemu inflačnému riziku.
# 7 - Riziko Horizontu
Horizon riziko predstavuje riziko skrátenia investičného horizontu v dôsledku osobných udalostí, ako je strata zamestnania, manželstvo alebo kúpa domu atď.
# 8 - Riziko dlhovekosti
Riziko dlhovekosti je riziko prežitia úspor alebo investícií, ktoré sa týkajú najmä dôchodcov alebo osôb blížiacich sa k dôchodku.
# 9 - Riziko zahraničných investícií
Zahraničné investičné riziko je riziko investovania v zahraničných krajinách. Ak krajine ako celku hrozí pokles HDP, vysoká inflácia alebo občianske nepokoje, investícia stratí peniaze.
Riadenie investičných rizík
Aj keď v investovaní existujú riziká, tieto riziká je možné riadiť a kontrolovať. Medzi rôzne spôsoby riadenia rizík patria:
- Diverzifikácia: Diverzifikácia zahŕňa rozloženie investícií do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy a nehnuteľnosti, atď. Investorovi to pomôže, pretože z ďalších investícií získa, ak niektorý z nich nebude dosahovať výkonnosť. Diverzifikáciu je možné dosiahnuť medzi rôznymi aktívami a tiež v rámci aktív (napr. Investovanie do rôznych sektorov pri investovaní do akcií).
- Konzistentné investovanie (priemerovanie): Investovaním dôsledným spôsobom, tj investovaním malých čiastok v pravidelných intervaloch, môže investor svoju investíciu spriemerovať. Niekedy nakúpi vysoko a niekedy nízko a udrží počiatočnú nákladovú cenu investície. Ak však investícia stúpne na trhovej cene, získa na celej investícii.
- Investície z dlhodobého hľadiska: Dlhodobé investície poskytujú vyššiu návratnosť ako krátkodobé investície. Aj keď v cenách cenných papierov existuje krátkodobá volatilita, tieto ceny vo všeobecnosti získavajú, ak sa investujú v dlhodobejšom horizonte (5,10, 20 rokov).
Dôležité body
- Je to riziko straty investovaných peňazí v dôsledku poklesu spravodlivej ceny cenného papiera.
- Cenné papiere s vyšším rizikom poskytujú vyššie výnosy.
- Riziko zahŕňa hlavne trhové riziko, ale neobmedzuje sa iba na trhové riziko. Existujú aj ďalšie typy rizík, ako je kreditné riziko, riziko reinvestovania a inflačné riziko atď.
- Investičné riziko sa síce týka takmer všetkých druhov investícií, ale dá sa znížiť diverzifikáciou, priemerovaním investícií a dlhodobými investíciami.
Záver
Investičné riziko je neistota straty investovanej sumy. Všetky investície nesú určitý stupeň rizika straty, ale vďaka lepšiemu pochopeniu a diverzifikácii rizika môže byť investor schopný tieto riziká zvládnuť. Lepším riadením rizika bude môcť investor mať dobré finančné bohatstvo a plniť svoje finančné ciele.