Investičné bankovníctvo vs správa investícií (Rozdiely)

Rozdiel medzi investičným bankovníctvom a riadením

V prípade investičného bankovníctva pomáhajú investiční bankári svojim klientom pri získavaní kapitálu z trhu, zatiaľ čo v prípade riadenia investícií pomáhajú investiční manažéri svojim klientom pri spravovaní ich peňazí najefektívnejším spôsobom, a to vykonaním finančnej analýzy, prieskumu kapitálu atď.

Investičné bankovníctvo a manažment sú dve z najvyhľadávanejších kariér pre vysokoškolských študentov v odbore obchod a financie, ktoré sľubujú profesionálnu kariéru so skvelými výhodami a bonusmi. Avšak nebolo by možné urobiť informovanú voľbu bez toho, aby sme pochopili, čo každý z nich predstavuje a čo je najdôležitejšie, čo presne ako kariéra ponúkajú.

Čo je investičné bankovníctvo?

Investičné banky sú finančné inštitúcie zaoberajúce sa upisovaním, ktoré pomáhajú korporáciám vydávať majetkové a dlhové cenné papiere prostredníctvom IPO alebo FPO, uľahčujú fúzie a akvizície (M&A) na strane nákupu aj predaja a reštrukturalizáciu spoločností spolu so širokou škálou ďalších funkcií. Stručne povedané, ak spoločnosť potrebuje financovanie, hľadá pomoc investičných bankárov, aby mohli tieto hlavné transakcie efektívne vykonávať. Ide o oblasť s intenzívnou konkurenciou a pravdepodobne s niektorými z najlepších výhod v priemysle.

Čo je to správa investícií?

Tiež známa ako správa aktív / správa fondov alebo správa portfólia, zahŕňa pomoc jednotlivcom alebo inštitucionálnym investorom pri hľadaní vhodných investičných ciest na dosiahnutie ich rastových cieľov. Jednotlivci, ktorí hľadajú pomoc od investičných manažérov alebo správcov aktív, sú zvyčajne jednotlivci s vysokou hodnotou (HNI). Úlohou správcu aktív je okrem iných nástrojov pomáhať pri investovaní do akcií, cenných papierov s pevným výnosom, nehnuteľností a hedžových fondov. Niektorí to radšej nazývajú „stranou nákupu“, pretože od správcov aktív sa v zásade vyžaduje, aby kupovali investičné produkty v súlade s potrebami svojich klientov v oblasti vytvárania bohatstva.

Investičné bankovníctvo vs správa - vzdelávanie a zručnosti

# 1 - Investičné bankovníctvo

V ideálnom prípade by jednotlivec nemal mať iba odborné znalosti z oblasti financií, ale musí mať aj vynikajúce obchodné zručnosti a mimoriadne schopnosti v oblasti sietí, aby bol v tejto oblasti úspešný. Pretože väčšina certifikácií zameraných na financie sa nezameriava na vytváranie sietí, MBA sú prirodzene najvhodnejšie pre úlohu investičného bankovníctva vzhľadom na druh sieťových príležitostí, ktoré majú k dispozícii.

Vysokoškoláci z finančných a investičných oblastí môžu mať pre túto oblasť väčší význam, ale možno brať do úvahy aj študentov od iných učeníkov, ktorí majú požadované zručnosti. Stáže v investičnom bankovníctve sú zvyčajne oveľa konkurencieschopnejšie ako vstupné pozície v porovnaní s niektorými vstupnými pozíciami v oblasti čistého financovania. Väčšina z investičných bankárov začína skôr ako analytik a spolupracovník v investičnom bankovníctve, až potom prejde na pozíciu VP, riaditeľa a výkonného riaditeľa.

Niektoré z potrebných kľúčových zručností sú:  

  • Vynikajúce analytické schopnosti a cit pre detail
  • Pokročilé matematické schopnosti a technické znalosti
  • Zručnosť riadenia klienta a vyjednávacie schopnosti sú dokonalosťou
  • Excel, finančné modelovanie, oceňovanie, PPT a ďalšie.

# 2 - Správa investícií

Vysokoškolskí študenti v odbore financie, ekonómie, obchodu a investícií by boli vhodnejší pre tento odbor. Dnes existuje oveľa vyššia preferencia pre technicky zdatných kandidátov a príslušné profesijné certifikácie môžu určite pomôcť zvýšiť kariérne vyhliadky.

Ak ste držiteľom označenia CFA (Chartered Financial Analyst), môže to byť výrazná výhoda z hľadiska získania odborných znalostí z účtovníctva, správy portfólia a bezpečnostných analýz, ktoré môžu byť pre správcu aktív nesmierne užitočné. Certifikácia CIMA (Certified Investment Management Analyst) môže byť ďalšou vysoko relevantnou certifikáciou pre tých, ktorí chcú urobiť kariéru v správe aktív.

Medzi zručnosti nevyhnutné pre prácu patria:

  • Vynikajúce matematické schopnosti a rozsiahle znalosti investičných nástrojov
  • Schopnosť zaujať makroúhľad a prijímať zjednodušené investičné rozhodnutia
  • Schopnosť plánovať a plniť dlhodobé finančné ciele

Výhľad do zamestnania

Obidve tieto oblasti ponúkajú jedny z najlepších profesijných vyhliadok. Každý rok sa sprístupní množstvo významných profilov, pretože finančný priemysel naďalej rastie viac-menej stabilným tempom. Podľa odhadu amerického úradu pre štatistiku práce bude v skutočnosti finančné odvetvie v rokoch 2012 až 2022 zaznamenávať 11% rast pracovných miest.

Až pred zhruba desiatimi rokmi bolo investičné bankovníctvo nespochybniteľnou voľbou kariéry v oblasti financií, ktorá ponúkala vzácne možnosti rastu a takmer očarujúcu príťažlivosť vzhľadom na druh špičkových obchodov sprostredkovaných investičnými bankármi. Na druhej strane správa aktív zjavne nebola taká konkurenčná oblasť, ale odvtedy sa veci zmenili a dnes je správa aktív považovaná za rovnocennú s investičným bankovníctvom v každom zmysle slova.

Pretože investičné nástroje sa stávajú vysoko sofistikovanými a naďalej sa objavuje rozmanitosť investičných možností, pre HNI a inštitucionálnych investorov je čoraz ťažšie identifikovať vhodné investičné príležitosti. Vo výsledku došlo k prudkému nárastu dopytu po profesionáloch v oblasti správy aktív so správnym druhom odborných znalostí a technických znalostí potrebných na vývoj a implementáciu efektívnych investičných stratégií na splnenie cieľov ich klientov.

Vzhľadom na čoraz konkurenčnejší trh dávajú zamestnávatelia prednosť najímaniu certifikovaných a akreditovaných odborníkov na úlohy správy aktív v prospech zvýšenej dôveryhodnosti a odbornosti v danej oblasti. Na druhej strane, dopyt po profesionáloch investičného bankovníctva tiež v posledných rokoch ustavične stúpal a spoločnosti z rebríčka Fortune 500 sa neustále snažia zdokonaliť svoje odborné znalosti v tejto oblasti.

Plat

Takmer pred desiatimi rokmi ponúkali pozície investičného bankovníctva niektoré z najlepších balíkov kompenzácií v oblasti priemyslu a správa aktív sa z hľadiska týchto čísel ani zďaleka nepribližovala. Veci však prešli drastickými zmenami a podľa štúdie think-tanku New Financial klesla priemerná mzda na zamestnanca v investičných bankách od roku 2006 do roku 2014 približne o 25 percent na odhadovaných 288 000 dolárov, zatiaľ čo za rovnaké obdobie rástla o približne 22 percent pre globálnych správcov aktív na odhadovaných 263 000 dolárov. Toto nielen zhŕňa rovnicu pre tieto dve oblasti, ale ukazuje to aj zreteľný vzorec čoraz konkurenčnejšieho balíka platov pre správcov aktív v porovnaní s investičnými bankármi.

Všetko sa povedalo a urobilo, aj napriek miernemu poklesu v období po úverovej kríze zostáva trh práce pre investičné bankovníctvo nad vodou a naďalej ponúka niektoré z najlepších balíkov platov priamo zo základných pozícií. Aby sme to uviedli na pravú mieru, dokonca aj stážisti v bankovníctve môžu ľahko zarobiť od 70 000 do 80 000 dolárov a keď sa stanú analytikmi, môžu to byť kdekoľvek medzi 115 000 až 130 000 dolárov s bonusmi takmer 30 000 dolárov. Akonáhle nazhromaždia zhruba 3 roky skúseností ako bankový spolupracovník, ich balík stúpne na viac ako 200 000 dolárov.

Kariéra Klady a zápory

Pokúsime sa študovať výhody a nevýhody oboch týchto kariér, aby sme mohli dospieť k lepšiemu porovnaniu.

# 1 - Investičné bankovníctvo Professional

Klady:
  • Patria medzi jedných z najlepšie kompenzovaných odborníkov zaoberajúcich sa sprostredkovaním komplexných podnikových obchodov. S investičným bankovníctvom súvisí určitá miera pôvabných kvocientov, ktoré sú dôležitým a vzrušujúcim výberom kariéry.
  • Hneď od vstupných spolupracovníkov alebo pozícií analytikov s hlavnými hráčmi na trhu dostávajú statné platové balíčky a existuje veľa perspektív rastu. Vďaka niekoľkoročnej tvrdej práci môžu postúpiť na pozíciu viceprezidenta alebo výkonného riaditeľa v spoločnosti.
  • Väčšina rolí investičného bankovníctva je vystrihnutá pre tých, čo idú do spoločnosti, pretože majú byť vonku a rozvíjať vynikajúce vzťahy s klientmi, pomáhať budovať konsenzus medzi oboma stranami pri akýchkoľvek významných podnikových dohodách a využívať ich vyjednávacie schopnosti všade, kde je to potrebné. Samozrejmosťou je dostatok výhod a bonusov, aby všetka ťažká práca stála za to.
Zápory:
  • Ako je samozrejmé, ide o oblasť s intenzívnou konkurenciou s vyššou zložkou rizika a výnosov ako väčšina ostatných finančných kariér. Niet pochýb o tom, že výhody sú vynikajúce, ale na druhej strane, sprostredkovanie veľkých korporátnych obchodov nie je nijakou zlou úlohou a len málokto ich možno zvládne.
  • Niet divu, že je to skôr práca workoholikov ako priemerný človek. S takmer 75 až 100 pracovnými hodinami týždenne zostáva len málo času na správu osobných vecí a relaxáciu. Noví účastníci v odbore sa môžu vyrovnať s tlakom dobre, ale o pár rokov neskôr by mimoriadna pracovná námaha mohla nepriaznivo ovplyvniť fyzickú a duševnú pohodu jednotlivca.
  • V ére post-úverovej krízy bolo investičné bankovníctvo svedkom určitého poklesu, aj keď veľké korporácie naďalej hľadajú kompetentných odborníkov. Veľký prepad trhu by im však mohol situáciu ešte zhoršiť.

# 2 - Profesionál v oblasti správy investícií

Klady:
  • Aj keď sa to tradične nepovažuje za veľmi atraktívnu možnosť kariéry, všetko sa zmenilo za posledných pár rokov, ako sme o tom hovorili v priebehu tohto článku. Dopyt po profesionáloch v oblasti správy aktív naďalej rastie a mohol by veľmi dobre prekonať investičné bankovníctvo ako kariéra voľby, pokiaľ ide o výhody platov aj príležitosti na rast.
  • Na rozdiel od investičného bankovníctva sa správa aktív považuje za bezpečnejšiu možnosť, pretože sa od nich vyžaduje správa majetku v mene jednotlivcov a inštitúcií. Keďže ich odmeňovanie závisí od počtu fondov, ktoré spravujú, existuje vyššia úroveň bezpečnosti a menšie riziko.
  • Pracovná doba je určite oveľa lepšia v porovnaní s profesionálmi v investičnom bankovníctve. To je jedna z výhod práce v role správy majetku, ktorá relatívne uľahčuje viesť vyvážený život.
Zápory:
  • Napriek tomu, že je to relatívne bezpečná voľba kariéry, v dnešnej dobe môžu profesionálne certifikácie ako CFA a CIMA priniesť dobrý svet, pokiaľ ide o kariérny rast. Väčšina z týchto certifikácií má však komplexnú povahu (najmä CFA) a vyžaduje si starostlivú štúdiu z vašej strany. Nie každý by mohol získať tieto profesionálne označenia.
  • V posledných rokoch sa stal čoraz zložitejšou oblasťou a profesionál v oblasti správy aktív by mal mať nielen základné znalosti o finančných nástrojoch a metódach investovania, ale aj pokročilé matematické schopnosti a technické znalosti. Bez toho, aby ste boli technicky zdatní, by mohlo byť ťažké rásť ako profesionál.

Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom

Pri výbere kariéry je okrem iných hľadísk, ako sú výhody, bonusy a vyhliadky na rast, vždy dôležité zistiť, či vám konkrétny druh roly ponúkne ideálnu rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom alebo nie.

Investičné bankovníctvo

Roly investičného bankovníctva majú zlú reputáciu, pokiaľ ide o schopnosť riadiť prácu proti osobnému životu. Pracovná doba je dlhá a intenzívna, s krátkym časom na relaxáciu pre oddaných odborníkov. Aj keď by ste mohli byť považovaní za workoholika ako väčšiu pochvalu, nemusí byť ľahké pracovať roky takmer 75 až 100 hodín týždenne.

Určite si vyberiete daň na vašom zdraví a osobný život môže stáť na zadnom sedadle, a to trochu nezdravým spôsobom. Ak sa chcete vyhnúť tomuto nerovnomernému druhu existencie v pracovnom živote, mali by ste zvážiť nevyhnutné zmeny životného štýlu, aby ste zabezpečili zdravú existenciu spolu s prosperujúcou kariérou.

Investičný manažment

Správa investícií je v tomto zmysle skôr blaženou voľbou kariéry. Nielen vyhliadky sa naďalej zlepšujú, ale pracovná doba je pre väčšinu relevantných pracovných rolí tiež viac-menej vyrovnaná. Vďaka tomu je v porovnaní s investičným bankovníctvom, pokiaľ ide o rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom, jednoznačne lepšou voľbou.

V nasledujúcich rokoch však neexistuje záruka, že táto krehká rovnováha nebude ohrozená, ale aj tak je nepravdepodobné, že by sa vyrovnala investičnému bankovníctvu. Preto naďalej zostáva vyváženejšou kariérnou možnosťou.

Čo by ste si mali zvoliť?

Napriek všetkým ich uznávaným výhodám a nevýhodám nemusí byť pre vás také ľahké uskutočniť tento veľmi dôležitý výber kariéry. Zdá sa, že počiatočná analýza týchto oblastí samozrejme naznačuje, že investičné bankovníctvo je určené pre dynamických a rýchlych jednotlivcov, ktorí môžu byť výnimočne dobrí nielen v prelomení počtu, ale aj v rozvoji a správe cenných vzťahov s klientmi. Je to skôr rola, ktorá si vyžaduje, aby ste svoju prácu splnili, a určite sa vám oplatí, ak skončíte na správnej strane.

Pre jednotlivcov s veľkým záujmom a talentom na financie, ktorí však nemajú až tak odchádzajúci prístup, by sa správa aktív mohla javiť ako lepšia voľba. Vypracovanie krátkodobých a dlhodobých investičných stratégií a ich implementácia na dosiahnutie finančných cieľov bohatých klientov nemusí byť pre každého šálkou čaju, ale rozhodne to neznie zle. Aj keď niektorí to považujú v porovnaní s investičným bankovníctvom za trochu pohodlnú voľbu, je to skôr uhol pohľadu ako skutočnosť. Samozrejme, ponúka lepšiu rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom a inými vyhliadkami a výhodami v oblasti kariéry, ale to nie je všetko, čo treba v kariére hľadať.

Musíte sa snažiť identifikovať svoje volanie a snažiť sa ho zmerať s viac alebo menej objektívnym kritériom, aby ste sa uistili, že z dlhodobého hľadiska funguje pre vás. Najdôležitejšou vecou je, že by ste mali byť schopní súvisieť s typom pracovnej roly, ktorú sa snažíte dosiahnuť, aby bola úspešná z dlhodobého hľadiska. Ako sa hovorí, hlava je z nejakého dôvodu nad srdcom, ale čo sme bez trochy emócií.