Skúška CFA úrovne 3

Najskôr blahoželáme k absolvovaniu skúšky úrovne CFA 1 a skúšky CFA úrovne 2. Teraz prichádza to pravé riešenie - váš posledný krok k úspechu - skúška CFA úrovne 3!

Pri prvom pokuse som urobil skúšky CFA úrovne 1 a úrovne 2, ale absolvovanie skúšok CFA úrovne 3 mi trvalo tri pokusy.

Pochopil som, že CFA Level 3 je úplne iná loptová hra. Konkurencia, požadovaná úroveň prípravy, náročnosť sú všetko obrovské. Keď sa pozriem na svoje prvé dva neúspešné pokusy, vidím, že jediný dôvod, prečo som neuspel, bola nadmerná sebadôvera a nedostatok prípravy.

Nesmiete zlyhať na skúške CFA úrovne 3! Aby som vám pri prvom pokuse pomohol prekonať úroveň CFA 3, vytvoril som tohto komplexného sprievodcu úrovňou 3 CFA. Pre začatie preberieme študijný program, študijný plán / tipy, miery úspešnosti a výsledky.

Čítajte pomaly, rozumejte všetkému, čo pôjde ďalej, a nech je tento článok vaším prvým krokom prípravy.

O skúške CFA úrovne 3

Poznámka - 

• Je potrebné mať na pamäti, že minimálny čas potrebný na splnenie všetkých 3 úrovní CFA je asi 2,5 roka, hoci na absolvovanie všetkých týchto 3 úrovní sú potrebné priemerne 4 roky.
• Na to, aby sa človek mohol kvalifikovať na skúšku úrovne III, musí mať ukončený bakalársky titul alebo ekvivalent a musí úspešne absolvovať skúšku úrovne II. Okrem absolvovania všetkých 3 úrovní skúšky CFA je potrebné preukázať minimálne 48 mesiacov prijateľnej odbornej praxe, aby ste mohli požiadať o charterové členstvo v CFA.

CFA úroveň 1 vs CFA úroveň 2 vs CFA úroveň 3

Úroveň CFA 2 je zameraná na šírenie znalostí základných pojmov vo finančníctve, ktoré by umožnili budovanie pevného základu pre pokročilé úrovne tohto programu. CFA Level 2 je viac-menej zameraná na investičné nástroje a koncepty, ktoré by pomohli pri oceňovaní rôznych druhov aktív. Kapitál a investície s pevným výnosom a účtovníctvo tvoria jadro jeho učebných osnov. Úroveň CFA úrovne 3 je však primárne zameraná na spojenie všetkých doposiaľ študovaných nástrojov, techník a konceptov, aby tvorili súčasť väčšieho celku, ktorý je potom možné aplikovať na zložité oblasti, ako sú portfólio a správa majetku.

Organizácia základného predmetu zostáva jednotná na všetkých úrovniach 2, 2 a 3, pozostávajúcich z 10 znalostných oblastí rozdelených do 4 modulov. Tieto moduly pozostávajú z etických a profesionálnych štandardov, investičných nástrojov, tried aktív a správy portfólia a plánovania bohatstva. Ako sa dá logicky očakávať, úroveň obtiažnosti sa neustále zvyšuje s každou úrovňou a tretia a posledná úroveň sú prirodzene najťažšie prekonateľné.

Nasleduje tabuľkové znázornenie váhy predmetu pre skúšku úrovne CFA 3. stupňa.

Primárny rozdiel, ktorý si všimnete na CFA úrovni 3, je, že neexistujú žiadne finančné správy a analýzy, podnikové financie a kvantitatívne metódy.

Skontrolujte tiež skúšku CFA úrovne 1 a skúšku CFA úrovne 2

Váha predmetu CFA úrovne III

Poznámka: Tieto váhy majú slúžiť ako pomôcka pre osnovy a procesy vývoja skúšok. Skutočná váha skúšky sa môže z roka na rok mierne líšiť. Upozorňujeme, že niektoré témy sú na účely testovania kombinované.

Dôležité veci na zapamätanie:

1. Ukáže sa, že etike a profesionálnym štandardom sa na úrovni III dostalo rovnakej váhy a pozornosti ako na úrovniach I a II, čo zdôrazňuje význam tejto oblasti znalostí v certifikačnom programe CFA ako celku. Nikdy nestratiť zo zreteľa kľúčovú úlohu, ktorú zohráva etika vo finančníctve, je možno jedným z dôvodov, prečo si CFA získava vo finančnom priemysle takú vysokú dôveryhodnosť.
2. Ako už musí byť zrejmé, najväčšia váha predmetu sa pripisuje správe portfólia a plánovaniu bohatstva na tejto úrovni, čo znamená, že je potrebné byť oveľa lepšie pripravený na to, aby tieto oblasti mohli absolvovať skúšku úrovne III. Čo sa týka percentuálneho podielu, táto oblasť vedomostí má okolo 45 - 55% z celkovej váhy na tejto úrovni, čo z nej robí kľúčový prvok úspechu na tejto úrovni.
3. Zvyšok modulov, vrátane etiky a tried aktív, zaisťuje zvyšok váhy pre túto úroveň. Stručne povedané, mohlo by sa zdať, že správa portfólia a triedy aktív sú všetko, čo by bolo potrebné na to, aby sa im na tejto úrovni darilo, ale nesmieme zabudnúť na skutočnosť, že zvyšné tematické oblasti sú spojené s týmito oblasťami, takže človek môže robiť hlbšie sa ponoriť a rozšíriť svoje chápanie týchto vedomostných oblastí. Počas prípravy na skúšku však tiež nesmiete ignorovať etiku a profesionálne štandardy, pretože sme už hovorili o jej jedinečnom význame v programe CFA.

Ďalej by sme sa pokúsili rozpracovať každú z 10 vedomostných oblastí zahrnutých do certifikácie CFA všeobecne, najmä pokiaľ ide o skúšku úrovne III.

Predmety skúšky CFA úrovne 3

Musí sa chápať, že na tejto úrovni sa spájajú rôzne tematické oblasti, aby sa vytvorili pokročilé znalostné oblasti, a preto sa svojou formou a štruktúrou líšia od tematických oblastí na úrovni I a II.

Na každej úrovni programu je vzdelávací program organizovaný do študijných stretnutí s čítaním a vyhláseniami o výsledkoch vzdelávania (LOS) pre každú z nich, ktoré popisujú hodnotenie alebo iné analytické úlohy, ktoré by ste mali vedieť dokončiť. Je potrebné mať na pamäti, že na tejto úrovni sú kombinované niektoré kľúčové oblasti znalostí v závislosti od úrovne ich vzájomného vzťahu.

• Študijné stretnutie 1 - 2: Etika a profesionálne štandardy
• Štúdium 3: Behaviorálne financie
• Štúdium 4-5: Správa súkromného bohatstva
• Štúdium 6: Správa portfólia pre inštitucionálnych investorov
• Študijné sedenie 7: Aplikácia ekonomickej analýzy na správu portfólia
• Štúdium 8: Alokácia aktív a súvisiace rozhodnutia v správe portfólia
• Štúdia 9: Alokácia aktív a súvisiace rozhodnutia v správe portfólia (2)
• Študijné sedenie 10: Správa portfólia s pevným výnosom
• Štúdia 11: Štúdia o správe portfólia s pevným výnosom (2)
• Štúdium 12: Správa akciového portfólia
• Štúdia 13: Alternatívne investície do správy portfólia
• Štúdia 14: Riadenie rizika
• Štúdium 15: Aplikácia derivátov na riadenie rizika
• Štúdium 16: Obchodovanie, monitorovanie a vyváženie
• Štúdium 17: Hodnotenie výkonnosti
• Štúdia 18: Globálne štandardy výkonnosti investícií

Viac informácií nájdete na - Predmety CFA úrovne 3

Top 10 tipov na skúšky úrovne 3 CFA

Ako sme už diskutovali, úroveň CFA 3 má skôr spoločné s konceptmi ako s technikami a nástrojmi, na ktoré je potrebné pamätať pri príprave na túto skúšku. Je samozrejmé, že iba pár vyvolených dosiahne túto úroveň po dokončení úrovní I a II, ktoré nie sú o nič menej vyčerpávajúce. Na vyčistenie tejto úrovne je dôležité mať dôkladné pochopenie pojmov a naozaj vedieť, ako ich aj aplikovať. Existuje niekoľko dôležitých spôsobov, ako sa úroveň CFA III líši od predchádzajúcich úrovní, vrátane formátu skúšky a štruktúrovaného usporiadania predmetov.

Tu sú najlepšie tipy na skúšku CFA úrovne 3

# 1 - Nebuďte príliš sebavedomí

Po vyčistení úrovne CFA 1 a úrovne CFA 2 je zrejmé, že ste si istí. Nemyslite si však, že tu budú platiť aj triky, ktoré vás viedli k zloženiu prvých dvoch skúšok. Hra a formát sú rôzne. Všetci hráči v tejto hre sú veľmi konkurencieschopní.

Určite začnite včas na CFA úrovne 3.

# 2 - Riešenie otázok typu esej

Je potrebné mať na pamäti, že tieto otázky typu esej sa skladajú z viacerých častí a po ich dôkladnom preštudovaní musíte odpoveď usporiadať do šablóny. Je potrebné pamätať na to, že tieto otázky typu eseje sa zameriavajú na správu majetku a jednotlivcov a inštitúcií a je na študentovi, aby dokonale porozumel koncepciám portfólia a správy majetku, ktoré sú jadrom úrovne CFA III. skúšku, aby ste boli schopní úspešne vidieť otázky typu eseje.

Má 180 bodov, čo sa rovná počtu minút pre dnešné ranné sedenie. Každá otázka má pridelené označenie proti nej, čo sa dá považovať aj za počet minút, ktoré by mohli byť zodpovedné. Je potrebné mať na pamäti, že z predmetu správy portfólia, individuálnych aj inštitucionálnych, by bolo položených asi 80 bodov (45%) otázok.

# 3 - Precvičujte si posledných 5 rokov skúškových prác na úrovni CFA úrovne 3:

CFA dáva študentom k dispozícii dotazníky za posledné 3 roky, aby študentom pomohli získať predstavu o tom, čo ich čaká. Úroveň CFA 3 je jediná úroveň, pre ktorú inštitút CFA zverejňuje skutočné skúšky z predchádzajúceho roku. Precvičenie týchto článkov pomôže pochopiť, ako sú otázky formulované, hoci skutočné otázky sa každý rok menia.

Ďalej môžete tiež získať prístup k dokumentom s otázkami z minulých rokov hľadaním na google. Vždy je užitočné získať prístup k čo najväčšiemu počtu testov z predchádzajúcich skúšok.

# 4 - Nepíšte eseje pre otázky typu eseje

Ok! tu typ eseje neznamená, že musíte reprodukovať odpoveď s viac ako 2 000 slovami. Namiesto písania esejí by ste mali poskytnúť presné odpovede. Vyvarujte sa predvádzaniu znalostí iných oblastí CFA a sústreďte sa na danú otázku, pretože vám to nepomôže dosiahnuť lepšie skóre a zaberie vám to čas navyše.

Pamätajte tiež na to, že referáty na skúšky úrovne 3 CFA z predchádzajúceho roku poskytnuté Inštitútom CFA obsahujú usmerňujúce odpovede na otázky. Pozorne si všimnite tieto pokyny, aby ste pri rannej skúške dodržiavali rovnaké zásady. Môj tip je, že necháte svoju odpoveď tak, aby prichádzala priamo k veci, aby boli vaše odpovede stručné a aby ste používali odrážky

# 5 - Riešenie otázok týkajúcich sa sady položiek.

Dnešné popoludňajšie zasadnutie je všeobecne jednoduchšie ako dopoludňajšie sedenie. Je založené na štandardnom formáte používanom na úrovni I a II CFA, kde sú otázky týkajúce sa položiek založené na ktorejkoľvek z týchto tém alebo ich kombinácii. V popoludňajšom zasadnutí sa kladie väčší dôraz na etiku a GIPS a na etiku by mohli byť zamerané 2 a na GIPS 1 položka. Táto relácia má tiež 180 bodov a trvá 180 minút, čo môže tiež dosť pomôcť pri riadení času. Pred samotnou skúškou si musíte nacvičiť falošné testy z množiny položiek. 

# 6 - Neponáhľajte sa s popoludňajším vyšetrením

Je samozrejmé, že otázky založené na výpočte musia byť pochopené správne skôr, ako sa o ne pokúsite, pretože jednoduchá chyba vo výpočte môže mať vplyv na výsledok, aj keď existuje strieborná podšívka v tom, že väčšina otázok je od seba nezávislých, takže je menej dôležitá neúmyselnú chybu by skúšajúci mohol prehliadnuť, ak sa v riešení prejavia vaše schopnosti a porozumenie. Všeobecne povedané, ak dosiahnete skóre okolo 60% v dopoludňajších hodinách, budete na absolvovanie skúšky potrebovať takmer 75% - 80% v popoludňajších hodinách.

Väčšina z vás absolvuje popoludňajšie stretnutia v dostatočnom predstihu. Nájdite si však čas a svoje výpočty zrevidujte a znovu skontrolujte. Tento pohľad na popoludňajšie sady položiek na poslednú chvíľu mi veľmi pomohol. Znova som si prešla sekciou etika a po opätovnom prečítaní otázok som odpovede zmenila na minimálne 4 z nich. V etike som získal viac ako 70%!

# 7 - Majstrovská etika a GIPS

Ako už viete, etika je jadrom vyšetrení CFA a jej váha zostáva takmer rovnaká vo všetkých troch úrovniach. Etika vždy zostáva zložitá, a preto je najlepším spôsobom, ako si ju osvojiť, precvičiť si simulované testy a otázky z konca kapitoly.

Nezabudnite tiež, že vám zostáva dostatok času na to, aby ste aspoň dvakrát prehodnotili etické sedenia.

# 8 - Financovanie správania

Väčšina z vás bude čítať behaviorálne financie prvýkrát. Postupujte pomaly, koncepty vyzerajú ľahko, ale sú veľmi klamlivé. Pri otázke na skúške spôsobujú veľa zmätku. Opäť vám odporúčam precvičiť si túto časť s využitím otázok na konci kapitoly, ako aj falošných otázok.

Prečítajte si tiež toto sedenie najmenej trikrát, pretože sa očakávajú otázky k tejto časti.

# 9 - Strávte minimálne 300 hodín

300 hodín času prípravy je približne 1 hodina denne. Zaistite, aby ste mali dostatok času na prípravu na skúšku úrovne 3 CFA. 300 hodín je len orientačný údaj. Môžete užiť viac alebo menej. Snažím sa však rovnomerne rozložiť vašu prípravu počas celého roka namiesto toho, aby ste sa flákali na koncoch.

# 10 - Dajte 4 týždne na intenzívnu revíziu a nácvik

Vidím, že posledné 4 týždne vašu prípravu buď urobia, alebo zlomia. Môžete si dokonca vziať posledné 2 - 3 týždne, aby ste mohli venovať plné úsilie revízii a nácviku. Snažte sa absolvovať najmenej 4 úplné simulačné testy na efektívnu prípravu.

Výsledky CFA úrovne III a miera úspešnosti

Inštitút CFA oznámil, že z 28 884 uchádzačov, ktorí sa v júni 2016 zúčastnili skúšky CFA úrovne III, absolvovalo tretiu a záverečnú skúšku 54 percent . Pri skúške úrovne II bolo 46 percent úspešných a pri skúške úrovne I bola miera úspešnosti 43 percent .

zdroj: Inštitút CFA

Za posledných 15 rokov, od roku 2001 do roku 2016, je celková priemerná úspešnosť skúšky CFA úrovne III 55%

Prezrite si tiež dátumy a rozvrh skúšok CFA.

Záver

Keď to zhrnieme, CFA úroveň 3 pre vás nemusí byť ľahká, ale v prvom rade by to tak nemalo byť, pretože konečná úroveň jedného z najťažších finančných údajov, ktoré sa vo finančnom priemysle dajú získať, spočíva výzva. Pokiaľ ide o skúšku CFA úrovne 3, možno budete musieť presunúť svoje zameranie z nástrojov, techník, metodík a váh na témy na koncepty a ich aplikáciu v rôznych kontextoch, aby ste cez ňu úspešne videli. Tí, ktorí sa usilovne prepracovali cez úroveň I & II, môžu zistiť, že úroveň III je navrhnutá tak, aby pomohla lepšie porozumieť finančnej analýze a tomu, ako by mohla nájsť uplatnenie v skutočnom svete. Je to posledná prekážka pre CFA Accredited Professional, prekonanie ktorej,študenti sa môžu tešiť na získanie CFA Charterholder po splnení požiadaviek na pracovné skúsenosti, aby sa stali kompetentným finančným profesionálom s globálne uznávanými povereniami.

Užitočné príspevky

Original text

Contribute a better translation

---

• Sprievodca štúdiom CFA
• Tipy na štúdium úrovne CFA úrovne 1
• Tipy na štúdium úrovne CFA úrovne 2
• CFA alebo CPA
<