Spotový trh (definícia, príklady) Čo je spotový trh?

Čo je spotový trh?

Spotový trh, tiež známy ako „fyzický trh“ alebo „hotovostný trh“, je finančný trh, na ktorom sa nakupujú a predávajú finančné cenné papiere, ako sú akcie, meny, komodity, s okamžitým dodaním. Väčšina obchodov na spotovom trhu je vyrovnaná alebo doručená dva pracovné dni po dátume obchodu (T + 2), ale veľa protistrán sa rozhodne pre vyrovnanie „práve teraz“. Cena vyrovnania alebo sadzba sa nazýva spotová cena. Investor, ktorý chce okamžite vlastniť akcie spoločnosti, kúpi akcie, ktoré mu umožnia vlastniť akcie s okamžitou platnosťou.

Príklad

Ropa WTI alebo ropa Brent sa obchoduje za spotovú cenu, ale dodávka sa uskutoční až po asi mesiaci. Keďže sa jedná o komoditu, dodanie zvyčajne trvá určitý čas. Zatiaľ čo v prípade zásob sa dodávajú okamžite po vykonaní platby a prevedení vlastníctva.

Typy spotového trhu

Na hotovostnom trhu sa môže obchodovať buď na burze, alebo na pulte. Závisí to od toho, kde sa obchoduje. Burza združuje kupujúcich a predávajúcich na jednom mieste a uľahčuje obchodovanie. Naproti tomu k mimoburzovému obchodu dochádza s uzavretou skupinou účastníkov, ktorá nemá centrálnu polohu.

# 1 - Obchodovanie na burze

  • Burza poskytuje spotový kurz, za ktorý sa s cennými papiermi obchoduje.
  • Nákupcovia a predajcovia finančných cenných papierov sa zhromažďujú na centrálnom mieste.
  • Obchody uskutočňované prostredníctvom burzy nesú v porovnaní s obchodmi uskutočnenými na prepážke obmedzené riziko z dôvodu menšieho rizika zlyhania protistrany.

# 2 - Over Counter

  • Cez pult sa obchoduje medzi obmedzenou skupinou protistrán.
  • Voľnopredajné obchody majú väčšie riziko ako obchody.
  • Obchody uskutočnené cez prepážku sa zvyčajne obchodujú podľa výmenného kurzu.

Príklady spotového trhu

Príklad č

John vlastní textilný podnik v New Yorku a hľadá dodávateľov, ktorí sa zaoberajú kvalitnými tkaninami za konkurenčné ceny. Pozerá na internet a zistí, že čínsky dodávateľ poskytuje zľavu takmer 40% na hromadné objednávky nad 10 000 dolárov. Platbu je potrebné vykonať v CNY. Ak je aktuálny trhový kurz USDCNY vysoký, John môže ušetriť veľké sumy.

Skontroluje aktuálnu sadzbu USDCNY, ktorá je 7,03, čo je vyššia ako obvyklá hodnota. Ale pri pohľade na zľavu, ktorú poskytuje dodávateľ, sa John rozhodne vykonať devízy na prepočet ekvivalentu CNY 10 000 dolárov.

  • USDCNY = 7,03
  • Nákupná suma = 10 000 dolárov
  • Čiastka CNY = 10 000 $ * 7,03
  • Suma CNY = 70 300

Devízová spotová transakcia sa vyrovná alebo je doručená po 2 dňoch (T + 2) a John je schopný uskutočniť platbu, čo mu umožňuje 40% úsporu pri jeho kúpe.

Príklad č

Steve sa snaží investovať 5 000 dolárov na akciovom trhu, ale nie je si istý, ako by mal začať. Založí si účet Demat v jednej zo svojich dôveryhodných bánk a skontroluje rôzne akcie obchodované na trhu. Z dôvodu strachu zo straty peňazí má Steve záujem vložiť svoje peniaze iba do akcií s modrým čipom. Kupuje 100 akcií spoločnosti Apple za 200,47 dolárov. Uskutoční platbu zaň a na svojom účte má 10 akcií spoločnosti Apple; spotový trh umožňuje aj okamžité vyrovnanie. Umožňuje Stevovi získať vlastníctvo akcií spoločnosti Apple v ten istý deň. Steve tiež hľadá ďalšie peniaze, o ktorých si myslí, že by sa z nich mohol stať dobrý umelec. Investuje 2 000 dolárov do dvoch rôznych centov.

Teraz má Steve 1 000 dolárov a rozhodol sa investovať do mien. Pozerá sa na trhové trendy a investuje do čínskeho jüanu s očakávaním jeho rastu vďaka správam okolo čínskeho ekonomického rastu. Predpokladá, že čínsky jüan bude dlhodobo úspešný, a preto investuje zvyšných 1 000 dolárov do meny.

Obchod sa vyrovná do 2 dní a na účet sa doručí čínsky jüan.

Základné body o spotovom trhu

  • Na rozdiel od spotového obchodu dáva futures kontrakt investorovi povinnosť kúpiť alebo predať finančné zabezpečenie za vopred dohodnutú cenu a dátum v budúcnosti.
  • Peniaze menia majiteľa neskôr, čo ukazujú ceny futures tam, kde časť trhu očakáva, že cena aktíva pôjde, zatiaľ čo spotová cena je cenou v danom okamihu.
  • Súčasťou hotovostného trhu je aj termínová transakcia, pri ktorej sa očakáva dodanie alebo vyrovnanie komodity za menej ako mesiac. Možno sa predal za spotovú cenu, ale vlastníctvo sa prevádza až v budúcnosti, čo nie je okamžité.
  • Miestne predpisy regulujú fyzický trh.
  • Cena uvedená za nákup alebo predaj na spotovom trhu sa nazýva spotová cena.

Výhody spotového trhu

Niektoré z výhod sú nasledujúce.

  • Spotový trh je flexibilnejší ako trh futures, pretože sa s nimi dá obchodovať za nižšie objemy (1 000 jednotiek). Naopak, termínový trh vyžaduje vyššie objemy (zvyčajne 100 000 jednotiek, výnimka je vo veľmi malom počte nástrojov).
  • Tento typ trhu je rýchly a doručenie je zvyčajne do dvoch dní.
  • Spotový trh je priamy, na rozdiel od futures trhu.
  • Fyzický trh umožňuje okamžité obchodovanie s prevodom finančných prostriedkov a vlastníctva v krátkom období.
  • Obchodníci ju uprednostňujú skôr kvôli jej flexibilite a ľahkému obchodovaniu ako futures trhu, čo môže byť komplikované a časovo náročné.

Záver

  • Keď sa cenný papier kupuje alebo predáva a potom sa okamžite vyrovná alebo dodá, vzťahuje sa to na fyzickú trhovú transakciu.
  • Zmluvy kúpené alebo predané na spotovom trhu sú okamžite účinné.
  • Fyzický trh sa líši od trhu s futures, pretože peniaze sa vymieňajú okamžite.
  • Umožňuje okamžitý prevod vlastníctva cenných papierov.