Negatívny goodwill (definícia, príklady) Ako tlmočiť?

Čo je negatívna dobrá vôľa?

Negatívny goodwill vzniká vo finančnom výkaze spoločnosti kupujúcej inú spoločnosť, ak je reálna hodnota čistého identifikovateľného majetku vyššia ako nákupná cena zaplatená za účelom nadobudnutia spoločnosti.

Z vyššie uvedeného si všimneme, že Aareal Bank dokončila akvizíciu spoločnosti Westlmmo za 350 miliónov EUR a získala tak 4,3 miliardy EUR podľa európskej knihy úverov na komerčné nehnuteľnosti. Táto transakcia predstavovala pre Aareal Banks pridanú hodnotu, pretože 150 miliónov EUR bolo po uzavretí obchodu zaznamenaných ako negatívny goodwill.

Ako interpretovať negatívny goodwill?

Negatívny goodwill je pojem vytvorený v kontexte jednej spoločnosti, ktorá prevezme inú. Prvému z nich sa znova vyskytuje, keď je protihodnota zaplatená za akvizíciu nižšia ako reálna trhová hodnota jeho čistého hmotného majetku. Doslovne povedané, negatívny goodwill znamená výhodný nákup.

Teraz by sme sa mali zamyslieť nad kritickým aspektom, prečo by mal byť niekto ochotný predať aktíva subjektu pod jeho reálnu trhovú hodnotu? Akákoľvek múdra osoba by si myslela, že s aktívami možno nakladať za ich spravodlivú trhovú cenu, tak prečo vôbec vznikne otázka na negatívny goodwill.

Pozrime sa na to. Môže nastať okolnosť, ktorá môže vynútiť takúto situáciu, a to:

1. Nútený alebo núdzový predaj
2. Výnimky z vykazovania alebo oceňovania pre konkrétne položky uvedené v IFRS 3
3. Chyby v ocenení majetku a kontrolnom alebo nekontrolnom podiele v ktorejkoľvek účtovnej jednotke

Negatívny goodwill je opäť pre entitu nadobúdateľa a mal by byť vykázaný ako účtovná jednotka, ale predtým musí nadobúdateľ skontrolovať výpočty, aby zabezpečil, že je všetko aritmeticky správne a že pri výpočte rôznych prvkov nedôjde k omylu, pretože negatívny goodwill nevzniká normálne. . Nakoniec, kúpiť si podnik nákladnejšie ako je trhová cena a myslieť si, že sme ho získali rovnakým ziskom, nie je múdry nápad.

Keď sa potvrdí, že čistý výsledok je opäť v akvizícii, výsledný zisk by sa mal vykázať v účtovných knihách (výkaz ziskov a strát) nadobúdajúcej spoločnosti.

Akákoľvek zmena vo vedení alebo kontrole spoločnosti, ocenenie majetku sa musí vykonať podľa všeobecne prijatých účtovných štandardov. Toto cvičenie sa bežne nazýva rozdelenie nákupnej ceny. Nazýva sa to preto, lebo kúpna cena nadobudnutej spoločnosti je alokovaná na všetok nadobudnutý hmotný a nehmotný majetok. Všeobecne je hodnota nadobudnutej spoločnosti vyššia ako hodnota nadobudnutého majetku. Možno to tiež chápať tak, že celá spoločnosť je väčšia ako súčet jej častí. Táto ďalšia hodnota celej spoločnosti sa označuje ako Goodwill. Existujú určité transakcie, v ktorých celková hodnota súčastí spojených (jednotlivé aktíva) získaných v transakcii presahuje cenu zaplatenú za celú spoločnosť. Je všeobecne známy ako „výhodný nákup“.

Pozitívny príklad dobrej vôle

Pre porozumenie negatívnej dobrej vôle je užitočné porozumieť pozitívnej dobrej viere vopred. V typickom scenári obstarania patria medzi obstarané hmotné aktíva pohľadávky, zásoby, fixné aktíva, tj. Stroje, stroje a zariadenia atď. Okrem hmotného majetku môže byť súčasťou aj niekoľko ďalších nehmotných aktív a sa považujú za hodnotové faktory. Týmito nehmotnými aktívami môžu byť značka, patenty alebo určitá technológia, licencie, pozitívne vzťahy so zákazníkmi, ktoré majú schopnosť ďalšieho obchodného ťahu. Na úspešné absolvovanie testu alokácie je nevyhnutná právna a vynútiteľná zmluva o použití tohto majetku v prospech spoločnosti Acquirer Company. Po pridelení hodnoty všetkým týmto aktívam sa akákoľvek zvyšná suma, ktorá zostane, považuje za kladný goodwill.

Nasledujúci príklad ukáže rozdelenie nákupných cien za akvizíciu 5 miliónov dolárov:

Ako je zrejmé z vyššie uvedeného príkladu, reálna hodnota prevzatého majetku je 4,2 milióna USD. Efektívne to znamená, že cena zaplatená nad rámec reálnej hodnoty majetku je Positive Goodwill, tj 0,8 milióna USD.

Tiež sa pozrite na Zníženie hodnoty majetku Zníženie hodnoty dobrej vôle

Negatívny príklad dobrej vôle

Aj keď by transakcie spojené s akvizíciou podniku väčšinou vyústili do pozitívneho goodwillu, môžu sa vyskytnúť prípady, keď je reálna hodnota prevzatého majetku vyššia ako cena zaplatená za akvizíciu. Tento scenár zvyčajne vedie k negatívnemu goodwillu a všeobecne sa nazýva „Výhodný nákup“. Ak použijeme rovnaký príklad, aký bol použitý skôr, ak je nákupná cena / cena transakcie 4 milióny USD namiesto 5 miliónov USD, rozdelenie nákupu bude nasledovné:

Tento typ scenára si vyžaduje ďalšiu analýzu, ktorej sa budeme venovať veľmi skoro.

Známky negatívnej dobrej vôle

Niekoľko náznakov naznačuje, že transakcia môže byť výhodnou kúpou. Niektoré indikatívne príznaky výhodných nákupov zahŕňajú:

1. Získaná spoločnosť v nedávnej minulosti utrpela finančné straty alebo bola zadĺžená a nie je schopná splácať svoj dlh
2. Hodnota netbooku prevzatého majetku je vyššia ako kúpna cena zaplatená za akvizíciu.
3. Transakcia bola vykonaná tajne a nebola preskúmaná možnosť vyššej hodnoty.
4. Jeden uchádzač využil situáciu a neprítomnosť ďalších uchádzačov.
5. Dohoda bola dokončená unáhlene a v krátkom období.
6. Predajca bol nútený predať podnik proti svojej vôli alebo v zúfalej situácii.
7. Existencia skutočnosti, že nadobúdateľ má viac znalostí o nadobudnutom podniku

Mal by existovať veľmi pádny dôvod, prečo je transakcia výhodnou transakciou, a to isté by malo byť riadne zdokumentované, prečo je výhodná kúpa reprezentatívna pre reálnu trhovú hodnotu prevzatého majetku. Ak alokáciu kúpnej ceny nemožno presne formulovať, prečo by mala mať alokácia nákupnej ceny negatívny goodwill, bude to vyžadovať prehodnotenie reálnej hodnoty každého aktíva. Ak nebude uvedené vyššie uvedené, možno dospieť k záveru, že reálna hodnota celkového obchodu je vyššia ako kúpna cena.

Znamenalo by to jednoducho, že transakcia sa neuskutočnila v reálnej hodnote. V takomto prípade je uzatvorenou reálnou hodnotou suma alokovaná k nadobudnutému majetku a akákoľvek nadbytočná suma nad rámec reálnej hodnoty podniku by sa považovala za mimoriadny zisk.

Záver

Najvýznamnejším dôsledkom výhodného nákupu je zisk pre kupujúceho, ak ide o nákup pod reálnou hodnotou nadobudnutého majetku. Zisk z výhodnej kúpy by sa mal vykázať v čase akvizície a zaznamenať ako mimoriadny príjem k dátumu akvizície. Je však potrebné poznamenať, že je to opäť len na účely účtovníctva. V žiadnom prípade by to nebolo zahrnuté do výpočtu príjmu podliehajúceho daniam.