Čo je to skladová kompenzácia?
Akciová kompenzácia, tiež nazývaná akciová kompenzácia, sa vzťahuje na odmeny poskytované spoločnosťou jej zamestnancom tým, že sa im udeľujú majetkové práva v spoločnosti s motivom zosúladiť záujmy manažmentu, akcionárov a zamestnancov spoločnosti. spoločnosti.
Skladová kompenzácia je spôsob, ktorý spoločnosti používajú na odmeňovanie svojich zamestnancov. Ľudovo je tiež známy ako opcie na akcie alebo opcie na zamestnanecké akcie (ESOP). Skladové opcie sa dávajú zamestnancom, aby si ich udržali alebo prilákali a prinútili ich správať sa určitým spôsobom tak, aby ich záujmy boli v súlade so záujmami všetkých akcionárov spoločnosti.
Vyššie uvedený graf porovnáva kompenzáciu podľa akcií ako percento z celkových aktív troch spoločností - Facebook, Box Inc a Amazon. Spoločnosť Box Inc má najvyššiu kompenzáciu na základe akcií ako percento z celkových aktív na úrovni 15,88%. Amazon a Facebook majú naopak tento pomer na 4,95% a 3,57%.
Vysvetlenie kompenzácie na základe akcií
Akciové opcie umožňujú zamestnancom spoločnosti kúpiť konkrétne množstvo akcií za vopred stanovenú cenu. Skladové opcie sú pridelené konkrétnym zamestnancom. Akciové opcie sa líšia od iných opcií, ktoré sú k dispozícii investorovi na nákup a predaj na burzových platformách, s tým rozdielom, že opcia na akcie nie je k dispozícii pre investorov a na burzových platformách sa s ním neobchoduje. Ako už bolo uvedené skôr, opcie na akcie sa poskytujú alebo odmeňujú konkrétnym zamestnancom spoločnosti. Jedným z dôvodov, prečo dať zamestnancom opciu na sklad, je udržať si ich alebo ich prilákať a prinútiť ich správať sa určitým spôsobom tak, aby ich záujmy boli v súlade so záujmami všetkých akcionárov spoločnosti.
Zamestnanec spoločnosti musí počkať na konkrétne obdobie, kým využije túto možnosť na kúpu podielu spoločnosti za vopred stanovenú cenu. Toto čakacie obdobie sa tiež nazýva rozhodné obdobie. Rozhodné obdobie tiež motivuje zamestnanca zostať v spoločnosti až do skončenia rozhodného obdobia.
Dopad kompenzácie na základe zásob na výkaz ziskov a strát
Kompenzácia na základe podielov ovplyvňuje výkaz ziskov a strát dvoma spôsobmi.
# 1 - Znížený čistý príjem
Pozrime sa na Výkaz ziskov a strát na Facebooku. Tu náklady a výdavky zahŕňajú náklady na náhradu podielov. Tieto náklady znižujú čistý príjem.
Upozorňujeme tiež, že spoločnosť Facebook poskytla rozpad kompenzácie na základe akcií zahrnutej do každej položky nákladov a výdavkov. Celkovo v roku 2016 Facebook zahrnul kompenzáciu založenú na akciách v hodnote 3 218 miliónov dolárov.
zdroj: Facebook 10K Filings
# 2 - Zriedený zisk na akciu
Pri výpočte zriedeného EPS berieme do úvahy vplyv akciových opcií vykonávaných držiteľmi opcií. Keď sa uplatňujú opcie na akcie, spoločnosť musí vydať nejaké ďalšie akcie, aby odškodnila zamestnancov alebo investorov, ktorí ich využili. Z tohto dôvodu sa zvyšuje celkový počet akcií v obehu, čo vedie k nižšiemu EPS.
Ako vidíme zospodu, možnosti akcií zamestnanca spoločnosti Facebook zvyšujú celkový počet akcií v obehu, a tým znižujú zisk na akciu.
zdroj: Facebook 10K Filings
Vplyvom akciových opcií na výkaz ziskov a strát je celkovo zvýšenie výdavkov, zníženie čistého príjmu a zvýšenie počtu akcií v obehu, čo má za následok nižší EPS.
Naučte sa výpočet vplyvu opcií na akcie na zriedenom EPS z tohto podrobného článku - Metóda treasury Stock
Vplyv na súvahu
Existuje niekoľko spôsobov, ako môže spoločnosť kompenzovať svojich držiteľov akciových opcií. Tu zvážime nasledujúce dva spôsoby vysvetlenia:
Prvá - Spoločnosť môže zaplatiť rozdiel medzi vopred stanovenou cenou a cenou v deň uskutočnenia cvičení.
Sekunda Spoločnosť má možnosť vydať ďalšie akcie namiesto z akciových opcií v obehu za rok.
Ak spoločnosť využije druhú možnosť, zvýši svoj splatený kapitál namiesto vydania ďalších akcií.
Dopad na výkaz peňažných tokov
Znovu zvážte dva spôsoby kompenzácie držiteľov akciových opcií, ako sú uvedené vyššie. Ak spoločnosť použije prvú možnosť (vyplatenie rozdielu v hotovosti), potom bude musieť vo výkaze hotovostných tokov zaznamenať odliv peňazí z finančných aktivít. Peňažný tok z finančných aktivít sa teda zníži o rovnakú sumu ako hotovosť na strane aktív v súvahe.
Ak spoločnosť použije namiesto vyplácania hotovosti druhú možnosť emisie akcií, nebude to mať žiadny vplyv na výkaz peňažných tokov, pretože k žiadnym hotovostným tokom nedôjde.