Rozdiel medzi reálnou hodnotou a trhovou hodnotou
Reálna hodnota akcie je subjektívny pojem, ktorý sa počíta pomocou aktuálnej účtovnej závierky, postavenia na trhu a možnej hodnoty rastu zo súboru metrík, zatiaľ čo trhová hodnota je aktuálna cena akcie, za ktorú sa s akciou alebo majetkom obchoduje.
Reálna hodnota je najpoužívanejším výrazom pri oceňovaní majetku. Reálnu hodnotu možno najlepšie definovať ako hodnotu, o ktorú aktívum zmení majiteľa medzi dvoma stranami. Pravdepodobnejšie je, že to bude možné vysledovať pri reálnej hodnote ceny akcie. Na druhej strane možno trhovú hodnotu aktív alebo čohokoľvek definovať ako hodnotu, ktorú pre ne vytvoril trh.
Infografika reálnej hodnoty vs. trhovej hodnoty
Pozrime sa podrobne na hlavné rozdiely medzi reálnou hodnotou a trhovou hodnotou.
Kľúčové rozdiely
- Trhová hodnota nie je vhodnou metódou na posúdenie skutočnej hodnoty aktíva, pretože je vysoko závislá od síl dopytu a ponuky, ktoré sú veľmi kolísavé a dynamické. Naopak, reálna hodnota nezávisí od síl akéhokoľvek dopytu a ponuky a je čisto závislá od skutočnej hodnoty aktíva.
- Ďalším významným rozdielom je to, že reálna hodnota majetku je vždy upravená o zníženie hodnoty, ktoré je dôsledkom toho, že majetok dospeje k skutočnej hodnote majetku. Na druhej strane trhová hodnota je hodnota, ktorú určia obidve strany pri stretnutí. Po vyjednávaní dospejú k cene obchodu, ktorá nie je vždy logicky riadená a často je iracionálna.
- Model reálnej hodnoty je často modelom základného ocenenia aktíva alebo spoločnosti atď. Základná hodnota aktíva sa nazýva reálna hodnota a to, čo by malo mať hodnotu majetku. Trhová hodnota je hodnota, o ktorej rozhoduje trh a ktorá sa neodvodzuje zásadne.
Porovnávacia tabuľka reálnej hodnoty a trhovej hodnoty
| Reálna hodnota | Trhová hodnota | |
| Reálna hodnota sa vzťahuje na skutočnú hodnotu aktíva, ktorá je zásadne odvodená a nie je určená faktormi akýchkoľvek trhových síl. | Trhová hodnota je určená výlučne faktormi dopytu a ponuky a je to hodnota, ktorá nie je určená fundamentom aktíva. | |
| Reálna hodnota sa na trhu najčastejšie používa namiesto akejkoľvek inej metódy oceňovania. Rovnako ako v reálnej hodnote, aj v tomto prípade existuje presnosť ocenenia majetku a ide o skutočnú mieru metódy. | Trhová hodnota nie je najbežnejšou metódou oceňovania, ktorú spoločnosti používajú pre svoje nedostatky a obmedzenia. | |
| Reálna hodnota majetku často zostáva rovnaká a v porovnaní s trhovou hodnotou sa častejšie nemení. | Trhová hodnota, ktorú určuje ponuka a dopytové sily, má často tendenciu kolísať. | |
| Účtovanie reálnej hodnoty je globálne akceptované a je akceptované aj v Medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva (IFRS) a Všeobecne akceptovaných účtovných princípoch (GAAP) | Metóda oceňovania trhovou hodnotou je metóda, ktorá sa zvyčajne často nepoužíva a nie je globálne prijateľná. |
Záver
Pochopenie rozdielov medzi reálnou a trhovou hodnotou je významné, najmä ak sa nachádzate v oceňovacom priemysle. Hodnotiaca firma sa pokúsi oceniť hodnotu aktíva rôznymi metódami, aby rozhodla, ktorá hodnota je pre dané aktívum najlepšia, aby ho predala za cenu, ktorá správne odráža hodnotu aktíva.
Pre aktívum, kde neexistuje otvorený trh, je určenie jeho reálnej hodnoty často ťažké a nákladné. Okrem menších nedostatkov však metodika spravodlivého oceňovania nahrádza iné metódy oceňovania a zvyčajne sa považuje za najlepšiu prax v priemysle.